유럽의 OneKey Perps vs. MetaMask: 수수료 + KYC 가이드
Perpetuals(무기한 계약)는 암호화폐에서 가장 빠르게 성장하는 분야 중 하나가 되었으며, 특히 규제가 강화되고 많은 플랫폼이 KYC(고객 알기 제도) 적용 범위를 확대하는 유럽에서는 거래할 장소가 그 어느 때보다 중요해졌습니다. 한편, 온체인 perpetuals 거래량은 계속해서 증가하고 있으며, DeFiLlama의 Perps 리더보드와 같은 대시보드는 이러한 추세를 무시하기 어렵게 만듭니다.
이 가이드는 유럽 사용자들이 가장 중요하게 생각하는 내용에 초점을 맞춥니다.
- KYC 마찰을 최소화하는 설정은 무엇인가
- Perps 워크플로우에서 수수료는 실제로 어떻게 작동하는가 (지갑 수수료 vs. 프로토콜 비용)
- 높은 변동성 시장에 적합한 거래 전략 및 위험 통제
유럽에서 perpetual 거래 시 지갑 선택이 중요한 이유
Perpetual 거래(또는 "Perps")는 만료일 없이 레버리지를 사용하여 롱 또는 숏 포지션을 취할 수 있게 합니다. 마진, 청산, 펀딩 결제와 같은 핵심 메커니즘은 사소한 실행 차이가 큰 손익(PnL) 차이로 이어질 수 있음을 의미합니다.
유럽에서는 선택하는 지갑이 다음과 같은 사항에 영향을 미칠 수 있습니다.
- KYC 노출: (여전히 법정화폐 온/오프램프는 인증이 필요할 수 있음을 인지하면서도) 지갑 레이어에서 KYC 없이 거래할 수 있는지 여부.
- 보관 모델: 자체 보관 vs. 중개 흐름.
- 총 비용: 지갑 인터페이스 수수료 + 기본 거래소의 비용 (펀딩, 슬리피지, 청산 수수료, 브릿징).
일상적으로 Perps 지갑을 사용하려는 경우, 단순한 UI가 아닌 거래 장소를 선택하는 것처럼 신중하게 고려해야 합니다.
최고 추천: OneKey Perps (네이티브 Hyperliquid 통합)
자체 보관, 낮은 마찰, 투명한 비용을 원하는 유럽 거주 사용자에게 OneKey Perps는 명확한 첫 번째 선택입니다.
- 상품 레이어에서의 KYC 불필요: OneKey 내에서 신분증을 제출하지 않고도 거래할 수 있습니다.
- 자체 보관: 자신의 지갑 컨텍스트에서 키와 포지션을 직접 제어합니다.
- 0% Perps 수수료 (OneKey 인터페이스 수수료): OneKey는 지갑 레이어에서 Perps에 대해 **0%**의 수수료를 부과합니다 (아래 비교 표 참조).
- Hyperliquid 유동성, 네이티브 통합: OneKey Perps는 OneKey 네이티브 기능이며 네이티브 Hyperliquid 통합을 지원합니다. 이는 OneKey 브라우저를 Hyperliquid DApp에 연결하고 거래하는 방식이 아니라, OneKey 내에서 직접 포지션을 개설하고 청산할 수 있음을 의미합니다.
- 실제 거래 워크플로우를 위해 구축됨: 빠른 실행 및 주문장 스타일 경험은 온체인 Perps가 점유율을 높이는 주요 이유이며, Hyperliquid는 이 분야에서 주요 유동성 거래소가 되었습니다 (개요: QuickNode의 Hyperliquid 분석).
유럽의 KYC: 요구 사항, 선택 사항, 실질적인 경험
1) MiCA, "규제 제공자"에 대한 정의 명확화
유럽의 암호화폐 자산 규제(MiCA)는 이제 "유럽 내" 비교의 주요 배경이 되고 있습니다. 유럽 위원회는 일정을 명확하게 요약했습니다. 스테이블코인 관련 조항은 2024년 6월 30일부터 적용되었으며, MiCA는 2024년 12월 30일부터 완전히 적용됩니다 (유럽 위원회 업데이트).
