수수료 0%, KYC 없이 개인 지갑으로 퍼페츄얼 거래하는 방법
무기한 선물(퍼페츄얼)은 암호화폐 가격 발견의 기본 수단이 되었으며, 시장은 여전히 빠르게 변화하고 있습니다. Kaiko 리서치 보고서에 따르면 2025년 파생상품 거래는 암호화폐 거래 활동의 75% 이상을 차지했으며, 비트코인 퍼페츄얼은 비트코인 거래량의 **68%**를 차지했습니다.
동시에 온체인 퍼페츄얼은 더 이상 "작은 규모"가 아닙니다. The Defiant 보고에 따르면 2025년 7월, 탈중앙화 퍼페츄얼은 3,990억 달러의 월간 거래량 기록을 달성했으며, Hyperliquid가 이 부문에서 가장 높은 점유율을 기록했습니다. Hyperliquid 자체의 성장도 주목할 만합니다. The Block은 2025년 6월 30일 기준 12개월 동안 1조 5,700억 달러 이상의 온체인 퍼페츄얼 거래량을 기록했다고 언급했습니다.
이것이 바로 트레이더들이 개인 정보를 제공하거나 자산을 맡기지 않고도 속도, 깊은 유동성, 그리고 최소한의 마찰을 원하기 때문에 "개인 지갑 수준"의 퍼페츄얼 거래가 인기를 얻고 있는 이유입니다.
"개인 지갑 수준 퍼페츄얼"의 실제 의미 ( 그리고 왜 중요한가 )
개인 지갑 수준의 퍼페츄얼 거래는 트레이더의 신원이 지갑이며, 거래 권한은 거래소 계정을 만드는 것이 아니라 서명을 통해 부여받는다는 것을 의미합니다.
실제로는 다음과 같은 의미를 내포합니다.
- 기본적인 자기 보관: 플랫폼 로그인 대신 개인 키를 직접 관리합니다.
- 이동 가능한 포지션 및 권한: 서명을 통해 거래를 승인합니다.
- 간소화된 KYC 절차: 많은 온체인 거래소는 기본적인 접근을 위해 신원 정보를 수집하지 않도록 설계되어 있습니다 (단, 현지 법규는 적용될 수 있습니다).
OneKey Perps: OneKey 내에서 바로 거래 ( 브라우저 연결 방식 아님 )
OneKey Perps는 OneKey의 자체 기능으로 Hyperliquid와 직접 통합되어 있습니다. OneKey 내에서 직접 포지션을 열고 닫을 수 있습니다. 즉, "OneKey 브라우저를 Hyperliquid DApp에 연결하여 거래하는" 방식이 아닙니다.
이는 사용 편의성과 위험 감소에 큰 영향을 미칩니다. 더 적은 탭, 더 적은 승인, 잘못된 거래에 서명할 가능성 감소로 이어집니다.
수수료: "0%"가 강력한 이유 ( 하지만 전부는 아님 )
"거래 수수료"는 단지 한 항목에 불과합니다. 진지한 퍼페츄얼 트레이더는 일반적으로 다음과 같은 총 실행 비용을 추적합니다.
- 거래 수수료 (메이커/테이커 또는 지갑 인터페이스 수수료)
- 펀딩비 (롱 포지션 보유자가 숏 포지션 보유자에게 지불하거나 그 반대)
- 스프레드 + 슬리피지 (특히 시장가 주문의 경우)
- 네트워크 및 브릿지 비용 (예치, 출금, 담보 이동)
- 마진이 부족할 때의 청산 메커니즘 및 수수료
특히 펀딩비는 장기 보유 시 수익을 잠식하는 주범인 경우가 많습니다. 퍼페츄얼 시장에서 펀딩비는 롱과 숏 간에 주기적으로 지불되는 금액으로, 퍼페츄얼 가격을 현물 가격에 고정하는 데 도움을 줍니다. 이는 Binance Academy의 펀딩비율 가이드에서 명확하게 설명되어 있습니다.
빠른 퍼페츄얼 수수료 비교 ( 거래 수수료만 )
아래는 퍼페츄얼 거래를 위한 지갑 방식의 거래 수수료 비교입니다. 이 표는 펀딩비, 슬리피지, 가스비, 청산 위험이 아닌 헤드라인 거래 수수료만을 다룹니다.
간단 설명 ( 객관적, 각 1문장 ):
- Phantom: 지갑 내 퍼페츄얼 거래를 제공하지만, 기본 거래 수수료는 0%가 아닙니다.
- MetaMask: 광범위한 지갑 사용자를 확보하고 있으며, 본 비교에서는 표시된 퍼페츄얼 거래 수수료가 더 높습니다.
- BasedApp: 표시된 거래 수수료가 매우 낮지만, 트레이더는 실행 비용 및 비수수료 마찰을 여전히 확인해야 합니다.
- Infinex: 본 비교에서 Phantom과 유사한 기본 거래 수수료를 제공합니다.
간단한 비용 비교 예시 ( 왕복 거래 )
100,000 달러의 명목 가치 포지션을 가정하고, 펀딩비와 슬리피지를 무시한 채 진입 및 청산을 한 번씩 한다고 가정하면 (왕복 거래):
- OneKey (0%): $100,000 × 0% × 2 = $0
- Phantom (0.05%): $100,000 × 0.05% × 2 = $100
- MetaMask (0.1%): $100,000 × 0.1% × 2 = $200
- BasedApp (0.005%): $100,000 × 0.005% × 2 = $10
- Infinex (0.05%): $100,000 × 0.05% × 2 = $100
자주 스캘핑하는 경우, 거래 수수료는 누적되는 마찰이 됩니다. 더 오래 보유하는 경우, 펀딩비와 청산 위험이 일반적으로 더 큰 영향을 미칩니다.
