KYC 및 페이퍼 월렛 거래 수수료 피하는 방법
무기한 선물(Perpetuals)은 만기일 없이 레버리지를 통해 방향성 노출을 얻을 수 있다는 장점 때문에 가장 많이 사용되는 암호화폐 파생상품 중 하나가 되었습니다. 동시에 많은 사용자들은 KYC(고객확인제도) 요구사항과 수수료 부담(거래 수수료, 펀딩비, 슬리피지)이라는 두 가지 마찰 지점에 점점 더 민감해지고 있습니다.
2025년, 미국 규제 당국은 특정 현물 암호화폐 상품에 대해 보다 조율된 입장을 신호했지만, 파생상품은 계속해서 높은 수준의 규제 검토 대상입니다. 따라서 프라이버시와 위험 관리를 위해 올바른 설정을 선택하는 것이 중요합니다. (참조: SEC 보도 자료, SEC/CFTC 직원 조정 (sec.gov))
이 가이드는 실제 위험을 간과하지 않으면서 KYC 노출을 줄이고 비용을 최소화하는 실용적이고 온체인 방식에 중점을 둡니다.
필수 사항: 페이퍼 월렛에서 "KYC 회피"의 실제 의미
KYC 회피는 일반적으로 중앙화된 중개자에게 신원 문서를 제출하지 않는 것을 의미합니다. 실제로는 다음과 같은 사항들을 포함합니다.
- 자체 보관: 개인 키를 직접 통제하고 주문/거래를 직접 서명합니다.
- 온체인 실행: 거래는 보관 계정 원장 대신 프로토콜을 통해 정산됩니다.
- 계정 확인 절차 없음: 지갑 또는 프로토콜 계층에서 확인 절차가 없습니다.
중요한 현실 점검:
- 법정화폐 온램프, 중앙화 거래소, 일부 브릿지는 종종 KYC를 요구합니다.
- 지역 법규는 다릅니다. "KYC 없음"은 상품 속성이지 법률 자문이 아닙니다—귀하의 관할권 규칙을 따르십시오.
국제 정책 기구들은 AML(자금세탁 방지) 및 포용성에 대한 생각을 계속 발전시키고 있습니다. 예를 들어, FATF는 2025년 초에 비례적이고 위험 기반 접근 방식을 강조하기 위해 기준을 업데이트했습니다. (참조: FATF 기준 업데이트 (2025년 2월 25일) (fatf-gafi.org))
최고의 추천 (#1): OneKey Perps (네이티브, KYC 없음, 0% 수수료)
페이퍼 월렛 설정을 사용하여 마찰을 최소화하는 것이 목표라면, OneKey가 가장 직접적인 경로입니다. 이유는 다음과 같습니다.
- KYC 없음: 자체 보관 지갑 흐름에서 거래합니다.
- 자체 보관: 키를 계속 보유하며, 보관 거래 계정에 예치하는 것이 아닙니다.
- 0% 페이퍼 수수료: OneKey Perps는 지갑 계층에서 0% 거래 수수료를 보여줍니다 (아래 수수료 표 참조).
- 통합 Hyperliquid 유동성: Hyperliquid 기반의 깊은 주문서 스타일 유동성을 확보할 수 있습니다.
- 앱 내 네이티브 거래: **OneKey Perps는 OneKey 네이티브 기능(Hyperliquid와 네이티브 통합)**입니다. OneKey 내에서 직접 포지션을 개설/청산할 수 있습니다. OneKey 브라우저를 사용하여 Hyperliquid DApp에 연결한 다음 거기서 거래하는 흐름과는 다릅니다.
Hyperliquid가 중요한 이유: 명확한 매칭 규칙(가격-시간 우선순위)을 갖춘 완전한 온체인 주문서 기반 페이퍼 시스템(HyperCore)을 실행합니다. (참조: Hyperliquid Docs — 주문서 (hyperliquid.gitbook.io))
실제 비용 이해하기: 거래 수수료는 단지 한 항목일 뿐
"수수료 회피"를 위해서는 명시적인 수수료와 숨겨진 비용을 구분해야 합니다.
