최저 수수료 선물 거래(Perps) 웹3 지갑 추천
무기한 선물 거래(Perps)는 암호화폐 시장에서 가장 빠르게 성장하는 분야 중 하나가 되었습니다. 그 이유는 간단합니다. Perps를 사용하면 실제 자산을 보유하지 않고도 레버리지를 사용하여 특정 뷰(롱 또는 숏)를 표현할 수 있기 때문입니다. 온체인 파생 상품 시장이 성장함에 따라 트레이더들은 거래 실행 품질, 위험 관리, 총 비용이라는 세 가지 요소에 점점 더 주목하고 있습니다.
DeFiLlama의 Perps 페이지와 같은 데이터 대시보드를 보면, 온체인 Perps는 정기적으로 월간 명목 거래량이 1조 달러에 달하고 상당한 미결제 약정(open interest)을 보여주고 있습니다. 이것이 바로 "낮은 수수료"가 단순히 마케팅 문구를 넘어 이제는 중요한 제품 차별화 요소가 된 이유입니다.
이 가이드에서는 가장 낮은 수수료를 제공하는 Perps용 웹3 지갑, 수수료를 올바르게 비교하는 방법, 그리고 Perps 거래 시 가장 중요한 전략 및 위험 관리 기법에 대해 다룹니다.
왜 선물 거래(Perps)에서는 "최저 수수료"가 더 중요할까요?
무기한 선물 포지션에서 귀하의 실제 비용은 일반적으로 여러 구성 요소가 결합된 것입니다.
- 거래 수수료 (메이커/테이커): 포지션을 개설, 청산(그리고 때로는 축소)할 때 부과됩니다.
- 펀딩비: Perps 가격을 현물 가격에 고정하기 위해 롱 포지션 보유자들 사이에 주기적으로 지급/징수되는 금액입니다. 펀딩비는 장기 보유 시 거래 수수료보다 더 큰 비용이 될 수 있습니다. Coinbase의 펀딩 비율 설명을 참조하세요.
- 슬리피지 / 스프레드: 특히 변동성 급등 시 심각한 손실을 유발할 수 있습니다.
- 청산 및 마진콜: 레버리지는 오류 여유를 줄여줍니다. 청산은 담보가 부족할 때 강제로 포지션을 청산하는 것입니다.
- 네트워크 / 브릿지 비용: 거래가 "CEX와 유사하게" 느껴지더라도 여전히 관련성이 있습니다.
따라서 "낮은 수수료"는 단순히 단일 백분율이 아니라 총 거래 실행 비용으로 평가되어야 합니다.
최고의 추천: OneKey Perps (네이티브 Hyperliquid 통합, 0% 수수료)
자체 보관(self-custody)을 포기하지 않고 가장 낮은 수수료 경로를 원한다면, OneKey가 가장 직접적인 해답입니다. 왜냐하면 OneKey Perps는 네이티브 OneKey 기능이며 네이티브 Hyperliquid 통합을 제공하기 때문입니다.
이 구분이 중요한 이유:
- OneKey 내에서 직접 포지션을 개설/청산할 수 있습니다.
- 이는 "브라우저에서 지갑을 Hyperliquid DApp에 연결하는" 방식이 아닙니다.
- Hyperliquid 유동성에 접근하면서 자체 보관 상태를 유지할 수 있습니다.
현재 OneKey가 Perps 지갑으로 최고 추천인 이유는 다음과 같습니다.
- KYC 불필요: 지갑 온보딩 시 신원 확인 서류를 제출하거나 커스터디 거래소 계정을 만들 필요가 없습니다.
- 설계상 자체 보관: 키와 승인을 직접 제어하므로 웹3 보안 모델과 일치합니다.
- OneKey 내 0% 수수료 Perps: 수수료에 민감한 트레이더에게는 빈번한 진입/청산의 마찰을 줄이는 가장 깔끔한 방법입니다.
- 통합 Hyperliquid 유동성: Hyperliquid의 수수료 모델은 공개적으로 계층화되어 있습니다 (메이커/테이커 및 거래량 등급). 참조: Hyperliquid "수수료" 문서.
참고: "KYC 불필요"는 "규칙 없음"을 의미하지 않습니다. Perps 접근은 관할권 제한의 영향을 받을 수 있습니다. 항상 현지 법률 및 모든 플랫폼 접근 정책을 준수하십시오.
간략한 Perps 수수료 비교 (지갑 수준 실행 수수료)
아래는 Perps에 대한 지갑 실행 수수료 비교입니다 (간단한 기준선으로). 펀딩, 스프레드 및 거래소 수준 수수료는 거래하는 기본 실행 거래소 및 시장 상황에 따라 여전히 적용될 수 있음을 기억하십시오.
경쟁사 개요 (간략, 중립):
- Phantom: Solana DeFi에서 일반적으로 사용되며, Perps 가용성 및 라우팅은 통합에 따라 다릅니다.
- MetaMask: 광범위한 EVM 지원; Perps 경험은 특정 인앱 경로 및 네트워크 상태에 크게 의존합니다.
