손절 주문을 사용하는 방법: 위험 관리와 자동으로 거래 종료하기거래 계획 수립: 진입, 손절, 익절과 포지션

왜 손절 주문이 거래 계획의 일부인가

많은 거래 손실은 처음 판단이 틀렸기 때문이 아니라, 판단이 틀린 뒤에 나갈 규칙이 없기 때문에 발생한다. 암호자산 시장은 24시간 돌아가며, 가격은 짧은 시간에 급격히 변할 수 있다. 시장이 예상과 반대로 움직일 때 현장 감정에만 의존해 팔지 말지 결정하면 ‘조금만 더 기다려 보자’, ‘다시 올라오면 나가자’, ‘이미 손해를 봤으니 버텨 보자’ 같은 행동이 나오기 쉽다. 손절 주문의 의미는 주문을 넣기 전에 종료 조건을 미리 써 두는 데 있다: 가격이 어느 지점에 도달하면 원래의 거래 가설이 무효가 되었음을 뜻하므로, 시스템이 사전에 정한 규칙에 따라 빠져나가도록 시도하는 것이다.

손절 주문은 수익을 보장하는 버튼도 아니고, 특정 가격에 반드시 체결되도록 보장하는 보험도 아니다. 그것은 미리 작성해 둔 실행 지시문에 더 가깝다: 트리거 조건이 나타나면 거래 플랫폼이 주문 유형에 따라 후속 주문을 제출한다. 시장 유동성 부족, 가격 갭, 체결 지연, 인터페이스 오류 또는 극단적 변동은 최종 체결가가 예상에서 벗어나게 만들 수 있다. 따라서 손절 주문은 진입, 목표가, 포지션 크기, 분할 진입·청산, 복기 기록과 함께 사용해야 하며, 따로 의존해서는 안 된다.

실행 가능한 거래 계획은 보통 네 가지 질문에 답한다: 왜 지금 거래하는가, 어디서 틀렸음을 증명하는가, 맞다면 어디까지 볼 것인가, 틀리면 최대 얼마를 잃을 것인가. 아래에서는 이 네 가지를 따라가며 손절 주문을 전체 과정에 넣는다.

먼저 거래 가설을 확정하라: 당신은 정확히 무엇을 거래하는가

거래 가설은 계획의 출발점이다. 가설이 없으면 손절은 임의로 설정한 가격이 되고, 가설이 있으면 손절가는 명확한 의미를 갖는다. 가설은 추세, 박스권, 돌파, 되돌림, 이벤트 드리븐, 온체인 데이터 또는 자금 흐름에서 나올 수 있지만, 근거가 무엇이든 한 문장으로 설명할 수 있어야 한다.

예를 들어, “어떤 자산이 일봉 수준에서 상승 추세를 유지하고, 가격이 이전 고점 지지로 되돌아온 뒤 다시 거래량을 동반해 단기 이동평균 위에 안착하면, 추세를 따라 되돌림 매수 한 번을 하려 한다.” 이 문장은 적어도 방향, 시간 프레임, 핵심 구조, 진입 논리를 담고 있다. 반대로 “오를 것 같다”, “커뮤니티에서 다들 이야기한다”, “이미 많이 떨어졌으니 반등하겠지”는 충분히 명확한 거래 가설이 아니다. 이런 표현은 언제 자신의 판단이 무효가 되었는지를 알려 주지 못하기 때문이다.

거래 가설은 투자 배분과 단기 거래를 구분해야 한다. 장기 배분이라면 손절이 유일한 리스크 관리 수단이 아닐 수 있으며, 자산 비중, 리밸런싱, 콜드 스토리지, 펀더멘털 변화 추적도 포함될 수 있다. 반면 단기 거래에서는 손절이 보통 기술적 구조와 단일 거래 리스크 통제에 더 가깝다. 장기 이유와 단기 손절을 섞는 것은 흔한 실수다: 진입할 때는 단기 거래라고 말해 놓고, 손실이 나면 장기 보유로 말을 바꾸며, 결국 포지션, 보관 방식, 심리적 기대가 모두 통제 불능이 된다.

계획을 쓸 때는 먼저 세 가지를 적을 수 있다: 첫째, 거래 방향이 매수, 매도, 또는 관망인지. 둘째, 시간 프레임이 분봉, 시간봉, 일봉, 또는 더 긴 주기인지. 셋째, 어떤 조건이 나타나면 원래 가설이 더 이상 성립하지 않는지. 세 번째 항목이 이후 손절 설계의 핵심이다.

