프라이버시 중심 시대의 암호화폐 옵션 거래: 비수탁 지갑과 규제 회색 지대를 활용한 보고 없는 거래

/2026년 1월 27일

프라이버시 중심 시대의 암호화폐 옵션 거래 소개

암호화폐 거래는 옵션 거래가 변동성이 큰 시장에서 헤징과 투기에 강력한 도구로 부상하며 빠르게 진화해왔습니다. 2024년, 주요 플랫폼에서 비트코인 옵션 미결제약정이 100억 달러를 상회하며 정교한 파생상품에 대한 수요 급증을 반영했습니다 (CoinDesk). 비수탁 지갑은 이곳에서 중요한 역할을 수행하며, 사용자가 중앙화된 주체에 대한 의무 보고 없이 탈중앙화된 플랫폼에서 옵션을 거래할 수 있도록 합니다. 이러한 접근 방식은 규제 회색 지대(감독이 최소화된 지역 또는 프로토콜)에서 번창하며, 자체 보관을 유지하면서 개인 정보 보호를 강화합니다.

익명성을 우선시하는 암호화폐 거래 전략을 찾는 트레이더에게 탈중앙화 옵션 프로토콜과 비수탁 지갑을 결합하는 것은 매력적인 경로를 제공합니다. 그러나 이러한 공간을 탐색하려면 기회와 내재된 위험 모두에 대한 이해가 필요합니다.

암호화폐 옵션 및 비수탁 지갑 이해

암호화폐 옵션은 만기 전에 미리 결정된 가격으로 자산을 구매(콜)하거나 판매(풋)할 수 있는 권리(의무는 아님)를 부여합니다. 현물 거래와 달리 옵션은 레버리지를 증폭시키고 복잡한 거래 전략을 가능하게 합니다.

비수탁 지갑은 개인 키를 사용자가 제어하도록 함으로써 제3자 보관 위험을 제거하여 두드러집니다. 탈중앙화 거래소(DEX) 및 Lyra on Optimism 또는 Premia와 같은 옵션 프로토콜과 같은 플랫폼은 이러한 지갑과 원활하게 통합됩니다. 트레이더는 KYC 없이 포지션을 실행할 수 있으며, 정산 시 안전하고 오프라인 저장소를 위해 OneKey로 인출할 수 있습니다 (OneKey).

이러한 설정은 미국 FinCEN 규정과 같은 지역에서 일반적인 보관소 교환의 보고 요구 사항을 우회하여, 특정 역외 DEX 또는 규제가 덜 엄격한 레이어 2 네트워크와 같은 회색 지대에 이상적입니다.

개인 암호화폐 거래를 위한 회색 지대 탐색

회색 지대는 암호화폐 규제가 혁신에 뒤처진 영역을 의미하며, Arbitrum 또는 Base와 같은 체인의 DeFi 프로토콜을 포함합니다. EU의 MiCA 프레임워크가 대부분의 DeFi를 엄격한 라이선스에서 제외한 최근 개발(CoinTelegraph)은 이러한 공간을 강화했습니다.

주요 이점:

자동 보고 없음: DEX 옵션은 은행과 유사한 주체에 대한 AML/KYC 체인을 피합니다.
개인 정보 보호 계층: 프로토콜은 종종 모호한 거래를 위해 지갑 집계자를 지원합니다.
글로벌 액세스: 지리적 제한 없이 어디서든 거래할 수 있습니다.

온체인 추적 가능성에 대해 걱정하는 사용자는 개인 정보 보호 도구를 추가할 수 있지만, 항상 현지 법률 준수를 우선시해야 합니다.

효과적인 거래 전략 및 기법

옵션을 통한 암호화폐 거래 마스터는 맞춤형 전략을 요구합니다. 다음은 비수탁 실행에 최적화된 검증된 기법입니다.

1. 수익 창출을 위한 커버드 콜 전략

BTC 또는 ETH의 롱 포지션을 보유한 다음, Premia와 같은 DEX에서 이를 상대로 콜 옵션을 판매합니다. 상승 잠재력을 유지하면서 프리미엄을 수집합니다.

기법: 지갑 서명을 통해 진입; 만기 후 수익률 농사를 위해 OneKey로 이전.
2024년 변동성을 기반으로 연간 5-15%의 프리미엄을 제공하는 횡보장에 이상적입니다 (Deribit Insights).

2. 하락 헤징을 위한 보호 풋

현물 보유 자산을 하락으로부터 보험에 가입하기 위해 풋 옵션을 구매합니다. 비수탁 프로토콜은 여기서 빛을 발합니다. 거래소 청산 위험이 없습니다.

기법: 유동성을 위해 자동 시장 메이커(AMM) 사용; 주간 포지션 롤링.
헤지 후, 스마트 계약 취약점을 피하기 위해 OneKey로 인출.

3. 변동성 플레이를 위한 스트래들/스트래글

동시에 콜과 풋을 구매하여 ETF 승인과 같은 이벤트 주변에 완벽한 큰 움직임에 베팅합니다.

기법: Lyra에서 지정가 주문을 통해 규모 확대; 2024년 반감기 동안 100% 이상에 달한 내재 변동성(IV) 급증 모니터링 (The Block).
행사 또는 판매 후 종료하고, 비수탁 지갑에서 수익을 확보합니다.

고급 기법: 플래시 론 기반 옵션

Aave를 통해 차입하고, 레버리지 옵션에 진입하고, 단일 블록에서 상환합니다. 모두 비수탁입니다. Panoptic과 같은 프로토콜은 낮은 가스 수수료로 영구 옵션을 제공합니다.

위험, 규정 준수 및 모범 사례

회색 지대는 유연성을 제공하지만 위험도 많습니다.

스마트 계약 악용: 감사 추적은 2024년 DeFi 손실 1억 달러 이상을 보여줍니다 (DefiLlama).
규제 변화: 회색 지대가 강화될 수 있으므로 업데이트를 모니터링합니다(예: SEC의 DEX 조사).
비영구적 손실: AMM 기반 옵션에서 일반적입니다.

항상 스스로 조사하고(DYOR), 하드웨어 등급 보안을 사용하며, 세금 전문가와 상담해야 합니다. 개인 정보 보호가 의무로부터 면제됨을 의미하는 것은 아닙니다.

OneKey로 거래 보안 강화

이러한 전략에서 원활한 통합을 위해 OneKey의 에어갭 서명 및 멀티체인 지원은 옵션 수익이 귀하의 통제하에 있도록 보장합니다. 오늘 다운로드하여 OneKey로 인출하고 진화하는 암호화폐 거래 환경에서 자신 있게 거래하세요.