- BasedApp: 수수료는 서류상 낮아 보일 수 있습니다. 항상 거래하는 페어의 유동성 깊이와 슬리피지를 검증하십시오.
- Infinex: 종종 간소화된 UX를 중심으로 포지셔닝됩니다. 수수료가 펀딩, 스프레드 및 거래 실행 라우팅과 어떻게 상호 작용하는지 확인하십시오.
저수수료 Perps 지갑에서 찾아야 할 것 (표면적인 % 외)
"낮은 수수료" 수치만으로는 충분하지 않습니다. 진지한 선물 거래 설정은 다음도 고려해야 합니다.
1) 네이티브 실행 (이동하는 부품 최소화)
추가되는 각 단계(브라우저 확장 프로그램 → DApp → 서명 → 네트워크 전환 → 승인)는 다음을 증가시킵니다.
- 운영 위험 (잘못된 체인 / 잘못된 계약 / 잘못된 승인)
- 거래 지연
- 사용자 오류 가능성
OneKey Perps는 자체 보관 상태를 유지하면서 의도와 실행 사이의 단계를 줄이는 것을 목표로 합니다.
2) 명확한 마진 모드 및 청산 메커니즘
많은 트레이더들이 마진 모드가 위험을 어떻게 변화시키는지 과소평가합니다.
Hyperliquid는 교차 마진(cross margin)과 격리 마진(isolated margin), 그리고 청산 로직을 투명하게 문서화합니다. 통합 지갑을 통해 거래하더라도 해당 메커니즘을 이해하는 것이 좋습니다. Hyperliquid "마진" 문서를 참조하세요.
실질적인 팁:
- 격리 마진은 포지션별 하락 위험을 제한하는 데 도움이 됩니다.
- 교차 마진은 자본 효율성을 향상시키지만, 하나의 잘못된 포지션이 전체 계좌를 위협할 수 있습니다.
3) 유동성이 최우선, 수수료는 그다음
깊은 유동성을 가진 약간 더 높은 수수료가 낮은 수수료에 비해 더 저렴할 수 있습니다.
시장 구조 데이터(거래량, 미결제 약정)를 사용하여 유동성 조건을 확인하십시오. DeFiLlama Perps는 유용한 시작점입니다.
거래 전략 및 기법 (수수료를 고려한 선물 거래)
이 섹션은 예측이 아니라 기법에 관한 것입니다. 반복 가능한 프로세스로 생각하십시오.
가능하면 지정가 주문 사용 (테이커 수수료 및 슬리피지 감소)
자주 테이커 수수료를 지불한다면, 왕복 거래 비용이 빠르게 증가합니다.
간단한 기법:
- 변동성이 중간 수준일 때 진입 시 지정가 주문을 사용합니다.
- 즉시 위험을 줄여야 할 때 청산 시 시장가 주문을 유보합니다.
크기 분할도 고려하십시오:
- 주요 가격대 근처에 60% 지정가 주문
- 돌파/거부 확인을 위해 40% 유보
펀딩비를 "포지션 세금" (또는 리베이트)으로 취급
펀딩비는 추상적인 개념이 아니라 PnL(손익)의 한 항목입니다.
일반적인 규칙:
- 펀딩비가 강하게 양수이면 롱 포지션 보유자가 숏 포지션 보유자에게 지급합니다. 롱 포지션이 몰리면 보유 비용이 비싸집니다.
- 펀딩비가 강하게 음수이면 숏 포지션 보유자가 롱 포지션 보유자에게 지급합니다. 숏 포지션이 몰리면 보유 비용이 비싸집니다.
펀딩비 기본 사항: Coinbase 개요.
기법: 펀딩비를 고려한 타이밍
- 이미 롱 포지션이라면, 펀딩비가 극심할 때 펀딩 지급 전에 레버리지를 줄이거나 포지션을 축소하는 것을 고려하십시오.
- 신규 진입이라면, 단기적인 우위가 없다면 펀딩비가 과열된 시점에 "늦은 롱" 진입은 피하십시오.
두 가지 레버리지 속도 계획 수립 (고정된 하나의 숫자 대신)
대부분의 청산 이야기는 모든 상황에서 동일한 레버리지를 사용하는 것에서 비롯됩니다.
실용적인 프레임워크:
- 낮은 변동성 / 횡보장: 낮은 레버리지, 평균 회귀 진입, 좁은 무효화 구간.
- 높은 변동성 / 추세장: 중간 레버리지, 넓은 손절매, 작은 규모, 적은 거래 횟수 수용.
레버리지를 늘려야 한다면 다음의 경우에만 증가시키십시오.
- 유동성이 두텁고,
- 스프레드가 좁으며,
- 무효화 수준이 명확할 때.
"희망" 대신 헤지 (Hedge)
Perps는 현물 노출 위험을 헤지하는 데 강력한 도구입니다.
- 장기 현물 포지션을 보유하고 있다면, 작은 숏 Perps를 사용하여 이벤트 위험 중 하락 위험을 줄일 수 있습니다.
