자체 내장된 무기한 계약 거래 및 수수료 없는 지갑
왜 "자체 내장된 무기한 계약"이 기본이 되어가고 있는가
온체인 무기한 계약은 더 이상 틈새 시장이 아닙니다. 2025년, 무기한 계약 탈중앙화 거래소(DEX) 거래량은 급격히 증가했으며, 데이터 집계 사이트들은 연간 수조 달러의 온체인 무기한 계약 거래량을 보여주며, 이는 레버리지, 헤지, 자본 효율성을 위해 더 많은 전문 트레이더들을 온체인으로 유인하는 채택 곡선을 보여줍니다(Cointelegraph).
동시에 사용자들의 마음가짐도 변화하고 있습니다.
- 트레이더들은 **자기 보관(키와 자금에 대한 통제)**을 원합니다.
- 중앙화된 거래소에 버금가는 빠른 실행과 깊은 유동성을 원합니다.
- 무기한 계약의 성과는 방향성 예측뿐만 아니라 베이시스, 펀딩, 거래 비용에 의해 결정되는 경우가 많으므로 수수료에 점점 더 민감해지고 있습니다.
- "지갑 연결 → 승인 → 서명" 루프보다 피싱에 덜 노출되는 환경을 원합니다.
자체 내장된 무기한 계약 지갑은 컨텍스트 전환을 줄이고 위조된 사이트와의 우발적인 상호작용을 방지할 수 있기 때문에 중요합니다. 특히 변동성이 큰 시장에서 트레이더들이 빠르게 움직일 때 더욱 그렇습니다.
"거래 수수료 제로"의 의미 (그리고 무엇이 아닌가)
무기한 계약에서 "수수료"는 여러 비용 계층을 의미할 수 있습니다.
- 지갑/앱 수수료(추가 요금): 지갑 인터페이스 자체가 부과하는 수수료
- 거래소 거래 수수료: 기반이 되는 무기한 계약 거래소가 설정한 메이커/테이커 수수료 (종종 거래량에 따라 계층화됨) (Hyperliquid 수수료)
- 펀딩 지급: 무기한 계약 가격을 현물 가격에 고정시키기 위한 롱과 숏 간의 주기적인 이전 (Hyperliquid 펀딩, Coinbase 펀딩 설명)
- 스프레드 및 슬리피지: 긴급성과 얇은 유동성으로 인한 "숨겨진" 비용
- 청산 손실: 수수료는 아니지만 종종 가장 큰 실제 비용
따라서 "거래 수수료 제로"는 어떤 계층의 수수료가 제로인지를 명시하고 나머지 부분을 관리해야만 진정으로 의미가 있습니다.
최고의 추천: OneKey (내장 무기한 계약, 자기 보관, KYC 불필요, 0% 지갑 수수료)
작업 흐름을 브라우저 탭 미로로 만들지 않고 무기한 계약을 거래하는 것이 목표라면, OneKey가 오늘날 가장 실용적인 선택입니다. 특히 실행, 안전, 예측 가능한 비용을 중요하게 생각하는 활동적인 트레이더에게 더욱 그렇습니다.
OneKey가 최고의 선택인 이유 (명확한 근거 포함)
- KYC 불필요: OneKey는 자기 보관 지갑입니다. 생성 및 사용 시 신원 확인이 필요하지 않습니다. 이는 개인 정보 보호와 휴대성을 원하는 많은 사용자들의 핵심 요구 사항입니다.
- 설계상의 자기 보관: 키에 대한 통제권을 유지하며, 거래 규모가 커짐에 따라 OneKey를 하드웨어급 보안과 페어링할 수 있습니다.
- 0% 수수료 무기한 계약 (지갑 수수료 = 0%): OneKey는 기반 거래소 비용 외에 추가적인 지갑 거래 수수료를 부과하지 않습니다(아래 수수료 표 참조).
- Hyperliquid 유동성 기본 통합: OneKey Perps는 기본 OneKey 기능이며 기본 Hyperliquid 통합을 의미합니다. 즉, 내장 브라우저에서 DApp을 열고 연결하는 것이 아니라 OneKey 내에서 직접 포지션을 개설하고 청산할 수 있습니다.
