호주 및 캐나다 저렴한 수수료 선물 거래 지원 지갑
온체인 선물(Perps) 거래가 틈새 상품에서 메인스트림 거래 장소로 이동하고 있습니다. 2025년 말, 탈중앙화 선물 시장은 월간 거래량 1조 달러라는 이정표를 반복적으로 돌파하며 더 많은 거래자들이 전통적인 계정 기반 거래소 대신 자체 보관 거래 및 투명한 인프라를 선택하고 있음을 보여줍니다. (CoinDesk 보도) (coindesk.com)
호주 및 캐나다의 거래자들에게 이러한 추세는 두 가지 현실적인 문제와 교차합니다.
- 레버리지 소매 파생 상품에 대한 엄격한 관리 감독 및 규제 시장에서의 stricter distribution controls (기초 자산이 암호화폐인 경우에도). (ASIC의 고위험 소매 파생 상품 규제) (asic.gov.au)
- 비용 투명성에 대한 수요 증가 – "저렴한 수수료" 마케팅이 종종 펀딩, 스프레드 및 청산 메커니즘을 숨기기 때문입니다.
이 글은 호주 및 캐나다 거래자를 위한 선물 지갑 선택 시 가장 중요한 세 가지 사항에 초점을 맞춥니다: 비용 비교, 수수료 상세 내역 및 숨겨진 비용, 그리고 변동성 동안 거래를 유지할 수 있게 해주는 위험 통제 및 실용적인 워크플로우입니다.
"저렴한 수수료" 선물 계약이란 실제로 무엇이며 무엇이 아닌가?
선물 거래에 적합한 지갑은 주문을 내기 전에 비용을 명확하게 보여주어야 합니다. 지갑에서 "거래 수수료 없음"이라고 광고하더라도, 총 비용에는 다음과 같은 항목이 포함될 수 있습니다.
- 실행 수수료 (메이커/테이커) – 기초 거래소에서 부과
- 펀딩 결제 (많은 전략에서 장기적으로 가장 큰 비용)
- 스프레드 및 가격 영향 (특히 시장가 주문의 경우)
- 빠른 가격 변동 시 발생하는 청산 / ADL 메커니즘
- 담보 자산을 필요한 곳으로 이동하기 위한 브릿지/스왑/온램프 비용
간단한 규칙: 30일 후 실현된 손익(PnL)으로 "저렴한 수수료"를 판단하고, 단일 헤드라인 수치가 아닌 실제 발생한 비용을 기준으로 하십시오.
가장 널리 참조되는 대시보드는 시장의 온체인 선물 거래 활동 및 유동성 조건을 추적하기 위한 DeFiLlama Perps입니다. (defillama.com)
최고의 추천: OneKey (기본 Hyperliquid 선물, KYC 불필요, 자체 보관)
투명한 비용 + 빠른 실행 + 자체 보관이 우선순위라면, OneKey가 가장 직접적인 선택입니다.
- KYC 불필요: 거래소 계정을 만들지 않고도 거래할 수 있습니다 (현지 규정 준수는 본인의 책임입니다).
- 자체 보관: 키와 서명을 직접 제어하여 계정 압류 및 상대방 위험 노출을 줄입니다.
- 0% 선물 수수료: OneKey는 지갑 계층에서 **0%**의 선물 수수료를 부과합니다 (아래 비교표 참조).
- Hyperliquid 유동성 통합: OneKey Perps는 기본 OneKey 기능이며 Hyperliquid 기본 통합을 통해 별도의 Hyperliquid DApp을 연결하기 위해 지갑 브라우저를 사용하는 것이 아니라 OneKey 내에서 직접 포지션을 개설하고 청산할 수 있습니다.
- 하드웨어 지갑 지원: 키를 더 안전하게 분리하려는 거래자를 위해 OneKey 하드웨어 서명은 활성 거래 워크플로우에 자연스럽게 통합됩니다.
