VOXEL技術的深度研究報告：代幣的未來發展與價格展望

Yael

/2025年11月19日

キーストーン

• VOXEL是Voxie Tactics的原生代幣，結合了免費遊玩和邊玩邊賺的機制。

• 代幣經濟學顯示，供應量和解鎖時間表對價格有重要影響。

• 行動裝置推出和新遊戲模式將推動用戶增長和代幣需求。

• 流動性風險和市場微觀結構可能影響代幣的價格波動。

• 需關注用戶留存、法規風險及市場動態以評估代幣的未來表現。

執行摘要

VOXEL 是 Voxie Tactics 的原生實用代幣，Voxie Tactics 是一款由 AlwaysGeeky Games 開發的像素風格回合制戰術角色扮演遊戲，結合了免費遊玩模式、邊玩邊賺的機制和 NFT 擁有權。近期產品的擴展（行動裝置推出、新遊戲模式以及錦標賽獎金池）是推動代幣需求近期的主要催化劑。CoinGecko, Voxies News
關鍵基本面需關注：代幣發行/解鎖時間表、遊戲內貨幣化（市場/競技場費用）、玩家留存率和錦標賽經濟學，以及中心化/去中心化交易所的流動性。市場指標顯示市值溫和，流通供應量顯著；某些交易對的流動性可能較淺，這對交易者和長期持有者而言很重要。CoinMarketCap, DEXScreener
本報告總結了項目背景、代幣經濟學、近期更新（2025 年）、市場概況、上漲催化劑、重大風險以及基於情境的價格預測，旨在幫助持有者和潛在投資者建立決策框架。

項目背景 — 產品 + 邊玩邊賺設計 Voxie Tactics 是一款受經典策略遊戲啟發的 3D 回合制戰術角色扮演遊戲。該項目強調易於上手（免費遊玩入門）、NFT 角色（Voxies）、遊戲內市場以及 PvP 和 PvE 遊戲的代幣獎勵。VOXEL 代幣作為遊戲內的貨幣，用於購買、製作、競技場費用和獎勵，將遊戲結果與代幣流動掛鉤。遊戲團隊（AlwaysGeeky Games）已將該產品定位為可跨平台遊玩，並通過社群活動和錦標賽來促進發展。CoinMarketCap 概述, Voxies 官方網站
代幣經濟學與供應機制（重要事項）

總供應量：300,000,000 VOXEL；流通供應量和解鎖詳情可在市場網站和項目披露中追蹤。歷史上，分配了大部分用於邊玩邊賺獎勵，以促進遊戲內經濟增長。這些發行時間表很重要，因為持續的獎勵會稀釋價格，除非被持續的需求（市場費用、代幣銷毀或強勁的玩家增長）所抵消。CoinGecko 代幣經濟學快照, CoinMarketCap 代幣分配
典型分配明細（發佈時報告並由市場追蹤器匯總）強調：約 50% 用於邊玩邊賺獎勵，團隊分配、銷售分配，以及較小的生態系統/顧問池。在做出投資決策前，請驗證最新的解鎖日曆；分階段解鎖可能會產生週期性賣壓。CoinMarketCap 代幣經濟學部分

近期發展（2025 年）— 採用與產品催化劑

行動裝置推出與跨平台遊玩：Voxie Tactics 於 2025 年擴展至 iOS 和 Android，擴大了可觸及的受眾範圍，並實現了跨平台競技匹配 — 這是用戶增長的直接加速器。行動裝置的可用性通常會提高每日活躍用戶（DAU）潛力以及遊戲內交易量。Voxies 公告和 App Store 列表, App Store 頁面
新遊戲模式與錦標賽：團隊推出了 Titan Arena 和大型 VOXEL 獎金池（錦標賽和賽季活動），這些活動會隨著獎勵的發放和兌換，引發代幣需求的週期性激增和鏈上活動。這些活動還通過使 VOXEL 成為競技比賽的直接獎勵貨幣來擴大效用。Voxies 關於 Titan Arena 和錦標賽的新聞, 關於 Titan Arena 與代幣機制的報導
經濟調整：該項目已引入遊戲內貨幣（例如，Voxite 變體）和轉換機制，這些機制可以調節代幣的流通速度；這些機制的變化會實質性地影響長期的代幣消耗行為，進而影響價格動態。NFT Playgrounds 對 Voxite 經濟的報導