수수료 상세 분석 ( 대부분의 트레이더가 과소평가하는 숨겨진 비용 포함 )
1) 펀딩비 ( 몰리는 거래에 대한 주기적인 "세금" )
펀딩비는 정해진 간격으로 롱과 숏 사이에 교환되며, 시장 불균형에 따라 양수 또는 음수가 될 수 있습니다. 시간이 지남에 따라 가격이 유리하게 움직이더라도 실현 수익에 상당한 영향을 미칠 수 있습니다. Binance Academy와 CoinMarketCap Academy에서 실용적인 개요를 확인할 수 있습니다.
워크플로우 팁: 펀딩비 인식을 기반으로 하지 않는 전략을 사용한다면, 실제 손익을 추적하지 않는 것입니다.
2) 스프레드 및 슬리피지 ( 명세에 보이지 않는 "지불" 비용 )
거래 수수료 0%라도 실행 과정에서 추가 비용을 지불할 수 있습니다.
- 시장가 주문은 스프레드를 넘어서고 빠른 변동 시 슬리피지를 유발할 수 있습니다.
- 얇은 오더북은 가격 영향력을 증폭시킵니다.
- 변동성 급증은 유동성이 필요할 때 스프레드를 확대시킬 수 있습니다.
워크플로우 팁: 가능한 경우 지정가 주문 진입을 선호하고, 시장가 주문은 주로 비상시 위험 관리에 사용합니다.
3) 네트워크 및 브릿지 비용 ( 특히 USDC 담보 이동 시 )
많은 온체인 퍼페츄얼 시스템은 USDC를 담보로 사용하며, 네트워크 간 브릿징 또는 내부 정산 레이어 이동이 필요합니다.
예를 들어, Hyperliquid의 브릿지 설계에는 검증자가 지불하는 Arbitrum 가스를 충당하기 위한 1 USDC 출금 가스비 메커니즘이 포함되어 있으며, 이는 공식 Hyperliquid Bridge 문서에 설명되어 있습니다.
또한, 보유하고 있는 USDC가 어떤 종류인지 항상 확인하십시오. 네이티브 USDC와 브릿지된 USDC의 차이는 위험 가정을 변경시키며, Circle은 Bridged USDC Standard 개요 및 네이티브 vs 브릿지된 USDC에 대한 설명 자료에서 해당 차이점을 명확히 문서화하고 있습니다.
워크플로우 팁: 브릿징을 보안 이벤트로 취급하십시오. 작은 테스트 전송으로 시작하고, 토큰 종류와 대상 체인을 확인하십시오.
4) 기초 거래소에 추가되는 "숨겨진 마크업"
일부 인터페이스는 기본 프로토콜 수수료 외에 추가적인 마크업 수수료를 부과합니다. 이는 일반적으로 문서에 명시되어 있지만 간과하기 쉽습니다.
easy.fun의 문서에서 이러한 방식이 어떻게 작동하는지 명확하게 보여주는데, 여기서 수수료는 Hyperliquid 기본 수수료 + 선물 거래에 대한 추가 마크업으로 설명됩니다.
워크플로우 팁: 앱에서 "낮은 수수료"라고 말하는 경우, 그것이 모든 비용을 포함하는지 또는 "기본 수수료에 마크업이 추가되는지" 확인하십시오.
5) 청산 메커니즘 ( 잘못된 시점에 잘못되었을 때의 비용 )
청산은 단순한 위험 이벤트가 아니라 비용 이벤트입니다. 마진이 요구 사항 아래로 떨어지면, 플랫폼은 포지션을 부분적으로 또는 완전히 청산할 수 있습니다. 청산 트리거 및 증거금 기준에 대한 쉬운 영어 설명은 Robinhood의 무기한 선물 청산 설명에서 찾아볼 수 있습니다.
워크플로우 팁: 변동성이 집중되는 경향이 있다고 가정하십시오. 거래가 중단되지 않도록 포지션 규모를 조절하십시오.
실제 워크플로우: OneKey 내에서 퍼페츄얼 거래 ( 개인 지갑 수준, KYC 불필요 )
다음은 속도, 제어, 반복성에 관심 있는 실제 트레이더를 위한 워크플로우입니다.
1단계: 안전한 자기 보관 설정
- OneKey에서 지갑을 생성하고 복구 구문 오프라인 백업을 수행하십시오.
- 더 높은 보안을 위해 OneKey를 하드웨어 서명 워크플로우와 페어링하여 개인 키를 일상 기기에서 분리하십시오.
2단계: 담보 자금 마련 ( "배관" 계획 )
- 마진을 위한 USDC와 펀딩비 및 변동성을 위한 완충 자금을 충분히 보유하십시오.
- 브릿징 또는 Hyperliquid의 브릿지를 통한 출금 경로를 이용하는 경우, Hyperliquid의 브릿지 문서에서 설명하는 것처럼 1 USDC 출금 가스비가 발생할 수 있습니다.
3단계: 포지션 개설 ( 레버리지보다 실행 우선 )
OneKey Perps 내에서:
- 시장과 방향 (롱/숏)을 선택하십시오.
- 마진 모드 선택 (개별 거래의 경우 격리 모드가 더 안전한 기본값인 경우가 많습니다).
- 레버리지는 보수적으로 설정하십시오. 높은 레버리지는 오류 허용치를 줄입니다.
- 가능한 경우 지정가 주문을 사용하여 슬리피지를 제어하십시오.
4단계: 진입 시 위험 통제 설정 ( 문제가 발생한 후에가 아님 )
확인하기 전에:
- 손절매 (Stop-loss) 설정을 정의하십시오.
