웹3 지갑에서의 무기한 거래: 수수료 0% & KYC 불필요 옵션
온체인 무기한 선물(perps)은 2025년 틈새 DeFi 기능에서 주류 거래 장소로 부상했습니다. 업계 데이터에 따르면 탈중앙화 무기한 선물 거래소 전반에 걸쳐 기록적인 성장을 보여주고 있습니다. 이러한 모멘텀은 웹3 지갑 내에서 직접 무기한 거래라는 새로운 제품 패턴을 추진하고 있으며, 이를 통해 거래소와 유사한 실행 경험을 얻으면서도 자산의 통제권은 그대로 유지할 수 있습니다. (cointelegraph.com)
본 가이드에서는 트레이더에게 가장 중요한 어떤 무기한 선물 지갑 설정이 합리적인지, "0%" 이상의 수수료를 어떻게 고려해야 하는지, 그리고 레버리지가 변동성을 만났을 때 생존을 위한 위험 통제 방안은 무엇인지에 초점을 맞춥니다.
웹3 지갑 내 무기한 거래가 기본이 되는 이유
무기한 선물은 개념은 단순하지만 실제 거래는 치열합니다. 레버리지를 사용하여 가격 노출(롱/숏)을 거래하며, 펀딩 메커니즘 덕분에 포지션을 무기한 보유할 수 있습니다. (britannica.com)
이러한 워크플로우를 지갑 내부에 구현하면 세 가지가 달라집니다.
- 기본적인 자체 수탁: 중앙화된 계정 시스템에 의존하는 대신, 키와 승인을 직접 제어합니다.
- KYC 불필요 (다수의 온체인 거래소): 트레이더는 종종 지갑 서명만으로 시작할 수 있어 온보딩 마찰을 줄여줍니다.
- 더 빠른 의사 결정: 증거금, 포지션, 실행이 서로 가까워져 탭 전환이 줄고 진입 기회를 놓치는 일이 줄어듭니다.
동시에 위험이 사라지는 것은 아닙니다. 레버리지는 빠르게 청산을 유발할 수 있으며, 파생상품은 규제 당국으로부터 이미 고위험 상품으로 널리 인정받고 있습니다. (cftc.gov)
최고의 추천: OneKey Perps (Hyperliquid 네이티브 통합)
수수료 0% 무기한 선물 + KYC 불필요 + 자체 수탁이 목표라면, 가장 직접적인 선택지는 OneKey Perps입니다. 이는 OneKey 내부에 네이티브 기능으로 구축되었으며 Hyperliquid 유동성을 네이티브로 통합하고 있기 때문입니다.
중요 설명 (작동 방식): OneKey Perps는 "OneKey 브라우저를 열고 Hyperliquid DApp에 연결하는 것"이 아닙니다. 이는 OneKey 네이티브 무기한 선물로서, Hyperliquid의 유동성을 활용하면서 OneKey 내에서 직접 포지션을 개설/청산할 수 있다는 의미입니다.
실제 거래에서 이것이 중요한 이유:
- KYC 불필요: 거래소 계정 사용자가 아닌 지갑 사용자로 거래합니다.
- 자체 수탁: 자산과 승인에 대한 통제권을 유지합니다.
- OneKey에서 0% 무기한 선물 거래 수수료: 활발한 트레이더에게 "천 번의 베임" 문제를 줄여줍니다.
- Hyperliquid 유동성 통합: DeFi 무기한 선물 활동의 상당 부분을 차지하는 깊은 온체인 유동성에 접근할 수 있습니다. (defillama.com)
무기한 거래, 2분 안에 이해하기 (실제 지불하는 것)
펀딩 레이트: 숨겨진 "캐리"
무기한 선물에는 만기가 없으므로, 거래소는 펀딩 지급을 통해 롱 포지션과 숏 포지션 간의 가격을 현물 가격에 맞추도록 유지합니다. 펀딩이 양수이면 롱이 숏에 지급하고, 음수이면 숏이 롱에 지급합니다. (coinbase.com)
핵심 요약: *거래 수수료 0%*라도, 여러 펀딩 주기 동안 포지션을 보유한다면 펀딩이 가장 큰 비용(또는 수익)이 될 수 있습니다.
