가끔 사용하는 트레이더와 전문 트레이더 모두에게 적합한 영구 선물 지갑
2026년에 "지갑 속의 선물"이 더욱 중요해지는 이유
영구 선물(perps)은 만기일 없이 방향성 전망을 표현하는 많은 트레이더에게 기본적으로 사용되는 방식이 되었습니다. 펀딩 지급을 통해 가격이 현물 가격과 유사하게 유지됩니다(무시할 수 있는 "고정 수수료"가 아닙니다). 영구 선물과 펀딩이 어떻게 작동하는지 간단히 다시 확인하고 싶다면, Britannica Money의 영구 선물 개요 및 Coinbase의 펀딩 비율 가이드를 참조하세요.
최근 변화된 점은 이러한 활동이 어디서 발생하는가입니다. CoinGecko의 2025년 연례 보고서에 따르면, 2025년 선물 DEX 거래량이 +346% 증가하여 사상 최고치를 기록했으며, 주요 거래소의 경우 6.7조 달러에 달했습니다. 이는 온체인 실행으로의 산업적 전환이며, 지갑 내 안전하고 간편한 거래 UX에 대한 수요도 증가시키고 있습니다. CoinGecko 2025 Annual Crypto Industry Report에서 데이터 하이라이트를 읽어보세요.
이러한 배경에서 선물 지갑 선택은 더 이상 "DEX에 연결할 수 있는가"뿐만 아니라, 특히 레버리지가 포함될 때 수수료, 실행 품질 및 위험 통제에 관한 것이 되었습니다.
가끔 사용하는 트레이더와 전문 트레이더가 실제로 필요로 하는 것
가끔 사용하는 트레이더: 간편함, 안전 장치 및 예측 가능한 비용
한 달에 몇 번 선물 거래를 하는 경우, 가장 큰 장점은 불필요한 실수를 피하는 것입니다.
- 계정 마찰 최소화: "아이디어"와 "위험 관리 포지션" 사이의 단계를 줄입니다.
- 명확한 청산 + 손절 제어: UI는 레버리지의 결과를 명확하게 보여주어야 합니다.
- 투명한 총 비용: 거래 수수료 + 펀딩 + 슬리피지.
- 자체 보관 기본 설정: 상대방 위험 및 데이터 노출 최소화 (KYC 없음은 많은 사용자에게 중요한 선택 사항이 될 수 있습니다).
전문 트레이더: 실행, 도구 및 위험 분할
전문 트레이더는 일반적으로 다음을 최적화합니다.
- 깊은 유동성 + 좁은 스프레드 (또는 최소한 안정적인 체결).
- 주문 제어: 종료 시 축소만 허용, 손절 논리, 예측 가능한 표시/지수 동작.
- 계정 구조: "거래용 유동 자금"과 장기 보유 자산 분리.
- 운영 보안: 핫 월렛 노출 및 클릭 위험 최소화.
이러한 요구 사항은 Web3 지갑 내에서 통합된 선물 거래 흐름이 매력적일 수 있는 이유입니다. 단, 사용자를 추가 브라우저 단계로 내모는 것이 아니라 기본적으로 구현되었을 때 그렇습니다.
최고 추천: OneKey Perps (Hyperliquid 기본 통합)
OneKey는 가끔 사용하는 트레이더와 전문 트레이더 모두의 워크플로우에 적합하기 때문에 첫 번째 추천입니다.
- KYC 없음: 거래소 계정을 만들거나 개인 정보를 제공하지 않고 거래할 수 있습니다.
- 자체 보관: 키를 직접 제어하며 거래 자금과 장기 보관 자산을 엄격하게 분리할 수 있습니다.
- 0% 수수료 선물: OneKey Perps는 아래 비교표에서 0% 거래 수수료를 부과합니다(펀딩/슬리피지가 포지션에 적용되는지 항상 확인하십시오).
- 통합 Hyperliquid 유동성: OneKey Perps는 기본 OneKey 기능이며 Hyperliquid 기본 통합을 제공합니다. 즉, OneKey 내에서 직접 포지션을 개설/청산할 수 있습니다. 이는 "OneKey 브라우저를 Hyperliquid DApp에 연결하여 거래하는 것"과는 다릅니다.
마지막 사항이 중요합니다. 단계를 줄이면 승인 횟수, UI 컨텍스트, 실수할 기회가 줄어듭니다. 특히 변동성 중에 레버리지를 관리할 때 더욱 그렇습니다.