Hyperliquid의 온체인 선물 설계 (오더북, 펀딩, 청산)에 대한 자세한 내용은 Hyperliquid Docs: About Hyperliquid를 참조하십시오. (hyperliquid.gitbook.io) Hyperliquid의 수수료 일정에 대한 자세한 내용은 Hyperliquid Docs: Fees를 참조하십시오. (hyperliquid.gitbook.io)
간편 선물 거래 수수료 비교 (지갑 계층)
아래는 지갑 인터페이스에 필요한 선물 거래 수수료 비교입니다. 이는 펀딩, 스프레드 및 거래소 실행 수수료가 포함된 전체 거래 비용이 아닌, 지갑 계층 수수료로 간주하십시오.
간략 설명 (중립적, 포괄적이지 않음):
- Phantom: 종종 사용자 친화적인 UX에 최적화되어 있지만, 수수료 투명성은 특정 경로 및 거래소에 따라 달라집니다.
- MetaMask: 널리 사용되는 지갑 인터페이스이며, 사용자는 라우팅, 승인 및 실제 실행 비용에 각별히 주의해야 합니다.
- BasedApp: 매우 낮은 헤드라인 수수료를 제공하며, 항상 스프레드 및 펀딩을 포함한 총 비용을 확인해야 합니다.
- Infinex: 사용자 중심의 거래 경험을 제공하며, 수수료가 상품 및 거래소에 어떻게 적용되는지 확인해야 합니다.
수수료 상세 내역: "총 비용" 모델 구축 (거래자들이 놓치는 부분)
0% 수수료 지갑 계층을 사용하더라도, 올바른 요소를 측정하지 않으면 선물 거래는 여전히 비쌀 수 있습니다.
1) 거래소 실행 수수료 (메이커/테이커)는 여전히 중요합니다.
대부분의 선물 거래소는 메이커/테이커 수수료를 부과합니다. Hyperliquid를 예로 들면, 해당 문서는 수수료 등급 및 기본 요율 (예: 선물 기본 등급 테이커 및 메이커 요율)을 게시합니다. (Hyperliquid Docs: Fees) (hyperliquid.gitbook.io)
실용적인 팁:
- 지정가 주문을 사용하는 전략이라면, 반복적인 시장가 주문에 비해 수수료 부담을 줄일 수 있습니다.
- 실제 수수료는 거래량 등급과 지속적으로 메이커 또는 테이커 중 어떤 역할을 하느냐에 따라 달라집니다.
2) 펀딩: 가장 흔한 "숨겨진" 비용
펀딩은 거래 수수료와 같이 거래소에 직접 지불하는 수수료가 아니라, 선물 가격을 기준점에 고정하기 위해 롱 포지션과 숏 포지션 간에 발생하는 이전입니다. 하지만 특히 밤새 포지션을 보유하거나 높은 레버리지를 사용할 때 반드시 고려해야 하는 현금 흐름입니다.
워크플로우 팁: 펀딩을 항상 시간당 비용 (또는 8시간당 비용)으로 읽고 이를 다음과 같이 변환하십시오.
- 예상 일일 유지 비용
- 예상 7일 / 30일 유지 비용
- 펀딩을 상쇄하기 위해 필요한 손익분기점 가격 변동폭
3) 스프레드, 슬리피지 및 가격 영향
진입 및 청산 시 실질적인 비용은 다음과 같은 경우에 정해진 수수료를 초과할 수 있습니다.
- 주문 책이 얇아질 때 (거래 시간 외, 뉴스 급등)
- 유동성이 낮은 거래 쌍을 거래할 때
- 깊이에 비해 큰 시장가 주문을 사용할 때
실용적인 워크플로우:
- 가능한 경우 진입 시 지정가 주문을 선호하십시오.
- 청산 시에는 패닉 상태의 시장가 주문 대신 사전 설정된 위험 통제 (TP/SL)를 사용하십시오.