실질적인 요점: EU에서 규제된 암호화폐 자산 서비스 제공업체(CASP)로 운영되는 서비스라면, 특히 보관, 브로커리지와 유사한 실행 또는 법정화폐 레일을 다룰 경우 KYC/AML 검사가 일반적으로 포함됩니다.
2) 여행 규칙(Travel Rule)은 이전 거래에 영향을 미치며 "KYC를 워크플로우로 끌어들일" 수 있음
지갑이 자체 보관 방식이라 할지라도, 거래 흐름에는 종종 제3자와의 입출금이 포함됩니다. 암호화폐 자산을 포함하는 EU의 개정된 송금 규정은 2024년 12월 30일부터 적용됩니다 (EUR-Lex 요약). 유럽 은행 감독청(EBA)은 송금 및 특정 암호화폐 자산 이전에 대한 "여행 규칙" 요구 사항을 구현하기 위한 지침도 발표했습니다 (EBA 보도 자료).
거래자에게 의미하는 바:
- 규제된 기관과 자체 호스팅 주소 간에 자금을 이동할 때 추가 정보를 요청받을 수 있습니다.
- 일부 플랫폼에서는 출금 주소에 대한 소유권 증명을 요구할 수 있습니다 (프로세스는 제공업체 및 관할권에 따라 다릅니다).
- 변동성 장세에서 담보물을 거래소 간에 신속하게 회전시키는 능력이 저하될 수 있습니다.
3) 간단한 유럽 친화적 "KYC 준비" 체크리스트 (KYC를 선호하지 않더라도)
가능한 한 KYC 없는 거래 태세를 유지하고 싶지만, 이체 중간에 갇히는 것을 피하려면 다음을 고려하십시오.
- 사용하는 법정화폐 온/오프램프 계정 전반에 걸쳐 일관된 이름/이메일을 유지하세요.
- 대규모 이체에 대한 입금 TX 해시 및 자금 출처 메모를 깨끗하게 기록해 두세요.
- 시장 스트레스 상황에서의 막판 브릿징을 피하고, 가능한 한 미리 담보물을 준비해 두세요.
- 주소 분리: "거래소 관련 이체"용 주소와 장기적인 자체 보관용 주소를 분리하세요.
수수료 비교: 지불하는 비용 (그리고 잊어버릴 수 있는 것)
Perps 비용은 일반적으로 네 가지 범주로 나뉩니다.
- 지갑 / 인터페이스 수수료 (지갑이 추가하는 비용)
- 거래소 거래 수수료 (메이커/테이커, 리베이트 등)
- 펀딩 (주기적 결제; 인기가 많은 거래에서 비용이 지배적일 수 있음)
- 슬리피지 + 청산 (실행 + 위험 이벤트 비용)
Perps 인터페이스 수수료 요약 (지갑 레이어)
간결하고 중립적인 참고 사항 (권장하지 않는 맥락)
- MetaMask: 익숙한 Web3 지갑 UI; 수수료 부담은 소액 거래에 괜찮을 수 있지만, 규모가 커지면 비용이 추가됩니다.
- Phantom: 특정 생태계에 편리합니다; 여전히 Perps 인터페이스 수수료가 부과됩니다.
- BasedApp: 매우 낮은 인터페이스 수수료를 부과하지만, 항상 실행 품질과 명시된 금액 이상의 총 비용을 평가해야 합니다.
- Infinex: 인터페이스 수수료를 부과합니다; 보관 가정 및 이체 제약을 이해해야 합니다.
0%가 실제로 중요한 이유: 자주 거래하는 경우 (스캘핑, 평균 회귀, 마켓 메이킹), 인터페이스 수수료는 "숨겨진 세금"이 될 수 있습니다. OneKey의 0% 지갑 레이어 수수료는 특히 펀딩 및 슬리피지로 인해 실제 비용이 이미 지배적인 경우, 더 많은 수익을 유지하게 해 줍니다.
거래 전략 및 기법 (Perps에 최적화, 현물 거래용 아님)
반복 가능성과 하락 위험 통제에 중점을 둔 온체인 Perps에 적합한 실용적인 기법은 다음과 같습니다.
1) 레버리지는 위험 조절 장치로 사용하고, 수익 증대용으로 사용하지 마세요.