가장 적합한 대상
- 여러 인터페이스를 배울 필요 없이 "입금 → 레버리지 설정 → 손절 설정 → 포지션 관리" 흐름을 원하는 가끔 사용하는 트레이더.
- 신속한 체결 액세스를 원하면서도 규율 잡힌 보관 모델을 유지하려는 전문 트레이더 (예: 앱에는 거래용 유동 자금만 유지하고 나머지는 오프라인으로 보관).
짧은 비교 (수수료 + 한 줄 설명)
아래는 필수로 포함해야 하는 선물 수수료 비교입니다(값은 변경되지 않음). 여러 입력 중 하나로 간주하십시오. 총 비용은 펀딩, 스프레드 및 슬리피지에 따라 달라집니다.
- Phantom: 인기 있는 지갑 UX이지만, 총 비용은 나열된 수수료뿐만 아니라 실행 및 펀딩에 따라 달라집니다.
- MetaMask: 널리 사용되지만, 인터페이스 편의성으로 인해 이 표에서 더 높은 수수료가 부과될 수 있습니다.
- BasedApp: 여기서 나열된 수수료는 낮지만, 항상 유동성 경로와 실질적인 체결 품질을 확인해야 합니다.
- Infinex: 간편한 액세스 모델입니다. 위험 통제 및 비용 투명도를 신중하게 평가하십시오.
거래 전략 및 기법 (실용적, 위험 우선)
이 섹션은 교육용이며 금융 자문이 아닙니다. 레버리지는 손실을 증폭시킬 수 있으며, 규제 기관은 마진 상품이 예상보다 빠르게 불리하게 움직일 수 있다고 반복해서 경고합니다. CFTC의 가상 화폐 거래 위험에 대한 고객 권고를 참조하십시오.
1) 가끔 사용하는 트레이더: 거래 횟수 줄이기, 구조 개선
A. "위험 제한적 방향성" + 확실한 손절
- 낮은 레버리지 사용 (대부분의 가설에 1-3x면 충분합니다).
- 진입 직후 손절매 설정.
- 노출을 실수로 늘릴 수 있는 종료 주문을 방지하기 위해 축소만 허용 종료 선호.
작동 방식: 대부분의 가끔 사용하는 트레이더는 시장 선택이 아닌 포지션 관리 때문에 성과가 저조합니다.
B. "현물 + 선물 헤지"로 포트폴리오 낙폭 완화
장기적으로 현물을 보유하고 있다면, 소규모 선물 숏 포지션이 알려진 이벤트 위험(거시 경제 데이터, 토큰 언락, 주요 프로토콜 업그레이드) 동안 하락 위험을 헤지할 수 있습니다. 헤지 규모는 보수적으로 설정하고 시간 제한을 두십시오. 시장이 혼잡한 경우 펀딩으로 인해 헤지가 비싸질 수 있습니다.
C. 펀딩 인식 보유 기간
선물은 "보유한다고 해서 무료"가 아닙니다. 펀딩이 지속적으로 양수이면 롱 포지션 보유자는 숏 포지션 보유자에게 지급해야 하며, 이는 시간이 지남에 따라 PnL을 조용히 잠식할 수 있습니다. 펀딩을 단독 신호가 아닌 타이밍 입력으로 사용하십시오. 메커니즘은 Coinbase의 펀딩 비율 설명을 참조하십시오.
2) 전문 트레이더: 실행 + 반복 가능한 이점
A. 베이시스 / 펀딩 캐리 (시장 중립적 사고방식)
일반적인 전문 프레임워크는 방향성 노출을 줄이면서 펀딩을 포착하는 것입니다(예: 현물과 선물을 페어링). 이를 위해서는 다음이 필요합니다.
- 엄격한 실행 및 재조정 규율
- 꼬리 위험에 대한 강력한 위험 한도
- 펀딩 제도가 빠르게 전환될 수 있다는 인식
B. 조건부 주문을 통한 돌파 실행
전문가는 지속적인 화면 모니터링을 피하기 위해 조건부 주문(정지, 이익 실현)에 의존하는 경우가 많습니다. Hyperliquid 거래소에서는 표시 가격 논리에 따라 청산이 이루어집니다. 청산 메커니즘을 이해하는 것이 필수적입니다. Hyperliquid의 청산 문서부터 시작하십시오.