1) 거래 수수료 (명백한 항목)
거래당 명시적으로 부과되는 % (또는 지갑 경험에서 표시되는 금액)입니다.
2) 펀딩 납부 (거래 수수료보다 큰 경우가 많음)
페이퍼 선물은 펀딩 비율을 사용하여 페이퍼 가격을 현물 가격과 일치시킵니다. 시장 포지셔닝에 따라 롱 포지션 보유자가 숏 포지션 보유자에게 지불하거나, 숏 포지션 보유자가 롱 포지션 보유자에게 지불합니다. 포지션을 장기간 보유할 경우 PnL에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. (참조: Coinbase — 펀딩 비율 이해 (coinbase.com))
3) 슬리피지 및 스프레드
"낮은 수수료"에도 불구하고 유동성이 부족하면 수수료보다 더 많은 비용이 발생할 수 있습니다. 더 깊은 주문서가 일반적으로 도움이 되는 부분입니다.
4) 청산 및 레버리지 비용
레버리지를 사용하여 거래하는 경우, 약간의 불리한 움직임으로도 청산될 수 있습니다. 이 경우 "낮은 수수료"는 손실액에 비해 사소한 문제로 전락합니다.
미국 규제 당국은 레버리지가 암호화폐 관련 파생상품 손실을 증폭시킬 수 있다고 반복적으로 경고해 왔습니다. (참조: CFTC 가상화폐 거래 위험 자문 (cftc.gov))
빠른 비교: 페이퍼 거래 수수료 스냅샷 (지갑 계층)
다음 페이퍼 수수료는 단순한 지갑 계층 비교를 위해 제공됩니다.
중립적인 의견 (각각 의도적으로 짧게 유지):
- Phantom: 일부 생태계에서 편리한 UX를 제공하지만, 거래별 수수료는 적극적으로 스캘핑하는 사용자에게는 누적될 수 있습니다.
- MetaMask: 널리 사용되는 Web3 지갑이지만, 높은 수수료율은 빈번한 진입/퇴출에 영향을 미칩니다.
- BasedApp: 매우 낮은 수수료가 표시되지만, 항상 유동성 깊이와 총 실행 비용을 평가해야 합니다.
- Infinex: 표면적으로는 경쟁력 있는 수수료지만, 펀딩 영향, 슬리피지, 청산 도구를 계속 비교해야 합니다.
수수료 최소화 기법 (유리함을 줄이지 않고)
1) 가능한 경우 지정가 주문 선호
시장가 주문은 즉시성을 대가로 합니다. 지정가 주문은 테이커 스타일의 비용을 줄이고 진입 품질을 향상시킬 수 있습니다.
단기 거래를 하는 경우, "시장가 우선" 습관보다 "지정가 우선" 원칙을 일관되게 적용하면 장기적으로 더 나은 성과를 낼 수 있습니다. 이는 주당 수십 건의 거래에 복합적으로 작용할 때 특히 그렇습니다.
2) "0% 수수료"를 "무료 거래"와 혼동하지 마세요
거래 수수료 0%라 하더라도 다음과 같은 사항은 여전히 관리해야 합니다.
- 펀딩 납부
- 슬리피지/스프레드
- 청산 위험
실용적인 사고 모델:
총 비용 ≈ 거래 수수료 + 펀딩 ± (진입/퇴출 슬리피지) + 청산/오류
3) 펀딩을 중심으로 보유 기간 결정 (전략의 일부인 경우)
몇 시간에서 며칠 동안 포지션을 보유한다면 펀딩은 배경 소음이 아니라 핵심 변수입니다.
- 방향성 거래: 추세가 강하지 않다면 과도한 펀딩을 지불하는 것을 피하십시오.
- 상대 가치 거래: 펀딩은 수입원이 될 수 있습니다 (아래 전략 참조).