진입 조건을 선택하라: 손절로 진입 규율을 대신하지 마라

손절은 잘못된 거래를 빠져나가기 위한 것이지만, 무작위 진입을 보완해 주지는 않는다. 진입 조건이 모호할수록 손절은 더 자주 발동되고, 진입 조건이 명확할수록 손절은 사후 보정이 아니라 계획의 일부가 된다.

흔한 진입 방식에는 돌파 진입, 되돌림 진입, 구간 하단 진입, 확인 후 진입이 있다. 돌파 진입은 가격이 핵심 저항을 유효하게 넘는지에 집중하지만, 가짜 돌파를 맞기 쉽다. 되돌림 진입은 가격이 지지 부근으로 되돌아오기를 기다리므로 강한 추세를 놓칠 수 있다. 박스권 거래는 상단과 하단이 뚜렷할 때 유효하지만, 시장이 추세장으로 전환되면 무력화될 수 있다. 확인 후 진입은 거래량, 캔들 종가, 또는 여러 지표의 공진을 기다리므로 대가로 진입 가격이 더 나빠질 수 있다. 어떤 방법도 절대적인 우열은 없으며, 핵심은 손절 논리와 일치하는 것이다.

예를 들어, 진입 이유가 “이전 고점을 돌파했다”라면, 가격이 1% 되돌아왔다고 해서 즉시 손절을 넣어서는 안 되며, 돌파 실패 구조 위치를 고려해야 한다. 진입 이유가 “지지를 되돌림으로 지켜냈다”라면, 그 지지를 유효하게 하향 이탈하는 순간 가설이 무효가 될 수 있다. 여기서 ‘유효하게’라는 말은 미리 정의해야 한다. 장중 한 번의 꼬리로 규칙을 바꾸는 것이 아니라, 하향 이탈 후 종가가 다시 회복하지 못하는 것일 수도 있고, 특정 완충 구간을 기준으로 삼는 것일 수도 있다.

진입 전에는 시장 환경도 점검해야 한다. 중요한 거시 지표, 프로토콜 업그레이드, 프로젝트 언락, 거래소 점검, 규제 뉴스가 임박하면 가격이 비연속적으로 움직일 수 있어 일반 손절 주문의 실행 품질이 떨어진다. 호가가 얇고 매수·매도 스프레드가 큰 자산은 작은 체결도 가격을 움직일 수 있으므로, 손절이 발동되더라도 상당한 슬리피지를 감수해야 할 수 있다. 진입 규율의 역할은 이런 환경이 맞지 않을 때 스스로 거래하지 않는 데 있다.

무효화 지점과 손절을 설정하라: 가격 트리거가 위험 소멸을 뜻하지 않는다

무효화 지점은 거래 논리상 ‘내가 틀렸다’고 말하는 위치이고, 손절 주문은 그 위치를 실행 지시로 바꾸는 것이다. 두 개는 관련되어 있지만 완전히 같지는 않다. 무효화 지점은 시장 구조에서 나와야 하고, 손절 트리거 가격은 주문 메커니즘, 슬리피지, 완충 공간을 고려해야 한다.

매수 예시를 들면, 흔한 무효화 지점에는 이전 저점 이탈, 지지 구간 붕괴, 추세선 이탈, 돌파 구간 실패, 변동성 구조 변화가 있다. 손절을 너무 가깝게 두면 정상 변동에도 걸리고, 너무 멀게 두면 단일 거래 손실이 커지므로 포지션도 그에 맞게 줄여야 한다. 합리적인 방법은 먼저 얼마를 살지 정하는 것이 아니라, 진입가와 손절가 사이의 위험 거리를 먼저 정한 뒤 포지션을 역산하는 것이다.

손절 주문의 유형도 결과에 영향을 준다. 손절 시장가 주문은 트리거 후 가능한 한 빨리 시장가로 체결되므로, 장점은 청산을 우선시한다는 점이고 단점은 슬리피지를 통제할 수 없다는 점이다. 손절 지정가 주문은 트리거 후 지정가 주문을 내므로 특정 가격 이하 또는 이상으로 체결되는 것을 막는 데 유리하지만, 빠른 장세에서는 체결되지 않을 수 있다. 일부 플랫폼은 이익실현·손절, 조건부 주문, 트레일링 스톱 같은 기능도 제공하지만, 명칭과 규칙은 다를 수 있으므로 사용 전 플랫폼 설명을 읽고 트리거 가격 기준, 부분 체결 지원 여부, 극단적 장세에서 취소 또는 거절될 가능성을 확인해야 한다.