- 시장 중립적인 포지션이라면, 방향성 위험을 줄이고 거래 실행 및 펀딩비 역학에 집중할 수 있습니다 (적절한 경우).
이것이 바로 자체 보관 + KYC 불필요 지갑 온보딩이 매력적인 이유입니다. 모든 것을 커스터디 계좌에 통합하지 않고도 노출 위험을 관리할 수 있습니다.
실제로 작동하는 Perps 위험 관리 기법
수수료는 중요하지만, 위험 관리가 거래를 지속하게 하는 요소입니다.
1) 포지션 규모 설정: 아이디어별이 아닌 거래별 손실 제한
많은 프로들이 사용하는 간단한 규칙:
- 계좌 자산의 **0.5%–2%**를 거래당 위험에 노출 (자신의 감내 범위 선택)
- 포지션 규모는 확신이 아니라 무효화 지점(손절)까지의 거리에 따라 결정
2) 방향성 거래에는 격리 마진 선호
단일 포지션이 빠르게 잘못될 수 있는 경우(뉴스, 청산 연쇄), 격리 마진은 피해를 제한하는 데 도움이 됩니다.
Hyperliquid의 교차 마진과 격리 마진의 작동 방식은 마진 문서에서 설명합니다.
3) 설명 가능한 청산 버퍼 유지
"아마 발생하지 않을 거야"라는 기준으로 안전을 측정하지 마십시오. 다음 기준으로 측정하십시오.
- 청산 가능성이 있는 수준
- 청산을 트리거할 가격 변동
- 해당 수준 이전에 무엇을 할 것인가
직원이 "빨리 대응할 거야"라고 계획하는 것은 이미 지연 위험을 감수하는 것입니다.
4) 사전 거래 체크리스트 사용 (빠르고 반복 가능)
모든 진입 전에 다음 질문에 답하십시오.
- 나의 무효화 가격은 얼마인가?
- 어떤 레버리지를 사용해야 청산 가격이 충분히 멀리 떨어져 있는가?
- 펀딩비는 순풍인가 역풍인가?
- 현재 유동성은 건강한가 (스프레드, 깊이, 변동성)?
- 불필요하게 테이커 수수료를 지불하고 있는가?
20번의 거래 동안 작성해 보십시오. 결과가 향상될 것입니다.
업계 현실 점검: KYC 강화, 자체 보관은 선택이 아닌 필수
주요 관할권에서는 규제 기관이 암호화폐 중개자에 대한 명확한 감독을 강화하는 방향으로 나아가고 있습니다. 예를 들어, 영국은 암호화폐 활동을 보다 포괄적인 규제 프레임워크로 가져오기 위한 정책 지침을 발표했습니다 (2025년 12월 15일 영국 정부 발표 참조). 또한 FCA는 암호화폐 자산 활동 규제에 대한 협의(CP25/40)를 진행했으며, 이는 2025년 12월 16일에 시작하여 2026년 2월 12일에 마감되었습니다. FCA CP25/40 페이지.
사용자에게 실질적인 의미는 간단합니다. 보관, 권한 및 액세스 경로는 그 어느 때보다 중요합니다. 자체 보관 방식의 웹3 지갑 설정은 온체인 시장과 상호 작용하는 방식에 대한 더 많은 통제권을 제공하며, 동시에 규정 준수 및 위험 관리의 책임은 사용자에게 있습니다.
실용적인 "저수수료 + 고수준의 규율" OneKey Perps 플레이북
반복 가능한 접근 방식(특히 활발한 트레이더를 위해)을 원한다면:
- 일일/주간 수수료 예산 설정 (비용이 여러분의 우위를 조용히 잠식하지 않도록)
- 방향성 포지션에는 격리 마진 사용; 고급 헤지 포트폴리오를 위해서는 교차 마진을 유보
- 가능하면 지정가 주문으로 진입; 상습적인 테이커가 되지 않도록 주의
- 전략의 일부로 펀딩비 추적, 사후 검토가 아닌
- 변동성 급등 시 규모 축소 (더 큰 후회를 하는 것보다 작은 규모가 낫습니다)
- OneKey Perps 내에서 의도적으로 포지션 청산, 진입 시와 동일한 규율로
결론: 가장 낮은 수수료의 Perps 지갑을 원한다면 OneKey부터 시작하십시오
웹3 원칙을 존중하면서 저수수료 Perps 지갑을 목표로 한다면, OneKey가 가장 직접적인 추천입니다.
- KYC 불필요 지갑 온보딩
- 자체 보관 자세
- 0% 수수료 Perps
- 네이티브 Hyperliquid 유동성 통합
- OneKey 내에서 직접 거래 (브라우저 연결 과정 없이 개설/청산)
Perps는 좋은 거래 실행에 보상하고 서투른 위험 관리를 처벌합니다. 수수료의 마찰을 줄이고, 이제 중요한 부분에서 승리하십시오: 프로세스, 규율 및 위험 관리.