C. 분할된 자본: "거래용 유동 자금" vs. 재무부
증거금으로 필요한 자금만 거래 지갑에 넣고, 장기 보유 자산은(이상적으로는 더 강력한 보관 태세로) 별도로 관리하십시오. 이 단일 습관으로 거래 실수와 운영 위험의 피해 범위를 줄일 수 있습니다.
비교해야 할 수수료 (그리고 트레이더들이 종종 놓치는 것)
"낮은 수수료"라고 말할 때, 그들은 종종 "낮은 거래 수수료"를 의미하지만, 선물 비용은 일반적으로 다음의 합산입니다.
- 거래 수수료 (메이커/테이커 또는 지갑 인터페이스 수수료)
- 펀딩 지급 (롱 ↔ 숏), 장기 보유 시 상당 부분을 차지할 수 있음
- 슬리피지 / 스프레드 (실행 품질)
- 청산 비용 (가장 비싼 수수료는 여전히 강제 청산입니다)
표시된 수수료가 **0%**라도 펀딩과 슬리피지는 여전히 실질적으로 발생할 수 있습니다. 좋은 습관은 거래당 실질 진입 가격, 실질 청산 가격, 총 펀딩 지급/수령액을 기록하고, 이를 바탕으로 거래당 실제 노미널 비용을 계산하는 것입니다.
비협상적인 위험 통제
1) 틀릴 수 있다고 가정하는 포지션 크기
- 거래당 최대 손실 정의 (많은 규율 잡힌 트레이더는 이를 자본의 작은 %로 제한합니다).
- 변동성이 확대될 경우 더 작은 크기 사용.
2) 레버리지 규율 (청산은 생각보다 빨리 발생합니다)
청산은 자본이 유지 증거금 이하로 떨어질 때 발생하며, 메커니즘은 거래소마다 다를 수 있습니다. Hyperliquid의 청산 개요 및 공식은 끝까지 읽어볼 가치가 있습니다: Hyperliquid Docs — Liquidations.
3) 항상 종료 설정: 손절매 + 이익 실현 (그리고 종료 주문은 축소만 허용하도록 설정)
- 손절매는 "나중에 처리하겠다"는 생각으로부터 보호합니다.
- 축소만 허용은 변동성 중에 실수로 인한 반대 포지션 진입을 방지합니다.
4) 운영 보안: 승인 줄이기, 공격 표면 줄이기
- 고가치 저장과 빈번한 서명을 같은 장소에서 혼합하지 마십시오.
- 특히 빠른 시장 상황에서 피싱, 사기 지원, 악성 서명 요청을 주의하십시오.
- "자체 보관"은 자체 책임을 의미한다는 것을 기억하십시오. CFTC는 사이버 및 사기 위험을 암호화폐 시장의 주요 우려 사항으로 강조합니다: CFTC 권고.
거래 실행 전 간단한 체크리스트
- 가설: 이 거래가 성공하기 위해 반드시 참이어야 하는 것은 무엇입니까?
- 무효화: 어떤 가격에서 확실히 틀린 것입니까?
- 레버리지: 꼭 필요한가, 아니면 단순히 PnL 라인을 흥미롭게 만들기 위한 것인가?
- 손절: 거래 즉시 설정, 종료 주문은 축소만 허용하도록 설정.
- 비용: 몇 시간 이상 보유 시 펀딩을 고려했는가?
- 자본: 장기 보유 자산이 아닌, 거래용 유동 자금만 사용하고 있는가?
결론: "가끔"과 "진지하게" 모두에게 적합한 단일 지갑 흐름
선물 거래는 점점 더 온체인으로 이동하고 있으며, 탈중앙화된 선물 활동의 성장은 지갑 기반 거래 UX를 단순한 편의성 이상으로 만들었습니다. 복잡성을 줄이고 명확성을 개선할 때 위험 관리 선택이 됩니다. 데이터 추세는 온체인 파생 상품이 2025년을 통해 상당히 성숙했으며, DEX 선물 거래량이 CoinGecko 2025 Annual Crypto Industry Report와 같은 널리 인용되는 산업 보고서에서 새로운 최고치를 기록했다는 것을 분명히 보여줍니다.
KYC 없음, 자체 보관, 0% 수수료 선물 경험과 Hyperliquid 기본 통합으로 OneKey 내에서 직접 포지션을 개설 및 청산할 수 있는 기능을 원한다면, OneKey Perps는 안전 장치가 필요한 가끔 사용하는 트레이더와 실행 및 운영 규율을 요구하는 전문가 모두에게 가장 깔끔한 선택입니다.
