미국 기반 트레이더를 위한 월렛 선물 수수료 비교
2026년, "월렛 자체 선물"이 중요한 이유
트레이더들이 자체 관리, 빠른 거래 실행, 계정 관련 마찰 감소를 우선시하면서 영구 선물 거래가 온체인으로 점차 이동하고 있습니다. 2025년의 주목할 만한 트렌드는 선물 DEX 거래량의 급격한 증가였으며, 이는 온체인 파생상품 인프라에 대한 수요 증가를 반영합니다. 이러한 변화는 DeFiLlama 기반 시장 데이터를 참조하는 보도 자료를 통해 요약해서 볼 수 있으며, 여기에는 코인텔레그래프의 2025년 거래량 확장 연간 보고서도 포함됩니다. (cointelegraph.com)
미국 기반 트레이더에게 실질적인 질문은 유동성이 어디에 있느냐뿐만 아니라 어떻게 접근하느냐입니다.
- 민감한 신원 데이터를 제출하지 않고 Web3 월렛으로 거래할 수 있습니까?
- 거래소 수수료와 펀딩 외에 추가적인 월렛 레벨 수수료를 지불하고 있습니까?
- 레버리지(청산, 펀딩 급등, 변동성)의 현실에 부합하는 위험 통제 기능을 갖추고 있습니까?
이 글에서는 선물 월렛 수수료 오버레이(선물 시장 접근 시 지불할 수 있는 월렛 레벨 수수료)를 비교하고, 선물 거래에서 "낮은 수수료"가 실제로 의미하는 바를 설명하며, 실제 환경에 맞춰 설계된 전략과 위험 통제 방안을 제시합니다.
선물 거래의 실제 비용: 수수료 분석 (추적해야 할 사항)
월렛 레벨 수수료를 비교하기 전에 거래소 수수료(기본 선물 거래소가 부과)와 월렛 수수료(월렛 인터페이스가 부과)를 분리하는 것이 도움이 됩니다.
1) 거래 수수료 (메이커 / 테이커)
대부분의 오더북 방식 선물 거래소는 다음과 같이 부과합니다.
- 유동성을 제거할 때 (시장가 주문): 테이커 수수료
- 유동성을 추가할 때 (지정가 주문): 메이커 수수료 / 리베이트
예를 들어, Hyperliquid의 공개 수수료 일정은 선물에 대한 계층별 메이커/테이커 모델을 보여줍니다(기본 등급 테이커 및 메이커 비율은 문서에 게시됨). 공식 참조: Hyperliquid 거래 수수료. (hyperliquid.gitbook.io)
2) 펀딩 결제 (롱이 숏에게 지불하거나 그 반대)
펀딩은 거래소로 가는 "플랫폼 수수료"가 아니라, 롱 포지션과 숏 포지션 간의 주기적인 이체로, 선물 가격을 현물 가격과 일치시키는 데 도움이 됩니다.
펀딩이 양수/음수로 바뀔 수 있는 이유를 포함한 명확한 설명은 여기에서 확인할 수 있습니다: 선물 거래 펀딩 요율 이해. (coinbase.com)
3) 청산 비용 (숨겨진 함정)
청산은 많은 트레이더가 지불하는 가장 큰 "수수료"입니다. 이는 항목별 비용이라기보다는 위험 관리 실패의 결과이기 때문입니다.
Hyperliquid의 청산 개요는 증거금이 유지 증거금 아래로 떨어질 때 청산이 어떻게 발생하는지, 그리고 포지션이 시장가 주문(및 백스톱 메커니즘)을 통해 어떻게 청산될 수 있는지 설명합니다. 참조: Hyperliquid 청산. (hyperliquid.gitbook.io)
4) 슬리피지 + 스프레드 + 실행 품질
"낮은 수수료" 거래에서도 형편없는 실행 품질은 비용을 지배할 수 있으며, 특히 높은 변동성 상황에서 그렇습니다.
5) 월렛 레벨 선물 수수료 (이 글에서 비교하는 것)
이는 월렛 UI 내에서 선물 거래를 가능하게 하기 위해 월렛 제품이 부과하는 추가 백분율 수수료입니다 (펀딩 및 거래소 메이커/테이커 수수료와 별개).
최고의 추천: OneKey (월렛 자체 선물, 0% 월렛 수수료)
마찰을 최소화하면서 키에 대한 통제권을 유지하는 것을 우선시한다면, OneKey는 월렛 중심의 선물 거래 경험을 원하는 미국 기반 트레이더에게 가장 간단한 선택입니다.
