디파이(DeFi): 2025년을 주도하는 상위 5대 DEX

탈중앙화 금융(DeFi)은 암호화폐 생태계 전반에 걸쳐 거래 방식, 투자 전략, 수익 창출 모델에 근본적인 변화를 일으키고 있습니다. 이 중심에는 중개자 없이 사용자 간 직접 거래를 가능하게 하는 탈중앙화 거래소(DEX)가 자리잡고 있죠. 2025년을 맞아 DEX는 글로벌 암호화폐 시장에서 유동성, 보안, 기술 혁신을 이끄는 핵심 인프라로 부상하고 있습니다.

왜 2025년에 DEX가 더 중요해졌을까?

DEX는 사용자가 자산을 직접 보관하면서 스마트 계약을 통해 투명하고 안전한 거래를 할 수 있도록 설계되었습니다. 이러한 구조 덕분에 상대방 리스크를 최소화할 수 있고, 온체인 상에서 실시간으로 거래 내역이 공개되며, 탈중앙 거버넌스 참여도 가능해졌습니다.

최근에는 기관 투자자부터 개발자, 일반 사용자까지 다양한 주체들이 DEX로 눈을 돌리고 있습니다. 프로그래밍 가능성과 높은 유연성, 다양한 DeFi 프로토콜과의 매끄러운 연동성은 DEX만의 강점입니다. 이는 전체 산업이 점차 중앙집중형 구조에서 벗어나 탈중앙화된 미래로 이동하고 있음을 보여주는 흐름이기도 합니다.

DEX가 암호화폐 거래의 판도를 어떻게 바꾸고 있는지 궁금하다면 ChainUp 블로그에서 더 자세한 내용을 확인할 수 있습니다.

2025년 DeFi 시장을 이끄는 상위 5대 DEX

유동성 규모, 사용자 경험, 독창적 기능, 멀티체인 지원 등을 종합적으로 평가해 선정한 2025년 주목해야 할 DEX TOP 5를 소개합니다.

1. Uniswap V4 (이더리움 및 레이어2 체인)

하루 평균 20억 달러 이상의 거래량을 기록 중인 Uniswap V4는 여전히 업계 최고의 유동성을 자랑합니다. 새롭게 도입된 ‘hooks’ 아키텍처를 통해 유동성 풀과 거래 전략을 세부적으로 커스터마이징할 수 있으며, Arbitrum이나 Base 같은 레이어2 네트워크에서는 가스비 절감 효과까지 누릴 수 있어 더욱 효율적인 운영이 가능합니다.

높은 조합성과 안정된 유동성을 기반으로 개인 투자자부터 기관급 DeFi 플레이어까지 폭넓게 활용되고 있으며, Uniswap V4의 최신 기술 업데이트는 이 보고서에서 확인할 수 있습니다.

2. PancakeSwap (BNB 체인 및 멀티체인 브리지)

PancakeSwap은 BNB 체인을 기반으로 출발했지만 이제는 이더리움 등 다양한 블록체인을 아우르는 멀티체인 플랫폼으로 확장되었습니다. 최저 0.20% 수준의 낮은 수수료와 게임 요소가 가미된 사용자 인터페이스(스테이킹, 예측시장, 복권 등)는 모바일 중심의 사용자와 일반 투자자들에게 특히 매력적입니다.

최근에는 크로스체인 브리지 기능까지 강화되면서 멀티체인 생태계 속에서 경쟁력을 더욱 공고히 다지고 있습니다. PancakeSwap의 다양한 기능은 이 가이드에서 자세히 살펴볼 수 있습니다.

3. Curve Finance (스테이블코인 특화)

스테이블코인 거래에 최적화된 Curve Finance는 낮은 슬리피지와 효율적인 교환 구조로 해당 분야를 선도하고 있습니다. 독자적인 알고리즘 덕분에 막대한 유동성을 제공하면서도 상대적으로 낮은 리스크로 안정적인 수익을 기대할 수 있어, 보수적인 투자 성향의 사용자들에게 특히 적합합니다.

