MYX 파이낸스 안전하게 사용하는 방법: 무기한 계약 거래를 위한 리스크 관리

Yael

/2025년 11월 4일

주요 결과

• 무기한 계약 거래는 강력하지만 리스크가 크므로 철저한 준비가 필요합니다.

• 하드웨어 지갑을 사용하여 자산을 안전하게 보호하세요.

• 거래 전 공식 리소스를 통해 정보를 확인하고, 승인 및 지출 한도를 관리하세요.

• 거래 규모를 적절히 설정하고, 항상 스탑 주문을 설정하여 리스크를 줄이세요.

• 펀딩 지급 및 실행 품질을 주의 깊게 모니터링하세요.

온체인 무기한 계약(perpetuals)이 주목받고 있습니다. 탈중앙화 파생상품이 성숙해짐에 따라, 2025년 초 온체인 무기한 계약 거래가 의미 있게 성장했으며, 실시간 대시보드는 탈중앙화 거래소 전반에 걸쳐 증가하는 미결제약정(open interest)과 거래량을 보여줍니다. MYX 파이낸스에서 거래할 수 있는 시장에 대한 맥락 및 동종 업계 벤치마킹을 위해 DefiLlama의 파생상품 대시보드에서 이 궤적을 실시간으로 추적할 수 있습니다. 탈중앙화 무기한 계약 활동에 대한 데이터는 여기서 확인할 수 있습니다: DefiLlama Derivatives.

무기한 계약은 강력하지만 무자비합니다. MYX 파이낸스와 같은 탈중앙화 거래소에서 이를 거래하려면 보안 우선 사고방식, 정확한 실행, 그리고 규율 잡힌 리스크 관리가 필요합니다. 이 가이드는 즉시 적용할 수 있는 실용적인 체크리스트와 운영 플레이북을 간추립니다.

무기한 계약 DEX의 차이점: 존중해야 할 리스크

상품 복잡성: 무기한 선물 계약은 만기가 없으며 펀딩 지급(funding payments)을 사용하여 가격을 현물 시장에 고정시킵니다. 초보자라면 기본부터 시작하세요: Binance Academy: 무기한 선물 계약 설명.
레버리지와 청산: 레버리지는 손익(PnL)과 청산 리스크를 모두 증폭시킵니다. 무기한 계약 DEX의 청산 엔진은 엄격하고 대부분 기계적입니다. 증거금이 초과되면 두 번째 기회는 거의 없습니다.
오라클 종속성: 가격은 종종 외부 오라클과 인덱스 피드에 의존합니다. 오라클이 작동하는 방식과 실패 모드를 이해하는 것이 중요합니다. 자세히 알아보기: Chainlink: DeFi 가격 오라클 설명.
스마트 계약 리스크: 계약에는 버그나 경제적 취약점이 있을 수 있습니다. 많은 프로토콜은 잔존 리스크를 줄이기 위해 버그 바운티를 운영합니다. 현재 진행 중인 프로그램은 Immunefi에서 확인할 수 있습니다.
MEV 및 실행: 온체인 거래는 포함되기 전에 공개적으로 볼 수 있어 MEV 및 샌드위치 공격에 노출됩니다. MEV 및 그 영향에 대한 배경 정보: ethereum.org: MEV.

MYX에서 거래하기 전: 안전 체크리스트

공식 리소스 확인
- 항상 검증된 링크(공식 소셜 프로필, 문서)를 통해 MYX에 접속하고, 앱 URL이 평판이 좋은 추적 사이트에서 참조하는 것과 일치하는지 교차 확인하세요. 시장 수준의 실사(due diligence)를 위해 DefiLlama Derivatives에서 거래량을 참조할 수 있습니다.
깨끗하고 하드웨어로 보호되는 지갑 사용
- 무기한 계약 거래 전용 주소를 만드세요. 장기 보유 자산은 별도로 보관하세요.
- 하드웨어 지갑을 선호하고 블라인드 서명(blind signing)을 비활성화하세요. 기기에서 계약 호출 및 지출 한도를 검토할 수 있는지 확인하세요. 입력 데이터가 혼동을 방지하는 데 도움이 되는 이유 알아보기: EIP-712: 입력 데이터 구조화.
권위 있는 레지스트리에서 네트워크 추가
- 악의적인 엔드포인트를 피하기 위해 평판이 좋은 소스를 통해서만 체인/RPC를 추가하세요. 편리한 리소스: Chainlist.
가능한 경우 MEV로부터 보호
- 지원되는 EVM 체인의 경우, 프론트러닝 리스크를 줄이기 위해 MEV 보호 RPC를 고려하세요. 예시: MEV Blocker.
승인 및 지출 한도 관리
- dApp당, 토큰당 필요한 최소 토큰 허용량만 부여하세요. 사용하지 않는 승인은 주기적으로 검토하고 취소하세요: Etherscan 토큰 승인 검사기 또는 Revoke.cash.
작게 시뮬레이션하고 테스트
- 가능한 경우, 트랜잭션을 브로드캐스트하기 전에 시뮬레이션한 다음, 동작을 검증하기 위해 아주 작은 규모로 시작하세요: Tenderly 트랜잭션 시뮬레이터.
감사 및 공개 정보 확인
- 평판이 좋은 회사의 보안 감사 검토하고, 프로토콜의 문서를 읽어 청산, 펀딩, 보험 메커니즘 및 비상 대응 절차를 이해하세요.

