토큰화된 부동산, EU vs US 부동산 세금 허점 이용한 자체 보관 이전

/2026년 1월 27일

서론

부동산의 토큰화는 부동산 소유 방식을 혁신하며, 블록체인 상에서 분할 소유, 유동성 확보, 그리고 끊김 없는 이전을 가능하게 합니다. 물리적 부동산을 디지털 토큰으로 전환함으로써 투자자는 전통적인 중개인을 우회하여 OneKey와 같은 보안 하드웨어 지갑으로 자산을 인출하여 진정한 자체 보관을 실현할 수 있습니다. OneKey는 에어갭 보안 및 멀티체인 지원을 통해 사용자의 자산을 완벽하게 통제할 수 있도록 보장합니다.

하지만 부동산 세금의 영향은 복잡성을 더합니다. EU와 미국에서 새롭게 등장하는 허점은 현명한 사용자가 토큰화된 이전을 통해 세금을 최적화할 수 있도록 합니다. 본 기사는 규제 체계, 세금 처리, 그리고 자체 보관 전략의 차이점을 강조하며 상세한 비교를 제공합니다. 실물 자산(RWA) 토큰화는 2030년까지 16조 달러에 달할 것으로 예상되므로 (Boston Consulting Group 보고서), 이러한 역학 관계를 이해하는 것은 암호화폐 투자자에게 매우 중요합니다.

토큰화된 부동산 및 자체 보관 이해

토큰화된 부동산은 물리적 부동산을 블록체인 기반 토큰으로 표현하며, 종종 이더리움 또는 호환 체인 상의 ERC-20 또는 ERC-721 표준을 따릅니다. RealT와 같은 플랫폼은 소유권을 분할하여 투자자가 50달러부터 주식을 구매할 수 있도록 합니다.

자체 보관은 이러한 토큰을 플랫폼에서 개인 지갑으로 이전하여 보관 위험을 피하는 것을 의미합니다. 예를 들어, 토큰 구매 후 사용자는 오프라인 저장을 위해 OneKey로 이전할 수 있으며, OneKey의 EAL6+ 보안 칩을 활용하여 해킹으로부터 자산을 보호합니다.

Hyperliquid가 RWA 파생 상품으로 사업을 확장하는 것과 같은 최근의 발전은 토큰화된 부동산에 대한 레버리지 거래를 가능하게 하여 기회를 증폭시킵니다 (Hyperliquid 문서). 이는 전략적인 이전을 통한 세금 최적화와 직접적으로 연결됩니다.

EU의 부동산 세금 허점

EU 규정은 회원국마다 다르지만, 암호화폐 자산 시장(MiCA) 프레임워크는 통합을 제공합니다. 토큰화된 자산은 종종 "암호화폐 자산"으로 분류되어 전통적인 부동산 세금의 트리거에서 분리될 수 있습니다.

주요 허점

포르투갈의 비정기 거주자(NHR) 제도: 최근 개혁 이전에는 해외 출처 암호화폐 소득이 10년간 면세였습니다. 토큰화된 부동산을 자체 보관으로 이전하면 오프쇼어에서 토큰을 보유하는 경우 부동산 세금을 이월할 수 있습니다 (포르투갈 세무 당국).
룩셈부르크의 RWA 허브: 개인의 암호화폐 양도 소득세 없음; 토큰화된 부동산은 금융 상품으로 취급되어 자체 보관 중 연간 부동산 보유세를 면제받습니다 (PwC 룩셈부르크).
이전 전략: 온체인에서 분할 토큰을 판매하고 저세율 관할권의 OneKey로 인출합니다. EU 지침에 따라 토큰화된 부동산의 임대 수익은 일부 경우 0% 부가가치세(VAT)에 해당될 수 있습니다.

2024년, Centrifuge와 같은 플랫폼은 EU 부동산 1억 유로 이상을 토큰화하여 이러한 격차를 이용했습니다 (Centrifuge 블로그).

미국의 부동산 세금 허점

미국의 세금 처리는 암호화폐를 부동산으로 간주하는 IRS 공지 2014-21에 기반합니다. 토큰화된 부동산은 증권과 상품의 경계를 모호하게 하여 기회를 창출합니다.

주요 허점

토큰으로 확장된 1031 유사 교환?: 전통적으로 부동산에 적용되는 1031 교환과 유사하게, 토큰화된 교환이 양도 소득세를 이월할 수 있다는 지속적인 논의가 있습니다. 교환 후 OneKey로 이전하여 자체 보관하는 것은 보고를 최소화합니다 (IRS 지침).
주별 차이: 와이오밍 및 텍사스는 암호화폐 친화적인 법률을 제공하며, 자체 보관된 토큰화된 자산의 소득에 대한 주 소득세가 없습니다. 푸에르토리코의 법률 60은 이전 후 발생하는 소득에 대한 연방 세금을 면제합니다.
부동산 세금 이월: 일부 주 법에 따라 토큰은 "실물 부동산"으로 간주되지 않아, 상환 시까지 과세를 유예합니다. Hyperliquid의 파생 상품 시장은 과세 이벤트 발생 없이 헤지 거래를 가능하게 합니다 (CoinDesk, 미국 RWA).

2025년 딜로이트 보고서는 미국 토큰화 부동산 시장이 5억 달러 이상이며, 자체 보관이 허점 이용의 핵심이라고 언급합니다 (Deloitte 블록체인).

EU vs US: 상세 비교 분석

측면	EU	US
규제 명확성	MiCA 통합; 국가별 세금	SEC/IRS 분산; 주별 차이
양도 소득세	0-28% (예: 포르투갈 NRH 0%)	최대 37%; 1031 유사 방식으로 이월
부동산 세금 트리거	종종 상환 시; 토큰 면제	자체 보관 시 이월; 주별로 다름
자체 보관 편의성	국경 간 용이; EBA 지침	1만 달러 초과 이전 시 FinCEN 보고 의무
수익 과세	임대 토큰 소득으로 간주 (10-20%)	적격 배당 가능성 (0-20%)
허점 위험	중간 (개혁 진행 중)	높음 (SEC 집행)

EU 장점: 비거주자에 대한 진입 장벽 낮음; KYC 절차 없이 OneKey로의 이전 용이. EU 기반 Hyperliquid 사용자가 토큰화된 RWA를 거래하는 데 이상적입니다.

US 장점: 막대한 시장 유동성; 토큰 단계 동안 연방 부동산 세금으로부터 자체 보관으로 보호.

과제: 둘 다 자금 세탁 방지(AML) 감시에 직면하지만, 블록체인 투명성은 규정 준수를 돕습니다.

위험 및 모범 사례

허점을 이용하려면 신중함이 필요합니다. 세무 전문가와 상담하십시오. 감사받은 플랫폼을 사용하고 소유권 확보를 위해 OneKey로 이전하십시오. 미국 FIT21 법안 또는 EU의 DLT 시범 운영 제도와 같은 업데이트를 주시하십시오.

결론: OneKey로 토큰화된 자산 보안

토큰화된 부동산은 두 지역 모두에서 세금 효율적인 경로를 제공하며, 자체 보관은 통제력을 증폭시킵니다. EU 사용자는 MiCA의 유연성을 활용하고, 미국에서는 주별 조세 피난처가 빛을 발합니다. Hyperliquid와 같은 플랫폼은 거래를 향상시키지만, 보안이 가장 중요합니다.

변조 방지 하드웨어와 RWA 체인과의 원활한 통합을 특징으로 하는 OneKey로 인출하여 토큰화된 자산을 보호하십시오. 지금 바로 OneKey를 다운로드하고 부동산의 미래를 소유하십시오.