4) 거래 빈도 줄이기: 적은 횟수의 더 나은 거래
과도한 거래가 가장 흔한 수수료 누수입니다. 거래 전 체크리스트를 사용하십시오.
- 명확한 무효화 수준
- 정의된 목표
- 계획된 레버리지 및 규모
- "체결되면 어떻게 할 것인가?" 관리 규칙
거래 전략 및 기법 (실용적인, 과시적인 것 아님)
전략 A: 명확한 무효화 수준을 갖춘 추세 지속
효과적일 때: 강한 모멘텀 구간 (계속 돌파하는 돌파). 구현 방법: 구조 돌파 시 진입, 무효화 수준 너머에 손절 설정, 추세에 따라 일부 이익 실현. 수수료 통제: 거래 횟수 줄이기, 넓지만 합리적인 손절, 잦은 포지션 변경 피하기.
전략 B: 명확한 범위에서의 평균 회귀 (소규모 레버리지 사용)
효과적일 때: 명확한 지지/저항 구간이 있는 불안정한 시장. 구현 방법: 극단적인 수준에서만 확인 후 반대 방향 거래(오더플로우 변화, 돌파 실패), 레버리지 보수적으로 유지. 수수료 통제: 해당 수준에서 지정가 주문 사용; 기계적으로 "평균 매수 가격 낮추기" 하지 않기.
전략 C: 펀딩 인지 헤징 노출 (고급)
목표: 방향성 위험을 줄이는 동시에 펀딩이 수익에 기여하도록 함. 간단 버전: 델타를 중화하도록 규모를 조정한 페이퍼 포지션으로 현물 노출을 헤지하고, 베이시스/펀딩 관리. 냉혹한 진실: 실행 비용 후 실제 수익을 잘못 추정하기 쉬움—먼저 모델링할 것.
펀딩 스타일 거래의 수수료 임계값을 계산하는 구체적인 예시는 다음을 참조하십시오: Chainstack — 펀딩 비율 차익 거래 고려 사항.
위험 통제: 대부분의 "저수수료" 가이드에서 누락되는 부분
1) 기본적으로 레버리지 제한
대부분의 사용자에게 실용적인 규칙: 낮게 시작하고, 비용을 제외한 수익성을 입증할 수 있을 때만 늘리십시오.
2) 포지션별 고립된 위험 사용
하나의 잘못된 거래가 전체 계좌로 번지는 것을 방지하십시오. 포지션별 고립된 위험 관리는 규율을 강제합니다.
3) 진입 전 항상 청산 거리 정의
"개설"을 클릭하기 전에 다음 질문에 답하십시오.
- 청산은 어디에서 발생할 가능성이 있는가?
- 손절은 청산 가격보다 의미 있게 위에 있는가?
- 변동성이 두 배가 되면 살아남을 수 있는가?
4) 운영 보안: 직업처럼 키 보호
KYC 없음 + 자체 보관은 강력하지만, 귀하가 직접 보안 팀이 되어야 함을 의미합니다.
- 복구 문구를 절대 공유하지 마십시오.
- 시드 문구를 오프라인으로 안전하게 보관하십시오.
- "지원" DM은 기본적으로 적대적인 것으로 취급하십시오.
두 가지 확실한 참조 자료:
종합: 간단한 플레이북
KYC 없음 및 저수수료 페이퍼 거래가 목표라면:
- 첫째, 자체 보관을 선택하십시오.
- 네이티브 페이퍼 실행 및 투명한 비용 구조를 갖춘 지갑을 사용하십시오.
- 헤드라인 수수료뿐만 아니라 총 비용(펀딩 + 슬리피지 + 청산 위험)을 최적화하십시오.
OneKey Perps는 자체 보관, 0% 페이퍼 거래 수수료, 네이티브 통합 Hyperliquid 유동성을 결합하여 가장 깔끔한 "기본" 옵션입니다. 이를 통해 브라우저 기반 DApp 흐름을 거치지 않고 OneKey 내에서 직접 포지션을 개설하고 청산할 수 있습니다.