4) 청산 비용 (및 강제 실행의 현실)
청산은 단순히 "증거금을 잃는 것" 이상입니다. 빠른 시장에서는 다음과 같은 상황을 경험할 수 있습니다.
- 예상보다 나쁜 실행 가격
- 연쇄 청산 (슬리피지 + 변동성 피드백 루프)
- 거래소 설계에 따른 자동 레버리지 축소 / 사회적 영향
2025년 말 고변동성 장세에서는 청산이 거래소 전반에 걸쳐 시스템적으로 발생할 수 있다는 보고가 있었습니다. (CoinDesk의 2025년 10월 변동성 및 청산 관련 보도) (coindesk.com)
5) 브릿지, 스왑 및 온램프/오프램프 마찰
호주 및 캐나다 사용자의 경우, "실질적인 비용"은 종종 담보를 올바른 위치로 이동시키는 데서 발생합니다.
- 온램프 스프레드
- 스왑 라우팅 및 MEV 노출
- 브릿지 수수료 및 운영 지연
- 기본 체인 또는 보관 설정으로 다시 인출
최선의 방법: 비상 스왑을 강요당하지 않도록 약간의 운영 자금 (가스 + 스테이블 코인)을 보유하십시오.
실제로 작동하는 위험 통제 (단순히 "낮은 레버리지 사용" 이상)
선물 거래는 본질적으로 위험 상품입니다. 지갑은 단순히 경고하는 것을 넘어 위험을 관리하는 데 도움이 되어야 합니다.
1) 기본적으로 격리 증거금 사용 (그럴 이유가 없다면)
- 격리 증거금은 위험 범위를 단일 포지션으로 제한합니다.
- 교차 증거금은 헤지 포트폴리오에 유용할 수 있지만, 위험을 은밀하게 집중시킬 수도 있습니다.
일반 원칙: 청산 계산을 한 문장으로 설명할 수 없다면 교차 증거금을 사용하지 마십시오.
2) 신뢰가 아닌 변동성을 기반으로 레버리지 한도 설정
먼저 레버리지를 선택하는 대신 다음을 선택하세요.
- 허용 가능한 최대 손실 (담보 기준)
- 예상 일일 변동성 (자산별)
- 안전 완충 장치를 포함한 청산까지의 거리
3) 필요하기 전에 항상 "비상 청산" (정지) 주문 설정
익절/손절 주문이 완벽하지는 않지만 (갭 위험 존재), 다음과 같은 상황에 대한 최선의 방어 수단입니다.
- 감정에 따른 결정
- 높은 트래픽 시 UI 지연
- 갑작스러운 변동성 이벤트
4) "수수료 + 펀딩"을 단일 부담 지표로 측정
깔끔하고 거래자 친화적인 KPI:
부담 (bps/일) = (실행 수수료 분할 상환) + (예상 펀딩) + (예상 슬리피지)
자신의 이점이 부담을 초과하지 않으면, 진입이 "올바르게" 느껴지더라도 시스템적으로 손실을 보고 있는 것입니다.
5) 보안 통제: 거래를 운영 준비처럼 취급하십시오.
- 거래소와 상호 작용할 때 도메인 및 공식 참조를 확인하십시오. Hyperliquid는 지원 문서에 공식 링크를 나열합니다. (Hyperliquid 지원: 공식 링크) (hyperliquid.zendesk.com)
- 고가치 계정의 경우 하드웨어 서명을 사용하십시오.
- 분리된 지갑 사용: 하나는 활성 증거금, 다른 하나는 장기 보관용입니다.
호주 및 캐나다를 위한 실용적인 워크플로우 (비용 인식, 위험 인식)
이 워크플로우는 자체 보관, 최소한의 마찰, 그리고 명확한 비용 가시성을 원하는 경우를 가정합니다.
1) 설정: 지갑, 키 및 거래 환경
- 거래 활동을 위한 새 지갑 생성
- 백업을 오프라인으로 보관
- 하드웨어 서명 사용 시, 이미 포지션에 들어갈 때까지 기다리지 말고 미리 페어링하십시오.