암호자산에는 또 하나의 매우 현실적인 문제가 있다: 자산이 어디에 있는가. 자산이 중앙화 거래소에 있으면 그 플랫폼이 지원하는 손절이나 조건부 주문을 사용할 수 있지만, 자산은 플랫폼이 보관하므로 플랫폼 운영, 동결, 출금, 계정 보안, 규제 제한 등의 위험이 있다. 자산이 자가 보관 지갑에 있으면 개인키 통제권은 더 강하지만, 온체인 거래는 거래소 호가창처럼 기본적으로 자동 손절을 걸 수 없다. DeFi 프로토콜이나 자동화 도구로 비슷한 기능을 구현하면 스마트 계약, 오라클, 실행 봇, 온체인 혼잡 위험이 추가된다. 따라서 손절 계획은 가격 계획일 뿐 아니라 실행 환경 계획이기도 하다.

목표가와 위험 대비 보상비율: 왜 거래할 가치가 있는지 먼저 알아야 한다

손절은 손실의 경계를 정의하고, 목표가는 잠재 수익의 범위를 정의한다. 손절만 설정하고 목표가를 두지 않으면 수익이 날 때 탐욕스러워지기 쉽고, 목표가만 두고 손절을 두지 않으면 단일 손실이 통제 불능이 된다. 위험 대비 보상비율은 두 값을 함께 비교하는 것이다: 진입가에서 손절가까지의 거리가 1개의 위험 단위라면, 진입가에서 목표가까지의 거리는 몇 개의 위험 단위인가.

간단한 예를 들면, 어떤 거래자는 100에서 매수하고, 구조적 무효화 지점이 94이며, 아래에 약간의 완충을 두어 손절 트리거 가격을 93.8로 설정한다. 단위당 위험은 약 6.2이다. 첫 번째 목표가가 112라면 잠재 수익은 약 12로, 명목상 위험 대비 보상은 거의 1:1.9이다. 목표가가 104뿐인데 손절이 94라면 위험 대비 보상이 1:1 미만이므로, 승률이 높더라도 참여 가치가 있는지 신중히 따져야 한다.

목표가는 이전 고점, 박스권 상단, 피보나치 구간, 거래량 밀집 구간, 이동평균선, 옵션의 핵심 가격대 또는 펀더멘털 이벤트 기대에서 나올 수 있다. 하지만 목표가는 반드시 도달하는 약속이 아니라 계획 속의 종료 기준일 뿐이다. 시장이 먼저 반전 신호를 보이거나, 유동성이 고갈되거나, 뉴스가 바뀌면 거래자는 사전에 정한 규칙에 따라 비중을 줄이거나 종료할 수 있다. 반대로 가격이 목표가에 가까워졌다고 해서 아직 닿지 않았는데도 임시로 이익실현을 취소하고 목표를 계속 위로 올리면, 이익 거래를 손실 거래로 바꿀 수도 있다.

위험 대비 보상은 승률과 함께 이해해야 한다. 높은 위험 대비 보상이 자동으로 좋은 거래를 뜻하지는 않는다. 목표가가 너무 멀면 실현되기 어려울 수 있기 때문이다. 낮은 위험 대비 보상이 반드시 나쁜 거래인 것도 아니지만, 매우 높은 실행 규율과 샘플 검증이 필요하다. 대부분의 개인 거래자에게 더 실용적인 방법은 ‘틀리면 감당 가능한 손실이고, 맞으면 위험을 보상할 만큼 충분한 수익이 나는’ 기회만 고르는 것이지, 거래를 위해 억지로 거래하는 것이 아니다.

포지션 크기: 계좌 리스크로 얼마나 살지 역산하라

포지션 관리는 손절 계획에서 가장 쉽게 간과되지만, 가장 중요한 부분이다. 많은 사람은 손절을 설정해 놓고도 포지션이 너무 커서 한 번 걸리면 계좌가 크게 흔들린다. 또 어떤 사람은 손절 거리는 합리적으로 잡았지만 매수 수량을 계산하지 않아 실제 리스크가 예상보다 훨씬 커진다.