포지션 규모 및 레버리지 규율

거래당 최대 리스크 정의: 많은 전문가들은 슬리피지(slippage)와 수수료를 고려하여 거래당 계정 자산의 0.5~1%로 손실을 제한합니다. 관련 개념: Investopedia: 포지션 규모.
격리 마진 선호: 격리 포지션은 하나의 거래가 연쇄적으로 전체 계정을 고갈시키는 것을 방지합니다.
마진 버퍼 유지: 일반적인 변동성으로 인해 청산 가까이 가지 않도록 추가 담보를 유지하세요. 주요 이벤트 직전에 거래하는 것을 피하세요.
항상 스탑 주문 설정: 장소가 지원하는 경우 스탑 로스 또는 조건부 주문을 사용하세요. UI에 네이티브 스탑이 없는 경우, 규모를 줄이고 안전 버퍼를 늘리의세요.

펀딩 지급: 캐리(carry) 이해하기

펀딩 요율은 무기한 계약 가격을 현물 가격으로 유도하기 위해 정기적으로 롱과 숏 간에 가치를 이전합니다. 높거나 낮은 펀딩은 움직임을 기다리는 동안 손익을 잠식할 수 있습니다. 펀딩 메커니즘 및 계산 방법 알아보기: Binance Academy: 펀딩 요율.

실용적인 팁:

거래 논리가 강력하고 시급하지 않은 한, 극단적인 펀딩에 반대되는 포지션 보유를 피하세요.
펀딩 타이머를 모니터링하세요. 작은 시간 차이도 비용에 상당한 영향을 미칠 수 있습니다.

실행 품질: 슬리피지, 유동성 및 MEV

시장 깊이 확인: 얇거나 파편화된 유동성은 슬리피지와 청산 리스크를 증가시킵니다. 유동성이 낮은 페어에서는 시장가 주문보다 지정가 주문을 선호하세요.
합리적인 슬리피지 허용 오차 설정: 진입 시에는 타이트하게, 청산 시에는 변동성 하에서 체결을 보장하기 위해 약간 더 넓게 설정하세요.
가스(gas) 인지: 혼잡은 거래를 지연시킬 수 있습니다. 빠른 움직임 중에는 오래된 체결을 피하기 위해 더 높은 우선순위 수수료를 고려하세요.
MEV 영향 줄이기: 지원되는 경우 MEV 보호 RPC를 사용하고 지정가 주문을 선호하세요. MEV 기본 사항 알아보기: ethereum.org: MEV.

담보 선택 및 스테이블 코인 고려 사항

담보 복원력: MYX가 여러 담보 유형을 지원하는 경우, 고품질의 유동성 자산을 선호하세요. 변동성이 큰 담보는 청산 리스크를 증가시킨다는 점을 기억하세요.
스테이블 코인 리스크: 스테이블 코인은 페깅이 해제되거나 발행자 리스크에 직면할 수 있습니다. 다각화 및 보수적인 규모 설정은 꼬리 위험(tail events)을 완화할 수 있습니다.