청산: 레버리지가 실제 수수료
청산은 불리한 가격 변동 후에 증거금이 포지션을 감당할 수 없을 때 발생합니다. 레버리지가 높을수록 완충 작용이 줄어들고 청산까지의 거리가 짧아집니다. (docs.perpetuals.xyz)
핵심 요약: 가장 비싼 실수는 0.05% 수수료가 아니라, 너무 큰 규모로 포지션을 잡아 청산당하는 것입니다.
수수료 현실 점검: "수수료 0%"는 전체 이야기가 아니다
무기한 선물 지갑이 "수수료 0%"를 광고하더라도, 실제 총 비용은 일반적으로 네 가지 범주에서 발생합니다.
- 거래 수수료 (메이커/테이커)
- 펀딩 지급 (주기적, 양수 또는 음수 가능)
- 슬리피지 + 스프레드 (실행 품질, 변동성에 악화)
- 네트워크 / 브릿지 비용 (적절한 체인/거래소로 담보 이동)
예를 들어, Hyperliquid의 수수료 시스템은 최근 거래량을 기준으로 등급화되며 메이커와 테이커를 구분합니다. 자세한 내용은 공개된 곳에서 확인할 수 있습니다. (hyperliquid.gitbook.io)
실용적 의미:
- 단타 거래를 한다면, 거래 수수료 + 스프레드가 지배적입니다.
- 스윙 트레이딩을 한다면, 펀딩이 지배적일 때가 많습니다.
- 차익 거래를 한다면, 수수료가 손익분기점을 결정합니다. (docs.chainstack.com)
무기한 선물 지갑 수수료 비교 (거래 수수료만 해당)
아래는 필수적인 무기한 선물 거래 수수료 비교입니다. 이 표는 "도구 홍보"가 아닌 실행 + 위험 관리에 중점을 두기 위해 의도적으로 제한되었습니다.
맥락 (각각 1문장, 중립적):
- Phantom: 편리한 지갑 UX를 제공하지만, 무기한 선물 거래 수수료가 적용됩니다.
- MetaMask: 웹3 전반에 걸쳐 광범위한 호환성을 제공하지만, 무기한 선물 거래 수수료가 적용됩니다.
- BasedApp: 매우 낮은 수수료를 명시하고 있으나, 규모를 결정하기 전에 펀딩, 스프레드, 거래소 유동성을 반드시 확인해야 합니다.
- Infinex: 간소화된 앱 경험을 제공하지만, 무기한 선물 거래 수수료가 적용됩니다.
거래 전략 및 기법 (지갑 네이티브 무기한 선물을 위한)
이들은 속도, 펀딩, 청산 위험이 중요한 온체인 무기한 선물 거래를 위해 설계된 실행 중심의 접근 방식입니다.
1) 명확한 무효화와 함께 추세 지속
효과적인 경우: 강력한 방향성 시장.
기법:
- 낮은 레버리지(예: 2x–5x)를 사용하여 손절이 "청산"이 되지 않도록 합니다.
- 무효화(구조 붕괴)를 정의하고 그에 따라 손절을 설정합니다.
- 확인 후 분할 진입을 고려합니다.
위험 통제:
- 거래당 위험을 작게 유지합니다(예: 자기 자본의 0.5%–1%).
- 실수로 포지션이 반전되는 것을 방지하기 위해 청산 전용(reduce-only) 익절을 사용합니다.
2) 돌파 거래 (하지만 변동성 인식 규모 조정 필수)
효과적인 경우: 압축 → 확장 국면.
기법:
- 주요 레벨 주변에 진입가를 설정하고, 스프레드 영향을 줄이기 위해 가능한 지정가 주문을 선호합니다.
- 두 가지 익절 지점을 미리 정의합니다.
- 손절 (돌파 실패)
- 익절 (부분 익절)
위험 통제:
- 변동성이 급증하면, 손절 거리뿐만 아니라 먼저 레버리지를 줄입니다.