또한 Curve의 거버넌스 모델은 토큰 보유자가 직접 플랫폼 운영 방향에 영향을 미칠 수 있도록 설계되어 있어 커뮤니티 기반의 진화를 가능하게 합니다. Curve에 대한 더 많은 정보는 Defi Rate의 전체 목록에서 확인하세요.

4. Raydium (Solana 기반 AMM + 오더북 통합)

Solana 블록체인을 기반으로 하는 Raydium은 자동 시장조성자(AMM)와 전통적인 오더북 시스템을 결합하여 빠르고 정밀한 거래를 동시에 지원합니다. 거의 실시간에 가까운 속도와 매우 낮은 수수료는 민감한 타이밍이 중요한 트레이더들에게 큰 장점입니다.

활발한 개발 커뮤니티와 멀티체인 확장 가능성을 바탕으로 Raydium은 Solana 생태계 내 핵심 게이트웨이 역할을 하고 있으며, 관련 정보는 Alchemy의 카탈로그에서도 찾아볼 수 있습니다.

5. dYdX (레이어2 기반 파생상품 플랫폼)

dYdX는 파생상품과 영구계약 거래 분야에서 가장 앞서 나가는 DEX 중 하나입니다. 레이어2 확장 솔루션 위에서 운영되며 비수탁 방식으로 현물, 마진, 영구계약까지 모두 지원합니다. 기관급 유동성과 정교한 리스크 관리 툴 덕분에 고급 트레이더들의 선호도가 높습니다.

전통 금융 수준의 거래 경험과 DeFi 특유의 탈중앙화를 접목시킨 dYdX는 성숙한 투자자들의 선택지로 자리 잡고 있으며, 그 경쟁력에 대한 자세한 분석은 이 보고서에서 확인할 수 있습니다.

DEX 생태계를 이끄는 핵심 트렌드

• 레이어2 확장 가속화: 이더리움 및 기타 메인 체인의 L2 솔루션 도입이 본격화되면서 거래 처리 속도는 빨라지고 가스비 부담은 줄어들고 있습니다.
• 멀티체인 브리지 활성화: 주요 DEX들이 크로스체인 유동성을 적극 지원하면서 사용자들은 더 넓은 자산 간 연결성과 시장 접근성을 확보하게 되었습니다.
• 유동성 풀 커스터마이징 강화: Uniswap의 ‘hooks’나 Curve의 거버넌스처럼 고도화된 기능들이 사용자의 전략적 선택 폭을 넓혀주고 있습니다.
• 기관 자본의 진입 증가: 깊어진 시장 유동성과 규제 친화적인 환경 조성, 전문 트레이딩 도구 도입 등을 바탕으로 DEX가 기관투자가들의 선택지로 떠오르고 있습니다.

각 DEX별 실시간 순위 및 거래량 정보는 CoinGecko의 DEX 랭킹 페이지에서 확인할 수 있습니다.

자산 보안과 셀프 커스터디: OneKey가 필요한 이유

DEX에서는 거래 자체는 탈중앙화되어 있지만, 개인 키와 자산 보관 책임은 여전히 사용자에게 있습니다. 이때 OneKey 같은 하드웨어 지갑은 보안을 극대화하면서도 사용 편의성을 유지해 진정한 셀프 커스터디 환경을 제공합니다.

OneKey는 앞서 소개한 모든 주요 DeFi 플랫폼들과 호환되며, 스마트 계약과 안전하게 연동되도록 설계되어 있어 하나의 기기만으로 자산 관리가 가능합니다. 디파이 전략 실행 시 리스크를 최소화하고 싶은 사용자라면 OneKey를 일상적인 거래 및 자산 운용 루틴에 통합하는 것이 강력한 보안 대책이 될 수 있습니다.

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DEX 생태계의 흐름을 꾸준히 따라가고 스스로 자산을 관리하는 습관을 갖춘다면, 빠르게 변화하는 디파이 세계에서도 한 발 앞서 나아갈 수 있을 것입니다.