DeFi 2.0: 탈중앙화 금융의 한계를 넘어서다

LeeMaimai

/2025년 9월 10일

주요 결과

• DeFi 1.0의 주요 문제점은 불안정한 유동성, 임시적 손실, 확장성 저하, 보안 취약점, 불확실한 규제 환경입니다.

• DeFi 2.0은 프로토콜 소유 유동성, 레이어2 및 크로스체인 확장, 모듈형 블록체인 생태계, 자동화된 재무 시스템을 통해 혁신을 이루고 있습니다.

• 사용자 경험 향상을 위해 더 낮은 수수료, 빠른 거래, 위험 관리 강화, 접근성 개선, 새로운 금융 기능 제공이 이루어집니다.

• 보안은 여전히 중요한 이슈로, 주기적인 스마트 계약 점검과 하드웨어 지갑 사용이 필요합니다.

탈중앙화 금융(DeFi)은 중개자 없이 누구나 금융 서비스를 이용할 수 있는 새로운 시대를 열었습니다. 그러나 빠른 성장 뒤에는 보안, 확장성, 유동성, 사용자 경험 등 여러 문제점이 드러났습니다. 이제 DeFi 2.0의 시대가 도래하면서, 개발자와 커뮤니티는 기술과 경제 모델을 근본적으로 개선해 이 같은 과제를 해결해 나가고 있습니다.

DeFi 1.0이 마주한 핵심 문제들

DeFi 1.0은 허가 없는 개방형 금융 시스템이 실제로 작동할 수 있다는 점을 보여주었습니다. 하지만 다음과 같은 한계도 분명하게 드러났습니다:

불안정한 유동성
초기 DeFi 플랫폼은 사용자들이 공급한 유동성에 크게 의존했습니다. 하지만 더 높은 수익률을 찾아 자금이 이리저리 이동하면서, 시장은 점점 더 불안정하고 예측하기 어려운 환경이 되었습니다[Ledger Academy: DeFi 2.0].
임시적 손실(Impermanent Loss)
유동성을 제공한 사용자들은 자산 가격 변동으로 인해 손해를 보는 경우가 많았으며, 단순히 보유했을 때보다 가치가 줄어드는 일이 흔했습니다[Changelly: What is DeFi 2.0].
확장성과 성능 저하
사용자와 거래량이 급증하면서 네트워크는 느려졌고, 수수료는 치솟았습니다. 이는 일반 사용자 입장에서는 큰 불편함이자 진입 장벽이 되었습니다[GeeksforGeeks: Top Challenges].
보안 취약점
스마트 계약의 허점을 노린 해킹으로 수십억 달러 규모의 피해가 발생했습니다. 리스크 관리와 보안 설계의 중요성이 재조명된 계기였습니다[Georgia Tech: DeFi Security Risks].
불확실한 규제 환경
명확한 법적 기준 부재는 기관 투자자들의 참여를 가로막았고, 장기적인 프로젝트 운영에도 부담으로 작용했습니다.

DeFi 2.0은 무엇이 다른가?

DeFi 2.0은 단순한 기술 업데이트를 넘어, 탈중앙화 금융의 구조 자체를 재설계하는 시도입니다. 주요 변화는 다음과 같습니다:

프로토콜 소유 유동성(Protocol-Owned Liquidity)
기존에는 인센티브를 통해 외부 유동성을 ‘빌리는’ 방식이었다면, 이제는 프로토콜 자체가 유동성 풀을 보유하고 직접 운영합니다. 이로써 시장 안정성과 지속 가능성이 크게 높아졌습니다[Changelly: What is DeFi 2.0].
레이어2 및 크로스체인 확장
Optimism, Arbitrum, Avalanche, Polygon, BNB Chain 등 레이어2 솔루션은 낮은 수수료와 빠른 처리 속도를 제공하며 DeFi의 확장을 이끌고 있습니다. 멀티체인 배포 덕분에 다양한 블록체인 간 연동도 훨씬 쉬워졌습니다[Vocal Media: Multi-Chain is the New Normal].
모듈형 블록체인 생태계
Polkadot과 Cosmos 같은 프레임워크는 앱 특화 블록체인을 손쉽게 구축할 수 있게 해주며, 성능·보안·비용 효율성을 극대화합니다. 크로스체인 자산 스왑이나 현실 자산의 토큰화 등 고급 기능 구현에도 유리합니다[Vocal Media: Multi-Chain is the New Normal].
자동화된 재무 및 인센티브 시스템
스마트 계약을 통해 보상 구조·거버넌스·수수료 정책 등이 자동으로 조정되면서, 수동 개입 없이도 리스크를 줄이고 효율성을 높일 수 있습니다.
강화된 보안 체계
주기적인 토큰 승인 검토, 분산 검증자 시스템, 영지식 증명(ZKP) 등 다양한 보안 기술이 도입되며 해킹 방지와 자산 보호 수준이 한층 강화되었습니다[Georgia Tech: DeFi Security Risks].

사용자에게 어떤 점이 중요한가?

DeFi 2.0은 기술적 진보만큼이나 사용자 경험 향상에 초점을 맞추고 있습니다:

더 낮은 수수료와 빠른 거래
레이어2 및 멀티체인 통합 덕분에 거래 속도는 빨라지고 비용 부담은 줄어들었습니다. 전통 금융 못지않은 효율성이 실현되고 있습니다.
위험 관리 강화
프로토콜이 자체 유동성을 확보하고 리스크 관리 체계를 갖추면서 변동성 높은 시장에서도 보다 안정적인 자본 운용이 가능해졌습니다.
접근성 개선
다양한 블록체인 간 자유로운 이동 덕분에 지갑 간 전환이나 브릿징에 따른 비용과 번거로움 없이 서비스를 이용할 수 있게 되었습니다.
새로운 금융 기능 제공
실물 자산의 토큰화나 크로스체인 기반 스테이블코인 스왑 등 기존에는 어려웠던 기능들이 가능해지며, 생태계에 새로운 가치를 불어넣고 있습니다.

여전히 놓쳐선 안 될 ‘보안’

기술이 아무리 발전해도, 탈중앙화 특성상 중앙 통제가 없다는 점은 여전히 가장 큰 보안 리스크입니다. 실제로 2025년 4월 한 달 동안 해킹으로 발생한 피해액만 약 9,200만 달러에 달합니다[Georgia Tech: DeFi Security Risks]. 스마트 계약 승인을 주기적으로 점검하고 불필요한 권한은 철회하는 등 사용자의 기본적인 보안 습관이 그 어느 때보다 중요합니다.

하드웨어 지갑이 왜 필요한가?

DeFi 2.0 시대에는 멀티체인과 고급 기능 사용이 일상화되면서 보다 강력하고 직관적인 보안 솔루션이 필수입니다. 이런 흐름 속에서 OneKey 하드웨어 지갑은 다음과 같은 이유로 주목받고 있습니다:

멀티체인 완벽 지원
하나의 기기로 수십 개 블록체인의 자산을 안전하게 통합 관리할 수 있습니다.
오픈소스 기반 투명성
코드가 공개되어 있고 정기적으로 감사를 받기 때문에 신뢰성과 안정성이 뛰어납니다.
DeFi 최적화 기능 탑재
토큰 승인 철회 등 주요 보안 작업을 간편하게 실행할 수 있어 사용자가 자신의 자산을 완전히 통제할 수 있습니다.