市場概況 — 流動性、交易所與鏈上活動

價格與市值：按加密貨幣市場標準來看，VOXEL 是一種小市值遊戲代幣；近期價格數據和市值快照可通過 CoinGecko 和 CoinMarketCap 獲取。這些頁面對於追蹤流通供應量、完全稀釋市值（FDV）和 24 小時交易量很有用。CoinGecko 價格與統計數據, CoinMarketCap 頁面
流動性風險：多個去中心化交易所（DEX）交易對的池子流動性有限且深度不足，這會增加大額交易的滑點，並可能加劇價格波動。請關注 VOXEL 活躍的鏈（Polygon 為主）以及該代幣上線的主要中心化交易所的流動性。較低的 DEX 流動性可能對交易者構成短期風險，並對機構投資者的興趣構成長期障礙。DEXScreener 流動性快照

需求端槓桿（可能推高價格的因素）

用戶增長與留存：來自行動裝置和新遊戲模式的持續 DAU 增長應會增加遊戲內交易量，如果代幣在費用、製作或購買中是必需的，則直接提高了 VOXEL 的效用。
電競/錦標賽：大型獎金池和週期性的競技賽事（例如 Titan Arena）可以創造重複的買入需求，因為玩家會兌換獎金或參與比賽。
市場活動與稀缺性機制：如果更多的遊戲系統消耗 VOXEL（用於製作、升級或特殊鑄造），或者可轉移的 NFT 增值，則會產生持續的買入壓力。
中心化交易所上市與流動性改善：更多信譽良好的交易所上市以及改善的鏈上流動性可以減少交易摩擦，吸引更廣泛的投資者流動。

主要風險與下行情境

代幣發行與通脹：多年來大量發放的邊玩邊賺獎勵可能會持續產生通脹壓力，除非被消耗機制或不斷增長的需求所抵消。請關注官方解鎖時間表和歸屬事件。
玩家留存與用戶體驗：遊戲項目生死存亡取決於用戶。如果留存指標下降（支付獲勝抱怨、糟糕的配對或平衡問題），代幣需求可能迅速下降。
法規/消費者保護：GameFi 獎勵模式和遊戲內「寶箱」可能會引起各司法管轄區的監管審查；政策變化可能會影響貨幣化。
市場微觀結構：淺的流動性、集中的持有人分佈或低的中心化交易所交易量可能導致過度的波動和洗售交易問題；在投入大量頭寸之前，進行鏈上持有人分析。

基於情境的價格展望（框架，非預測）注意：這不是財務建議。價格結果取決於產品採用情況、代幣經濟學的執行情況以及更廣泛的加密貨幣市場週期。

熊市情境（低採用率/高發行量）：如果行動裝置的普及不及預期，錦標賽未能維持交易量，解鎖又增加了顯著的賣壓，VOXEL 可能會在低交易量和劇烈波動的價格週期中，在長期支撐位附近盤整。
基本情境（穩健增長+可控通脹）：行動裝置的持續增長、週期性的錦標賽以及合理的經濟調整，將導致每日交易量適度增加，市場更健康。VOXEL 的價格可能與遊戲內效用掛鉤，並因週期性的獎勵驅動的交易量激增而逐步升值。
牛市情境（強勁採用+有意義的消耗）：如果 DAU 強勁增長，引入或增加了遊戲內消耗機制（銷毀），並通過主要交易所上市擴大了參與範圍，VOXEL 可能會經歷持續的上漲壓力，流動性得到改善，這將由玩家和普通加密貨幣投資者共同推動。

對持有者和交易者的實用建議

監控數據點：每日活躍用戶、市場交易量、代幣解鎖日曆、流動性池大小和交易所訂單簿深度。
流動性管理：對於大額交易，請在中心化交易所使用限價單，或將交易分批進行，以盡量減少 DEX 交易對的滑點。
鏈上透明度：使用區塊鏈瀏覽器（Polygonscan）和市場追蹤器（CoinGecko / CoinMarketCap）來驗證供應量、主要持有者和近期代幣動態。
安全最佳實踐：由於 VOXEL 是 ERC-20 代幣（兼容 Polygon/Ethereum），長期持有者應將私鑰存儲在冷錢包中，並避免向未知去中心化應用程式（dApp）批准轉移授權。硬件錢包可極大地降低瀏覽器基於私鑰暴露的風險。

託管建議（OneKey 方案）對於尋求安全託管的長期 VOXEL 持有者，使用支持 Ethereum 和 Polygon 資產的硬件錢包可以降低對手方風險和熱錢包風險。OneKey 設備提供離線密鑰存儲，通過配套應用程序和瀏覽器擴展提供多鏈代幣支持，並進行交易簽名，使私鑰遠離聯網設備 — 這對於長期持有遊戲內代幣和 NFT 的用戶來說是實用之選。在存儲 VOXEL 和 Voxies NFT 時，請妥善保管您的助記詞和恢復短語，並僅連接到受信任的去中心化應用程式和官方遊戲市場。

結論 — 後續關注重點（30-180 天）