흔한 방법 중 하나는 먼저 계좌의 단일 거래 위험 비율을 정한 뒤, 진입가와 손절가를 기준으로 포지션을 계산하는 것이다. 공식은 단순화하면 다음과 같다: 감내할 수 있는 손실 금액 ÷ 단위 가격 위험 = 거래 가능 수량. 계좌 규모가 10,000 USDT이고, 단일 거래에서 1% 리스크만 감수하겠다면 최대 손실은 100 USDT다. 100에 매수하고 손절이 94라면 토큰 하나의 위험은 6 USDT이므로, 이론상 포지션은 약 16.66개 토큰이며 명목 원금은 약 1,666 USDT다. 만약 50개 토큰을 사고 싶다면 단일 거래 리스크는 300 USDT가 되어, 이미 원래 계획의 1%가 아니다.

이 예시는 수수료, 슬리피지, 펀딩비, 세금, 차입 비용, 극단적 체결 편차를 고려하지 않았으므로 실제 거래에서는 완충을 남겨야 한다. 유동성이 낮은 자산은 자신의 주문이 가격에 영향을 주는지도 고려해야 하고, 선물 거래는 레버리지 배수, 증거금 방식, 강제 청산 가격, 펀딩비, 유지 증거금을 함께 점검해야 한다. 강제 청산 가격이 손절가보다 더 가깝거나, 가격이 급변할 때 강제 청산이 먼저 발생할 수 있다면, 소위 손절 계획은 의미를 잃는다.

포지션 크기는 상관성도 고려해야 한다. 같은 생태계 토큰이나 비슷한 고변동 소형 시총 자산처럼 서로 매우 상관된 자산을 동시에 보유하면, 시장이 하락할 때 함께 손절이 발동될 수 있다. 표면적으로는 각 거래의 리스크가 1%뿐이지만, 실제 포트폴리오 리스크는 단일 계산보다 훨씬 클 수 있다. 따라서 거래 계획은 개별 주문뿐 아니라 포트폴리오 수준의 최대 리스크를 기록해야 한다.

분할 진입·분할 청산: 한 번에 모든 판단을 내려야 하는 압박을 줄이기

분할 진입·분할 청산은 계획을 복잡하게 만들기 위한 것이 아니라, 한 번에 모든 판단을 내려야 하는 압박을 줄이기 위한 것이다. 흔한 방식에는 분할 매수, 분할 익절, 이동 손절, 잔여 물량 보유가 있다. 공통점은 가격이 움직인 뒤 임기응변으로 이유를 찾는 것이 아니라, 미리 규칙을 적어 두는 데 있다.

분할 진입은 진입 구간이 넓거나 변동성이 큰 상황에 적합하다. 예를 들어 100 부근에서 매수하려 하지만 지지 구간이 98에서 102 사이일 수 있다면, 포지션을 몇 조각으로 나누어 서로 다른 확인 조건이 나타날 때마다 단계적으로 들어갈 수 있다. 이렇게 하면 시장이 바로 상승할 경우 일부 포지션만 체결될 수 있고, 반대로 시장이 더 하락하면 완전히 확인되기 전에 이미 손실을 입을 수도 있다. 따라서 분할 진입에도 총 손절과 총 위험 상한은 여전히 필요하다.

분할 익절은 첫 번째 목표가에서 일부를 매도해 심리적 압박을 줄이고, 남은 포지션을 추세에 맡기는 방식이다. 예를 들어 가격이 100에서 112로 올랐다면 절반을 먼저 팔고, 나머지 포지션의 손절을 진입가 근처나 어떤 구조적 위치로 올릴 수 있다. 이렇게 하면 이후에 다시 밀리더라도 전체 결과를 더 잘 통제할 수 있다. 하지만 이동 손절이 너무 기계적이어서는 안 된다. 조금만 수익이 나자마자 손절을 너무 가깝게 밀면 정상적인 되돌림에 휩쓸려 나갈 수 있고, 반대로 끝까지 올리지 않으면 이미 나타난 보호 기회를 포기하게 된다.