전문 트레이더의 일반적인 습관은 레버리지 숫자가 아닌 거래당 위험을 목표로 삼는 것입니다.
- 거래당 최대 손실 정의 (예: 계정 자산의 0.5%~1%).
- 레버리지는 스탑 거리 확대를 위해서가 아니라, 유휴 자본을 줄이기 위해서만 사용하세요.
- 방향성 베팅에는 격리 마진을 선호하여 꼬리 위험을 제한하세요.
규제 당국은 파생 상품과 유사한 상품에서 소매 투자자의 손실을 유발하는 주요 요인으로 레버리지를 반복적으로 강조했습니다. 예를 들어, ESMA의 CFD 상품 개입 조치는 레버리지 제한 및 표준화된 위험 경고를 포함했습니다 (ESMA 발표). 온체인 Perps가 동일한 제품 범주가 아니더라도, 위험 메커니즘은 유사합니다.
2) 펀딩 인지 포지셔닝 (몰래 "임대료"를 지불하는 것을 피하세요)
펀딩은 종종 영구 거래에서 가장 큰 지속적인 비용입니다.
- 펀딩이 강하게 양수이면, 롱 포지션 보유자가 숏 포지션 보유자에게 지불합니다. 따라서 인기 있는 롱 포지션은 시간이 지남에 따라 손실이 발생합니다.
- 펀딩이 음수로 전환되면, 숏 포지션 보유자가 지불할 수 있습니다.
기법: 예상되는 움직임 (또는 헤지 혜택)이 펀딩으로 인한 부담을 정당화할 때만 추세 포지션을 유지하세요. 그렇지 않으면 규모를 줄이거나 보유 시간을 단축하세요.
3) 진입 규모 조정, 그리고 필요하기 전에 청산 주문 설정
청산 위험을 줄이는 두 가지 실행 습관:
- "한 번에 몰빵"하는 대신 분할 진입 (예: 3회).
- 진입 직후 손절매 및 이익 실현 주문 설정 (또는 엄격한 수동 규칙 정의).
4) 변동성 필터: 스프레드와 윅이 확장될 때 거래량 감소
변동성이 급증할 때:
- 슬리피지가 증가합니다.
- 청산이 연쇄적으로 발생합니다.
- "좋은 설정"이 더 자주 실패합니다.
간단한 필터: 1분 / 5분 캔들이 평소 범위를 초과할 때 포지션 규모를 줄이거나 거래를 중단하세요.
위험 통제: 실제로 따를 수 있는 Perps 체크리스트
각 거래 세션 전에 사용하세요.
- 포지션 규모: 거래당 최대 손실 사전 정의
- 마진 모드: 방향성 거래 시 격리, 헤지 계획이 명확한 경우에만 교차
- 청산 완충: 청산 가격을 일반적인 일중 노이즈와 멀리 유지
- 손절매 원칙: 손절매는 "편안하게" 느껴지는 지점이 아니라, 가설이 무효화되는 지점에 설정
- 펀딩 확인: 느린 가설에 대해 과도한 펀딩을 지불하고 있지 않은지 확인
- 이벤트 위험: 주요 거시 경제 지표 발표 또는 영향력 있는 암호화폐 뉴스 주변에서는 노출 줄이기
- 이체 위험 (유럽): 여행 규칙 절차에 따라 규정 준수 마찰을 유발할 수 있는 막판 입출금에 의존하는 것 피하기
결론: 가장 깔끔한 "유럽 준비" Perps 설정
KYC 불필요, 자체 보관, 낮은 수수료로 활발한 Perps 거래를 하고자 한다면, OneKey Perps가 가장 직접적인 선택입니다. 특히 OneKey 내에 Hyperliquid 유동성과 네이티브로 통합되어 0% Perps 인터페이스 수수료로 지갑에서 직접 포지션을 개설하고 청산할 수 있기 때문입니다.
MiCA 시대의 규정 준수 기대치와 여행 규칙으로 인한 마찰을 헤쳐나가고 있는 유럽 거주 사용자에게는, 거래 흐름을 단순하게 유지하고 추가 수수료 계층을 최소화하는 것이 장기적으로 의미 있는 이점이 될 수 있습니다.