OneKey가 첫 번째 선택인 이유
- KYC 불필요: 신원 서류를 월렛 제공업체에 제출하지 않고 월렛 기반 흐름을 사용할 수 있습니다.
- 기본값으로 자체 관리: 자산을 거래소 계정에 맡기는 대신 키와 서명에 대한 통제권을 유지합니다.
- 0% 월렛 레벨 선물 수수료: OneKey는 아래 선물 월렛 수수료 비교에서 **0%**를 부과합니다 (즉, 추가적인 OneKey 오버레이 수수료가 없습니다).
- Hyperliquid 유동성 네이티브 통합: OneKey 선물은 Hyperliquid 유동성을 통합하는 네이티브 OneKey 기능입니다. OneKey 내에서 직접 포지션을 개설하고 청산할 수 있습니다. 이는 "브라우저에서 DApp에 월렛 연결"하는 워크플로우가 아닙니다.
요약하자면, OneKey는 자체 관리 월렛 UX에서 거래를 유지하면서 트레이더와 선물 실행 간의 추가 레이어를 줄이는 것을 목표로 합니다.
간이 월렛 선물 수수료 비교 (월렛 레벨 오버레이 수수료)
아래 표는 월렛 레벨 선물 수수료(월렛 제품이 부과하는 추가 수수료)를 비교합니다. 거래소 거래 수수료와 펀딩은 여전히 적용된다는 점에 유의하십시오. 이는 기본 선물 유동성 거래소와 주문 유형에 따라 달라집니다.
한 문장 중립 논평 (권장 사항 아님):
- Phantom: 인기 있는 소비자용 월렛입니다. 월렛 오버레이 수수료가 귀하의 거래 스타일에 맞는 거래소 테이커/메이커 수수료와 중첩되는지 확인하십시오.
- MetaMask: 널리 사용되는 EVM 월렛입니다. 월렛 수수료는 빈번한 선물 트레이더에게 의미 있는 금액이 될 수 있습니다.
- BasedApp: 낮은 월렛 오버레이 수수료입니다. 여전히 실행 품질, 위험 도구 및 거래소 레벨 비용을 평가하십시오.
- Infinex: 월렛 오버레이 수수료는 Phantom과 유사합니다. 주문이 어떻게 라우팅되고 펀딩 및 청산 데이터가 어떻게 표시되는지 검토하십시오.
수수료를 고려한 거래 전략 및 기법 (선물 현실에 맞춰 설계)
다음은 일회성 승리보다는 반복 가능한 실행을 우선시하는 실용적인 접근 방식입니다.
1) 메이커 우선 실행을 사용하여 수수료 부담 줄이기
거래소가 메이커/테이커 가격을 지원하는 경우, 지정가 주문은 시장가 주문에 비해 비용을 상당히 줄일 수 있습니다. 특히 자주 거래하는 경우 더욱 그렇습니다.
수수료 부담을 간단하게 생각하는 방법:
예상 왕복 거래 수수료 ≈ (진입 수수료 + 청산 수수료)
양방향으로 유동성을 이용하면 거래소 레벨에서 테이커 수수료의 약 2배가 될 수 있습니다.
귀하의 전략이 포지션을 자주 바꾼다면 (스캘핑, 평균 회귀, 고빈도 재진입), 수수료 최적화가 긍정적 또는 부정적 기대치의 차이가 될 수 있습니다.
2) 펀딩 고려 포지셔닝 (“캐리” 무시하지 않기)
펀딩은 몇 시간 또는 며칠 동안의 보유 기간에 걸쳐 PnL에 조용히 큰 영향을 미칠 수 있습니다.
- 펀딩이 높고 양수이면, 롱이 숏에게 지불 → 롱 포지션에 역풍
- 펀딩이 크게 음수이면, 숏이 롱에게 지불 → 숏 포지션에 역풍
펀딩을 다음과 같이 사용하십시오.
- 비용 필터 (예상되는 움직임이 강력하지 않으면 극단적인 펀딩 지불 피하기)
- 심리 신호 (혼잡한 포지셔닝은 지속적으로 높은 펀딩에서 자주 나타남)
핵심 메커니즘은 다음과 같습니다: 펀딩 요율이 작동하는 방식과 그 이유.
3) 변동성 기반 규모 조정 (포지션 규모는 시장 상황에 따라 조정)
튼튼한 선물 규모 조정 규칙은 다음과 같은 경우 레버리지를 줄이는 것입니다.
- 펀딩이 불안정해질 때
- 변동성이 확대될 때
- 유동성이 얇아질 때 (스프레드 확대, 슬리피지 증가)
이는 일반적인 실패 모드인 "시장 상황이 나빠질 때 레버리지 증가"를 피하게 해줍니다.