트레일링 스톱은 가격을 자동으로 따라 움직이는 개념으로, 추세장에 적합하지만 횡보장에서는 자주 발동될 수 있다. 트레일링 스톱을 사용할 때는 트리거 거리가 백분율인지, 고정 금액인지, 또는 플랫폼이 정의한 다른 방식인지 이해해야 하며, 발동 후 제출되는 주문이 시장가인지 지정가인지도 확인해야 한다. 플랫폼마다 규칙이 다르므로 최종 결과가 달라질 수 있다.

기록과 복기: 손절을 감정이 아닌 데이터로 바꾸기

손절이 합리적으로 설정되었는지는 단일 거래 결과만으로 판단할 수 없다. 한 거래가 손절된 뒤 가격이 반등했다고 해서 손절이 틀렸다고 볼 수는 없고, 손절 없이 결국 수익이 난 거래가 있었다고 해서 손절을 쓰지 않는 것이 좋은 방법이라고도 볼 수 없다. 복기의 목적은 여러 거래 샘플에서 계획이 일관되었는지, 리스크가 통제 가능했는지, 오류가 반복되었는지를 보는 데 있다.

거래 기록에는 최소한 거래 날짜와 시간 프레임, 종목, 방향, 진입 이유, 진입가, 손절가, 목표가, 포지션, 예상 손실 금액, 실제 체결가, 수수료, 슬리피지, 종료 이유, 거래 캡처, 복기 메모가 포함되어야 한다. 여러 플랫폼이나 지갑을 사용한다면 자산 이동 시간, 온체인 비용, 거래소 출금 제한, 주문 실행 상태도 기록해야 한다.

실행 가능한 점검표는 매번 주문을 넣기 전에 사용할 수 있다:

복기할 때는 세 가지 문제를 중점적으로 본다. 첫째, 계획 오류: 가설 자체에 우위가 없고 진입 조건이 자주 무효화된다. 둘째, 실행 오류: 계획은 명확했지만 실제로 추격 매수, 손절 취소, 물타기를 해 버린다. 셋째, 환경 오류: 유동성, 수수료, 슬리피지, 플랫폼 제한 때문에 이론상 계획이 실제로 작동하지 않는다. 서로 다른 오류는 서로 다른 개선을 요구하므로, 단순히 ‘운이 나빴다’고 넘길 수 없다.

거래하지 말아야 할 상황: 가장 좋은 손절은 때때로 주문을 넣지 않는 것

손절 주문은 빠져나가도록 도와주지만, 질 낮은 기회를 질 높은 기회로 바꿔 주지는 않는다. 다음 상황은 보통 관망이 더 낫다.

첫째, 무효화 지점을 정의할 수 없을 때. 어디에서 자신이 틀렸는지 모르면 포지션도 계산할 수 없고, 의미 있는 손절도 설정할 수 없다. 둘째, 손절 거리와 계좌 리스크가 맞지 않을 때. 어떤 고변동 자산은 노이즈를 피하려면 매우 넓은 손절이 필요하지만, 계좌 규모나 심리적 감내 한도가 허용하지 않을 수 있다. 이 경우 억지로 거래해서는 안 된다. 셋째, 유동성이 부족할 때. 호가가 얇고 매수·매도 스프레드가 넓고 거래량이 낮은 자산은 손절이 발동될 때 예상보다 훨씬 큰 슬리피지가 날 수 있다.

넷째, 중요한 불확실성 이벤트 전후다. 거시 지표, 규제 뉴스, 프로토콜 취약점, 거래소 이상, 프로젝트 공지, 대규모 언락은 가격의 연속성을 바꿀 수 있다. 다섯째, 감정이 통제되지 않을 때다. 연속 손실 후 빨리 만회하려는 마음, 연속 수익 후의 과도한 자신감은 모두 손절 규율을 무너뜨린다. 여섯째, 실행 도구를 잘 모를 때다. 플랫폼의 손절 트리거 규칙, 증거금 규칙, 주문 우선순위, 온체인 자동화 메커니즘을 이해하지 못했다면, 실제 큰 금액으로 시험해 보아서는 안 된다.

또 다른 상황은 보관 방식과 거래 목표가 충돌할 때다. 당신의 주된 목표가 장기 자가 보관 안전이라면, 개인키 노출을 줄이기 위해 하드웨어 월렛에 자산을 두는 것이 좋을 수 있는데, 이 경우 손절을 걸기 위해 거래소로 자주 옮기는 것은 보관 및 운영 리스크를 높일 수 있다. 반대로 목표가 고빈도 거래인데 모든 자산을 수동 서명과 온체인 확인이 필요한 환경에 두면, 자동 종료가 제때 실행되지 않을 수 있다. 거래 계획은 안전성, 유동성, 실행 속도 사이에서 선택해야 한다.