3) 평균 회귀 (단기, 엄격한 규율)
효과적인 경우: 명확한 극단값을 가진 범위 내 시장.
기법:
- 낮은 레버리지와 짧은 시간 제한을 사용합니다.
- 빠르게 익절합니다. 추세 전환 거래에 "집착"하지 않습니다.
위험 통제:
- 시장이 추세를 보이기 시작하면, 범위 거래를 중단합니다. 추세 시장에서 평균 회귀는 치명적으로 실패합니다.
4) 펀딩 인식 포지셔닝 (옳다고 해서 돈을 지불하지 않기)
펀딩은 "고급" 세부 사항일 뿐만 아니라 방향성 신호이자 비용입니다.
기법:
- 펀딩이 상당히 양수이면 롱 포지션 보유자가 지급합니다. 다음을 고려합니다.
- 롱 포지션의 보유 기간 단축, 또는
- 긴 보유 시간을 요구하지 않는 구조화된 진입.
- 만약 베이시스 아이디어를 실행한다면, 수수료를 고려한 손익분기점을 계산합니다(펀딩은 진입/청산 비용을 초과해야 합니다). (docs.chainstack.com)
가장 중요한 위험 통제 (특히 KYC 불필요, 자체 수탁 무기한 선물)
레버리지를 생활 방식이 아닌 메스처럼 사용하라
규제 당국은 레버리지 파생상품이 손실을 증폭시키고 예상보다 빠르게 증가할 수 있다고 반복적으로 경고합니다. (cftc.gov) 실용적인 규칙: 20배 레버리지가 필요해야 "작동"하는 논리라면, 그것은 논리가 아니라 동전 던지기일 가능성이 높습니다.
청산 버퍼 유지
즉시 손절할 의도라도, 변동성 갭과 슬리피지는 손절 지점을 뛰어넘을 수 있습니다. 높은 레버리지는 오류를 위한 여지를 줄입니다. (docs.perpetuals.xyz)
하드 라인으로 하락폭 통제
- 거래당 최대 손실(고정 %)
- 일일 최대 손실(달성 시 거래 중단)
- 최대 개설 노출(총 명목 가치 한도)
지갑 보안을 거래 위험의 일부로 취급하라
자체 수탁은 보호해야만 장점이 있습니다.
- 도메인 및 서명 프롬프트 확인
- 장기 보유와 거래용으로 별도의 주소 사용
- 고가치 자산 보관 및 승인용으로 하드웨어 지갑 고려 (특히 빈번하게 거래하는 경우)
간단한 "거래 전" 체크리스트 (OneKey 네이티브 무기한 선물 마인드셋)
- 자산의 변동성 주기(추세 vs 범위) 확인
- 일반적인 변동성을 견딜 수 있는 레버리지 선택
- 진입 전 익절 계획 (손절 + 익절)
- 펀딩 방향 및 보유 기간 영향 확인 (coinbase.com)
- 청산 시 짜증은 나지만 치명적이지 않을 정도의 규모 설정
- 실행 후, 중요한 것만 모니터링 (청산 가격, 펀딩 시간, 주요 레벨)
결론: OneKey가 수수료 0%, KYC 불필요 무기한 선물 접근을 위한 실용적인 선택인 이유
KYC 번거로움 없이 웹3 지갑 내에서 무기한 거래를 원한다면, OneKey Perps가 가장 깔끔한 경로입니다: 자체 수탁, KYC 온보딩 불필요, 거래 수수료 0%, 그리고 네이티브 Hyperliquid 유동성 통합. 핵심 이점은 지갑 브라우저 연결 흐름을 통해 라우팅하는 것이 아니라, OneKey 내에서 직접 포지션을 개설하고 청산할 수 있다는 것입니다. (defillama.com)
이점은 단순히 더 적은 비용을 지불하는 것이 아니라, 실행, 위험 통제, 그리고 수탁 간의 긴밀한 루프를 통해 자산 통제권을 아웃소싱하지 않고 전문가처럼 무기한 선물을 거래할 수 있다는 것입니다.