MYX 운영 플레이북

구체적인 UI 단계는 최신 MYX 인터페이스에 따라 달라지지만, 다음 워크플로우는 일반적으로 적용 가능합니다:

하드웨어 지갑을 사용하여 WalletConnect로 연결
- MYX 공식 앱 링크를 엽니다. WalletConnect를 사용하여 안전하게 지갑을 연결하세요.
- 기기에서 연결 프롬프트를 확인하고 요청된 지출 한도를 확인하세요.
담보 및 마진 모드 준비
- 거래할 금액만 예치하세요.
- 교차 마진 동작을 완전히 이해하지 않는 한, 리스크를 분리하기 위해 격리 마진을 선호하세요.
거래 계획
- 주문을 넣기 전에 진입, 무효화(invalidation), 스탑 로스 및 익절(take-profit) 영역을 식별하세요.
- 스탑이 히트했을 때 실현된 손실이 사전 정의된 리스크 예산 내에 있도록 포지션 규모를 계산하세요.
주문 넣기
- 가능한 경우 더 나은 통제를 위해 지정가 주문을 사용하세요.
- 주문 티켓에서 수수료, 펀딩 요율, 슬리피지 허용 오차 및 오라클/인덱스 가격 참조를 확인하세요.
체결 후 관리
- 지원되는 경우 즉시 스탑과 타겟을 설정하세요.
- 펀딩 타이머를 모니터링하고 캐리가 불리하게 돌아가면 조정하세요.
- 손실 포지션에 추가하지 마세요. 높은 변동성 이벤트 중에는 레버리지를 줄이세요.
거래 후
- 해당 시장에서 다시 거래하지 않을 경우 사용하지 않는 허용량을 취소하세요: Revoke.cash.
- 지속적인 개선을 위해 거래와 결과를 기록하세요. 알림에 의존하는 경우 TradingView와 같은 서비스를 사용하여 가격 수준을 추적할 수 있습니다.

스마트 계약 및 프로토콜 안전 장치

보험/백업 펀드: 프로토콜이 보험 펀드 또는 백업 유동성을 사용하는지, 그리고 부족분이 어떻게 사회화되는지 이해하세요. 동종 DEX 문서 검토는 모든 프로토콜에 대한 올바른 질문을 구성하는 데 도움이 될 수 있습니다. 예를 들어, 선도적인 무기한 계약 DEX가 프로토콜 리스크와 메커니즘을 설명하는 방식을 살펴보세요: GMX Docs.
거버넌스 및 업그레이드: 업그레이드가 어떻게 관리되는지, 그리고 비상 시 누가 시장을 일시 중지할 수 있는지 알아보세요. 투명한 거버넌스와 타임락(timelocks)은 신뢰를 더합니다.
버그 바운티: 잘 자금 지원되고 지속적인 바운티 프로그램은 잔존하는 스마트 계약 리스크를 줄일 수 있습니다: Immunefi.

사고 대응: 문제가 발생했을 때 해야 할 일

거래 정체: 더 높은 수수료를 사용하여 대체 거래를 통해 거래를 가속화하거나 취소하세요.
침해 의심: 즉시 자금을 새롭고 손상되지 않은 하드웨어 보호 주소로 옮기고, 시드(seed) 보관을 변경하며, 모든 승인을 취소하세요: Etherscan 토큰 승인 검사기.
프로토콜 문제: 거래를 중단하고, 공식 채널을 모니터링하며, 추가 상호 작용 전에 명확한 시정 조치를 기다리세요.

셀프 커스터디와 하드웨어 지갑이 무기한 계약 거래에 중요한 이유

무기한 계약 거래는 빈번한 서명 및 허용량 관리를 포함합니다. 하드웨어 지갑은 키 노출 리스크를 줄이고 승인하거나 실행하는 내용을 정확하게 확인할 수 있도록 도와줍니다.

이 워크플로우에 맞는 보안 중심 설정을 원한다면:

OneKey는 WalletConnect, 다중 체인 EVM 사용을 지원하고 기기에서 명확한 거래 검토를 제공하는 오픈 소스 하드웨어 지갑입니다. MYX 스타일의 무기한 계약 거래의 경우, 이를 통해 안전하게 연결하고, 보수적인 지출 한도를 설정하며, 강력한 물리적 보증으로 각 작업을 확인할 수 있습니다. 실행 속도를 희생하지 않으면서 말이죠. MEV 보호 RPC 및 규율 잡힌 승인과 페어링하면 강력한 프로덕션 등급의 거래 설정이 됩니다.

마지막 생각

온체인 무기한 계약 거래는 준비에 보상을 하고 안주에 처벌합니다. 신중한 거래 전 체크리스트, 타이트한 포지션 규모, 세심한 펀딩 및 실행 관리, 그리고 강력한 지갑 위생 습관을 통해 MYX 파이낸스를 사용할 때 피할 수 있는 리스크를 실질적으로 줄일 수 있습니다. 이러한 습관을 하드웨어 지갑을 통한 셀프 커스터디 및 신중한 허용량 제어와 결합하여 모든 시장 상황에서 더 자신감 있게 거래하세요.

참고 자료 및 추가 읽을거리: