변동성 헤징을 위한 자체 보관형 무세금 방식의 스테이블코인 스왑

/2026년 1월 27일

암호화폐 변동성 헤징 소개

암호화폐 시장은 뉴스, 거시 경제 변화, 고래 움직임 등으로 인해 가격이 급등락하는 악명 높은 변동성을 가지고 있습니다. 트레이더와 보유자는 자산 통제권을 포기하지 않으면서 이러한 불확실성에 대비할 방법을 자주 찾습니다. Hyperliquid와 같은 탈중앙화 플랫폼에서의 스테이블코인 스왑과 OneKey와 같은 자체 보관형 솔루션이 이러한 필요를 충족시킵니다. 이러한 방법은 사용자가 USDC에서 USDT로 스테이블코인을 효율적으로 교환할 수 있도록 하면서, 전략적인 DeFi 운영을 통해 수수료와 잠재적 세금 영향을 최소화합니다. 자체 보관형 설정에서는 완벽한 소유권을 유지하여 보관 위험을 피하고, 많은 관할권에서 불필요한 과세 대상 이벤트을 유발하지 않는 세금 효율적인 헤징 전략을 가능하게 합니다.

최근 업계 데이터에 따르면 Hyperliquid의 총 예치 자산(TVL)은 2024년 말 20억 달러를 돌파했으며, 이는 높은 성능의 무기한 선물과 떠오르는 현물 시장에 힘입은 결과입니다 (변동성 플레이에 최적화됨) (DeFiLlama Hyperliquid).

Hyperliquid란 무엇인가?

Hyperliquid는 무기한 선물 및 현물 거래에 최적화된 자체 고성능 레이어 1 블록체인 위에 구축된 최첨단 탈중앙화 거래소(DEX)입니다. 2023년에 출시된 이 거래소는 밀리초 이하의 실행 속도, 깊은 유동성, 그리고 종종 거래당 0.01달러 미만의 낮은 수수료로 빠르게 인기를 얻고 있습니다. 기존 CEX와 달리 Hyperliquid는 완전히 온체인으로 운영되어 투명성과 검열 저항성을 보장합니다.

주요 기능은 다음과 같습니다.

BTC 및 ETH와 같은 주요 자산에 대한 최대 50배 레버리지 무기한 계약.
USDC, USDT, HUSD와 같은 자산 간의 원활한 스왑을 지원하는 스테이블코인 현물 시장.
자체 보관 정신과 완벽하게 일치하는 KYC 요구사항 없음.

변동성 헤징 측면에서 Hyperliquid는 스테이블코인 스왑에 강점을 보입니다. 사용자는 효율적인 주문장 모델을 활용하는 동시에 하락장에서 빠르게 변동성 높은 페어에서 스테이블코인으로 전환하거나 그 반대로 전환할 수 있습니다. 2025년 초 기준, Hyperliquid의 네이티브 HYPE 토큰은 폭발적인 성장을 보여 그 모멘텀을 강조하고 있습니다 (CoinGecko Hyperliquid).

OneKey: Hyperliquid로 가는 안전한 관문

OneKey는 WalletConnect를 통해 Hyperliquid와 호환되는 여러 블록체인에 걸쳐 원활한 자체 보관을 위해 설계된 최고의 하드웨어 암호화폐 지갑입니다. 에어갭 서명, EAL6+ 보안 요소, 5,000개 이상의 토큰 지원은 사용 편의성을 희생하지 않고 보안을 우선시하는 DeFi 사용자에게 이상적입니다.

OneKey를 Hyperliquid와 통합할 때:

OneKey 장치를 WalletConnect를 통해 Hyperliquid app.dApp에 연결합니다.
최고의 보안을 위해 하드웨어 장치에서 거래를 승인합니다.
자체 보관된 자금에서 직접 스테이블코인 스왑을 실행합니다.

이 설정은 개인 키를 인터넷에 노출시키지 않도록 보장하며, 이는 고거래량 환경에서 중요한 이점입니다.

단계별 안내: OneKey를 사용한 Hyperliquid에서 변동성 헤징을 위한 스테이블코인 스왑

변동성 헤징은 종종 높은 가스 수수료나 세금 발생을 유발하지 않고 스테이블코인으로의 노출을 변환하는 것을 포함합니다. Hyperliquid의 아키텍처는 "무세금" 방식을 지원합니다. 이는 특정 세금 체계에서 보고되지 않는 세탁 거래로 구조화될 수 있는 저수수료 온체인 스왑을 의미합니다(항상 세무 전문가와 상담하십시오).

1. 포지션 펀딩

자산을 Hyperliquid의 브릿지에 예치한 후, 자체 보관을 위해 OneKey로 인출합니다. 시작하려면 OneKey를 다운로드하십시오. 이는 자금을 보관형 플랫폼에서 분리하여 유지합니다.

2. OneKey 연결

Hyperliquid의 거래 인터페이스를 엽니다.
WalletConnect를 선택하고 OneKey 앱과 페어링합니다.
하드웨어 장치에서 연결을 확인합니다.

3. 스왑 실행

현물 시장으로 이동합니다.
스테이블코인 페어(예: USDC/USDT)를 선택합니다.
금액을 입력하고 스왑합니다. Hyperliquid L1의 효율성 덕분에 수수료는 최소화됩니다.
헤징의 경우: USDC 담보로 변동성 높은 무기한 선물 계약을 매도한 후, 필요한 경우 초과 스테이블코인을 스왑합니다.

예시: 하락장에서 BTC를 보유하고 있습니까? BTC에서 파생된 스테이블코인을 즉시 USDC로 스왑하여 원금 자산을 매도하지 않고 하락 위험을 헤징합니다.

4. 수익 인출

헤징 후, 자체 보관을 유지하기 위해 OneKey로 인출합니다. 지속적인 변동성 관리를 위해 반복합니다.

이 단계는 일부 풀에서 Hyperliquid의 제로 가스 현물 거래를 활용하여 빈번한 오프램프를 피함으로써 "무세금" 헤징을 실현 가능하게 합니다.

세금 효율적인 전략 및 모범 사례

"무세금"은 여기에서 과세 실현을 지연시키는 수수료 최소화, 자체 보관형 흐름을 강조합니다.

합성 헤지를 위해 스테이블코인 무기한 선물 계약을 사용합니다(자산 매도 없음).
전송세를 피하기 위해 동일한 지갑 내에서 스왑을 계층화합니다.
Dune Analytics Hyperliquid 대시보드와 같은 도구를 통해 모니터링합니다.

OneKey의 멀티체인 지원과 결합하여 브릿지 없이 크로스체인 헤징을 수행합니다.

OneKey로 헤지를 안전하게 보호

변동성이 높은 시기에는 자체 보관이 필수적입니다. OneKey의 Hyperliquid와의 강력한 통합은 자산을 통제하에 두면서 효과적으로 헤징할 수 있도록 지원합니다. 지금 OneKey를 다운로드하고 자신있게 거래하십시오.