손절 주문을 완전한 계획 속에 넣어라, 고립해서 사용하지 마라

실용적인 손절 거래 계획은 다음 순서로 쓸 수 있다: 거래 가설, 진입 조건, 무효화 지점, 손절 주문 유형, 목표가, 위험 대비 보상비율, 포지션 계산, 분할 규칙, 복기 항목, 비거래 조건. 각 항목은 다음 항목을 돕는다. 가설이 없으면 무효화 지점도 없고, 무효화 지점이 없으면 포지션도 계산할 수 없으며, 포지션 통제가 없으면 손절이 발동돼도 손실이 너무 커질 수 있다.

손절 주문이 가장 잘 해결하는 문제는 시장이 예상과 반대로 움직일 때 망설임을 줄이고, 단일 거래 손실을 계획 범위 안에 두는 것이다. 손절 주문이 해결하지 못하는 문제는 미래 가격 예측, 체결 보장, 슬리피지 제거, 모든 블랙 스완 회피, 또는 거래 플랫폼과 보관 방식에 대한 이해를 대신하는 것이다. 특히 암호자산 시장에서는 가격 변동, 유동성 계층, 플랫폼 간 가격 차이, 온체인 혼잡, 레버리지 청산이 모두 종료 결과에 영향을 줄 수 있다.

따라서 손절 주문을 평가하는 기준은 ‘매번 가장 좋은 가격에 팔았는가’가 아니라, ‘장기적으로 잘못된 거래를 통제 가능하게 만들었는가, 계획을 복기할 수 있게 했는가, 계좌가 한 번의 실수로 감당할 수 없는 손실을 입지 않게 했는가’여야 한다. 진입, 손절, 익절, 포지션 이 네 가지 질문에 명확히 답할 수 없다면, 가장 안정적인 거래 계획은 더 복잡한 지표를 찾는 것이 아니라 일단 거래하지 않는 것이다.

참고 자료

1. Phantom Learn: 손절 주문: 위험 관리 및 자동 청산：https://phantom.com/learn/crypto-101/stop-loss-order
2. 미국 증권거래위원회: 손절 주문：https://www.investor.gov/introduction-investing/investing-basics/glossary/stop-order
3. FINRA: 손절 및 손절 지정가 주문：https://www.finra.org/investors/insights/stop-and-stop-limit-orders
4. CFTC: 고객 안내: 가상화폐 거래의 위험 이해하기：https://www.cftc.gov/LearnAndProtect/AdvisoriesAndArticles/CustomerAdvisory_UnderstandRisksVirtualCurrencyTrading.html
5. Coinbase: 손절 주문이란 무엇인가?：https://www.coinbase.com/learn/advanced-trading/what-is-a-stop-order
6. OneKey 도움말 센터：https://help.onekey.so/

위험 고지

이 글은 교육 및 정보 제공용일 뿐이며, 투자 조언, 거래 조언, 법률 의견 또는 어떤 수익 보장도 구성하지 않는다. 암호자산 가격은 급격하게 변동할 수 있으며, 시장 위험, 실행 위험, 유동성 위험, 보관 위험, 기술 위험, 레버리지 강제 청산 위험, 규제 위험에 노출될 수 있다. 손절 주문이 발동하더라도 설정한 가격에 체결된다는 보장은 없으며, 슬리피지, 호가창 깊이 부족, 가격 갭, 거래소 시스템 이상, 네트워크 혼잡, 스마트 계약 또는 오라클 장애로 인해 부분 체결, 미체결, 또는 체결가 이탈이 발생할 수 있다. 중앙화 플랫폼에 주문을 넣으면 플랫폼 보관, 계정 동결, 출금 제한, 운영 위험이 추가된다. 온체인 또는 자동화 도구를 사용하면 계약 취약점, 서명 승인, 온체인 실행 위험이 추가된다. 선물 또는 레버리지 거래는 증거금 부족으로 인해 손절 실행 전에 강제 청산될 수도 있다. 거래 전에 자신의 재무 상태, 위험 감내 능력, 현지에서 적용되는 규정을 독립적으로 평가해야 한다.