4) 헤징 우선 사고 (특히 현물 보유자)
이미 현물을 보유하고 있다면, 선물은 다음과 같이 사용할 수 있습니다.
- 하락 헤징 (현물에 대한 숏 선물)
- 이벤트 기간 중 델타 관리 (잠금 해제 일정, 거시 경제 발표, 주요 프로토콜 발표)
목표는 청산 위험을 낮추면서 포트폴리오 변동성을 줄이는 것입니다.
5) "KYC 불필요"를 "위험 없음"과 혼동하지 마십시오
"KYC 불필요"는 온보딩 마찰을 줄여주지만, 다음을 제거하지는 않습니다.
- 청산 메커니즘
- 스마트 컨트랙트 / 프로토콜 위험
- 운영 위험 (피싱, 승인, 주소 오염)
- 귀하에게 적용될 수 있는 규제 의무
위험 통제: 실용적인 선물 체크리스트
1) 자존심이 아닌 청산 거리 기준으로 레버리지 제한
일반적으로 청산은 예상보다 빠르게 발생합니다. 왜냐하면:
- 가격 움직임이 급격함
- 표시 가격이 벗어남
- 수수료 + 펀딩 누적
- 부분 체결로 인한 불균등 노출
레버리지를 설정할 때 청산 가격이 일반적인 변동성을 견딜 수 있을 만큼 충분히 멀리 떨어져 있도록 하십시오.
청산 메커니즘에 대한 맥락은 다음을 참조하십시오: Hyperliquid 청산.
2) 항상 "무효화" 레벨 정의 (및 강제 시행)
다음과 같이 사용하십시오:
- 손절 주문 (사용 가능한 경우)
- 알림 + 수동 청산 (중지 주문이 지원되지 않는 경우)
- 이익 실현을 위한 축소 전용 동작 (실수로 포지션 전환 방지)
3) 일일 손실 한도 추가 (회로 차단기)
많은 전문가가 사용하는 간단한 규칙:
- 하루에 X% 에쿼티 하락 시 거래 중지
- 체결, 펀딩 및 실수 검토 후 재개
4) 격리를 위한 월렛 / 하위 계정 분리
운영 격리는 피해 범위를 줄여줍니다.
- 제한된 자금이 있는 "거래 핫 월렛"
- 보관용 "금고" / 장기 월렛
- 엄격한 승인 위생 및 주소 확인
5) 보안 태세: 자체 관리는 하드웨어 수준의 습관 필요
하드웨어 월렛은 서명을 손상된 컴퓨터와 분리하여 키 유출 위험을 줄이는 데 도움이 됩니다. 선물을 활발하게 거래하는 경우, 최고의 보안 결과는 개인 키를 항상 온라인 상태인 비밀로 만들지 않고 빠른 실행입니다.
미국 기반 트레이더: 규정 준수 및 안전 관련 참고 사항 (읽어볼 가치 있음)
미국 규제 기관은 레버리지 암호화폐 거래의 위험, 특히 레버리지가 어떻게 손실을 증폭시키고 플랫폼 보호 장치가 어떻게 광범위하게 다를 수 있는지에 대해 반복적으로 강조해 왔습니다. CFTC의 투자자 안내서는 좋은 기준 참조 자료입니다: CFTC 고객 공지: 가상 화폐 거래의 위험 이해. (cftc.gov)
또한:
- 특정 선물 거래소의 이용 가능 여부는 관할권에 따라 다를 수 있습니다. 제한 사항을 우회하려고 시도하지 마십시오.
- 월렛 계층에서의 "KYC 불필요"는 해당 법률 및 세금 규정을 준수해야 하는 개인의 책임을 변경하지 않습니다.
결론: "저렴한 수수료" 선물 월렛 선택 (그리고 더 큰 그림)
좋은 선물 월렛은 세 가지를 잘 수행해야 합니다.
- 불필요한 수수료 계층 최소화
- 자체 관리 유지
- 청산으로 인한 실패를 피할 수 있는 도구 제공
OneKey는 KYC 불필요, 자체 관리, 0% 월렛 레벨 선물 수수료 및 Hyperliquid 유동성 네이티브 통합을 결합하여 두드러집니다. 이 통합을 통해 OneKey 내에서 직접 포지션을 개설/청산할 수 있습니다(별도의 DApp에 월렛 브라우저 연결을 통하는 것이 아님). 이는 추가적인 월렛 수수료 없이 더 간단하고 마찰이 적은 선물 거래 워크플로우를 원하는 트레이더에게 적합합니다.
월렛 자체 선물 흐름으로 시작하고 키에 대한 통제권을 유지하고 싶다면:
