탈중앙화 무기한 거래 플랫폼의 법적 지위 및 개인 거래 팁 (초보자 대상)

/2026년 1월 27일

탈중앙화 무기한 거래 플랫폼의 법적 지위

dYdX, GMX, Hyperliquid와 같은 탈중앙화 무기한 거래(perps) 플랫폼은 이더리움 레이어 2 또는 코스모스 기반 체인과 같은 블록체인에서 운영되며, 펀딩 비율과 만기 없는 방식으로 암호화폐 자산의 무기한 거래를 가능하게 합니다. 중앙화 거래소(CEX)와 달리 이러한 플랫폼은 수탁 위험을 피하지만 규제 당국의 조사를 받고 있습니다.

미국에서는 상품선물거래위원회(CFTC)가 많은 무기한 거래 상품을 상품 파생상품으로 분류하며, 미국 사용자를 대상으로 하는 플랫폼에는 집행 조치가 취해질 수 있습니다. 2024년 CFTC는 레버리지 암호화폐 상품을 제공하는 플랫폼과 합의를 통해 DeFi에서도 KYC/AML 준수를 강조했습니다(CFTC 집행 조치). 많은 플랫폼이 미국 IP 주소를 지역 차단하지만, VPN 사용은 반우회 규칙에 따라 법적 문제를 야기할 수 있습니다.

유럽의 암호화폐 자산 규제(MiCA)는 2024년 말까지 완전히 발효되며 스테이블 코인 발행자와 거래소의 준수를 요구하므로, 유동성 공급자를 통해 무기한 거래에 간접적으로 영향을 미칩니다. 탈중앙화 플랫폼은 비수탁적 성격 때문에 규제 대상에서 제외된다고 주장하지만, 유럽 증권 시장 감독청(ESMA)은 이를 주시하고 있습니다(ESMA MiCA 업데이트).

싱가포르 및 일본과 같은 국가에서는 엄격한 라이선스를 요구합니다. 예를 들어, 일본 금융청은 2023년에 익명 마진 거래를 금지했습니다. 2025년 예측에 따르면, 최근 분석(CoinDesk DeFi 규제 2025)에 따르면 미국 대선 결과가 친암호화폐 정책에 영향을 미칠 것으로 예상되며, 이에 따라 더 명확한 규제 환경이 조성될 것으로 보입니다.

초보 거래자는 플랫폼 이용 약관을 확인하고 현지 법률을 준수해야 하며, 비준수 시 자금 동결 또는 벌금이 부과될 수 있습니다.

암호화폐 거래에서 초보 거래자를 위한 개인 정보 보호 팁

퍼블릭 블록체인에서의 암호화폐 거래에서 개인 정보 보호는 매우 중요합니다. 거래는 추적될 수 있기 때문입니다. 초보 사용자는 규제 당국이 사용하는 Chainalysis와 같은 체인 분석 회사로부터 위험에 노출될 수 있습니다.

개인 정보 보호 중심 네트워크 사용: Arbitrum 또는 zkSync와 같은 레이어 2에서 개인 정보 보호 기능이 내장된 상태로 거래하십시오. 익명성을 강화하려면 zk-proof를 지원하는 플랫폼의 제로 지식 롤업을 고려하십시오.
VPN 및 Tor 통합: 평판 좋은 VPN(예: Mullvad) 또는 Tor를 통해 트래픽을 라우팅하여 IP 주소를 숨기십시오. 로그 기록 가능성이 있는 무료 서비스는 피하십시오.
비수탁 지갑 및 브릿징: MetaMask와 같은 지갑으로 연결하되, 노출을 최소화하기 위해 공식 도구를 사용하여 자금을 신중하게 브릿징하십시오.
거래 체인 끊기: CoinJoin과 유사한 서비스 또는 Tornado Cash 금지 이후의 Railgun과 같은 개인 정보 보호 프로토콜을 사용하여 차폐된 무기한 거래를 하십시오(Railgun 개인 정보 보호 문서).
신속한 출금: 포지션을 청산한 후 즉시 OneKey로 출금하십시오 (OneKey). OneKey과 같은 하드웨어 지갑은 에어갭 보안을 제공하여 키를 오프라인으로 유지하고 온체인 감시로부터 보호합니다.

Dune Analytics와 같은 도구를 사용하여 지갑 클러스터링 위험을 모니터링하고, 주소를 자주 변경하십시오.

탈중앙화 무기한 거래를 위한 거래 전략 및 기법

무기한 거래를 마스터하려면 높은 변동성 속에서 규율 잡힌 전략이 필요합니다. 다음은 초보 거래자를 위한 기법입니다.

레버리지 관리 및 포지션 규모 조정

청산을 피하기 위해 초보자는 레버리지를 5-10배로 제한하십시오. 켈리 기준을 사용하십시오: 포지션 규모 = (우위 / 확률) * 자금. GMX에서는 분석 대시보드를 사용하여 시뮬레이션하십시오.

펀딩 비율 차익거래

펀딩 비율 불균형을 활용하십시오. 음수 비율에서는 롱 포지션을, 양수 비율에서는 숏 포지션을 취하십시오. DefiLlama Perps와 같은 도구는 여러 플랫폼의 실시간 비율을 추적합니다.

델타 중립 헤지

무기한 거래 포지션과 현물 보유를 짝지어 시장 중립 포지션을 유지하십시오. 예: dYdX에서 BTC 무기한 롱 포지션, Hyperliquid에서 해당 가치의 숏 포지션으로 기본 거래.

스캘핑 및 모멘텀 플레이

스캘핑: BTC-USD와 같은 고유동성 쌍에서 0.1-0.5% 움직임을 목표로 하고 손절매를 엄격하게 설정하십시오.
모멘텀: RSI(14 기간)가 70 이상/30 미만으로 교차할 때 진입하고, 거래량 급증으로 확인하십시오.

TradingView 암호화폐 스크립트를 통해 백테스트하십시오. 거래당 1-2% 이상을 위험에 노출시키지 마십시오.

고급: 옵션-무기한 거래 조합

Aevo와 같은 플랫폼에서 온체인 옵션과 무기한 거래를 조합하여 구조화된 상품을 만들고 꼬리 위험을 헤지하십시오.

IntoTheBlock의 AI 기반 신호와 같은 2024년 트렌드를 통합하여 우위를 확보하십시오.

OneKey로 수익 보호

변동성이 심한 암호화폐 거래에서 수익을 보호하는 것이 중요합니다. 탈중앙화 무기한 거래에서 전략을 실행한 후, 콜드 스토리지에 OneKey로 출금하십시오. OneKey의 멀티체인 지원 및 시드 문구 복구 기능은 주권을 보장합니다. 자신 있게 거래하고, 규정을 준수하며, 개인 정보 보호를 우선시하십시오.