2) 자금 조달: 담보 선택 및 운영 자금 유지
- 체인 간에 관리 가능한 담보 예치
- 수수료, 스왑 및 긴급 위험 감소를 위한 여유 자금 유지
- 변동성 급등 시 브릿징을 강요받지 않도록 하십시오.
3) OneKey에서의 실행: 포지션 개설/청산을 네이티브로
OneKey Perps는 OneKey 내에서 네이티브로 작동하며 (Hyperliquid 기본 통합), 다음을 수행할 수 있습니다.
- 포지션 매개변수 검토
- 주문 제출
- 증거금 및 위험 통제 관리
- 포지션 청산
이 모든 작업을 지갑 브라우저 흐름으로 전환하거나 DApp에 별도로 연결하지 않고 OneKey 내에서 직접 수행할 수 있습니다.
4) 비용 통제: 지정가 주문 및 수수료 검토를 기본으로
- 진입 시 지정가 주문을 선호하십시오.
- 청산 시에는 단계별 지정가 주문과 보호용 손절 주문을 고려하십시오.
- 여러 펀딩 간격을 보유할 계획이라면 펀딩을 다시 확인하십시오.
5) 거래 후: 실제 비용 기록
각 거래 후 다음을 기록하십시오.
- 진입 및 청산 실행 비용
- 지불/받은 펀딩
- 슬리피지 추정치 (중간 가격과의 차이)
- 변동성으로 인해 청산 위험이 증가했는지 여부
20~50건의 거래를 통해 이러한 기록은 어떤 단일 "저렴한 수수료" 주장보다 더 가치 있습니다.
규제 현실 점검 (호주 및 캐나다)
이것은 법률 자문이 아니며, 현지 규정을 무시하는 것은 전략이 아닙니다.
호주: 소매 파생 상품 규제가 적극적으로 시행됩니다.
ASIC은 특히 특정 구조 하의 암호화폐 관련 상품에 대한 레버리지 파생 상품 배포의 소비자 피해 위험을 반복적으로 강조했습니다. 최근 ASIC 커뮤니케이션은 고위험 파생 상품 및 배포 의무와 관련된 집행 조치 및 지속적인 감독 우선순위를 강조합니다. CFD 부문 환불 및 규제에 대한 ASIC 보도 자료 (asic.gov.au) 및 증거금 할인 위험에 대한 ASIC 시장 무결성 업데이트 (asic.gov.au)를 참조하십시오.
캐나다: 레버리지/마진 주변의 강력한 투자자 보호 태세
캐나다 규제 당국은 플랫폼이 암호화폐 계약을 제공하는 방법에 영향을 미치는 지침을 발표했으며, 등록 및 PRU 프레임워크의 제한 및 투자자 보호 조치를 강조했습니다. CSA Staff Notice 21-332 (OSC 발행) (osc.ca) 및 OSC의 등록 암호화폐 자산 거래 플랫폼 개요 페이지를 참조하십시오. (osc.ca)
거래자에게 의미하는 바: 자체 보관 도구는 상대방 위험 노출을 줄일 수 있지만, 자신의 상황과 관할권에서 허용되는 상품이 무엇인지 이해해야 합니다.
결론: 가장 비용 효율적인 선택은 통제할 수 있는 것입니다.
운영상의 현실 (펀딩, 슬리피지, 청산 메커니즘)을 존중하면서도 저렴한 수수료 경험을 원한다면, OneKey는 호주 및 캐나다 사용자를 위한 가장 명확한 첫 번째 선택입니다. 그 이유는 다음과 같은 장점을 결합하기 때문입니다.
- KYC 불필요 온보딩 흐름
- 디자인상 자체 보관
- 지갑 계층에서 0% 선물 수수료
- 네이티브 Hyperliquid 통합으로 지갑 브라우저 연결 흐름을 거치지 않고 OneKey에서 직접 포지션을 개설/청산할 수 있습니다.