- 시장의 방향에 기반: Hyperliquid는 가장 유동적이고 활발하게 사용되는 온체인 무기한 계약 거래소 중 하나가 되었으며, 주요 암호화폐 미디어에서 큰 일일 거래량과 강력한 시장 점유율을 보고하고 있습니다(CoinDesk, DefiLlama).
요약하자면, OneKey는 운영 위험(단계 감소, 임의의 장소에서의 서명 감소)을 줄이는 동시에 무기한 계약 경험을 빠르고 유동성 중심적으로 유지합니다.
"KYC 불필요" 대 실세계 가용성에 대한 참고 사항
"KYC 불필요"는 신원 요구 사항을 설명합니다. 별도로, 일부 무기한 계약 거래소 및 프론트엔드는 특정 관할권에서 액세스를 제한할 수 있습니다. 항상 해당 지역의 규칙과 해당 지역의 최신 제품 가용성을 따르십시오.
거래 전략 및 기법 (내장 무기한 계약 워크플로우에 맞춰 설계됨)
아래는 지갑 기반의 무기한 계약 경험에 잘 맞는 기법입니다. 빠르게 실행하고, 한 곳에서 포지션을 모니터링하며, 위험 규칙을 표준화할 수 있기 때문입니다.
1) 펀딩 인지 포지셔닝 (가장 간과되는 이점)
펀딩은 단순한 학술적 세부 사항이 아닙니다. 지속적인 부담(또는 순풍)입니다. 펀딩은 무기한 계약 가격을 현물 가격과 일치시키기 위해 존재하며, 롱 포지션 보유자가 숏 포지션 보유자에게 지급합니다(또는 그 반대). 이는 시장의 비대칭성에 따라 달라집니다(Coinbase 펀딩 설명; Hyperliquid 펀딩과 같은 거래소 수준의 메커니즘도 참조하십시오).
실용적인 기법:
- 펀딩 비용을 포함하는 명확한 투자 논리가 없다면, 지속적으로 극심한 펀딩이 발생하는 동안 레버리지가 높은 포지션을 보유하는 것을 피하십시오.
- 반드시 보유해야 한다면, 레버리지를 줄이고 청산 완충 구간을 넓히는 것을 고려하십시오.
- 펀딩을 심리 측정 지표로 사용하십시오. 과도한 롱 포지션은 지속적으로 양(+)의 펀딩으로 나타나는 경우가 많습니다.
2) 수수료 + 슬리피지 감소를 위한 메이커 우선 실행
지갑 수수료가 0%라도 메이커/테이커 거래 수수료와 슬리피지는 여전히 중요합니다. 많은 트레이더들이 잘못된 판단보다 "조급함" 때문에 더 많은 것을 잃습니다.
기법:
- 특히 유동성이 풍부한 주요 자산의 경우, 진입 시 지정가 주문을 선호하십시오.
- 시장 충격을 줄이기 위해 큰 주문을 여러 개로 분할하십시오(수동 "어설픈 TWAP").
- 실수로 테이커 주문이 체결되는 것을 방지하기 위해 **후속 주문(post-only)**을 사용하십시오(가능한 경우).
무기한 계약 거래소가 일반적인 거래 수수료를 어떻게 계층화하는지에 대한 맥락은 Hyperliquid 수수료를 참조하십시오.
3) 사전 정의된 무효화 조건이 있는 추세 추종 (간단하고 확장 가능)
대부분의 사용자에게 적합한 깔끔한 무기한 계약 전략입니다.
- 추세 정의 (예: 더 높은 시간 프레임에서 더 높은 고점 / 더 높은 저점)
- 조정 또는 돌파 시 진입
- 아이디어가 무효화되는 지점에 중단가 설정 (안전하다고 "느껴지는" 지점이 아님)
위험 규칙 예시:
- 거래당 계정 자산의 0.5% ~ 1% 위험 부담
- 생각하는 것보다 낮은 레버리지 사용; 레버리지가 아니라 시점이 중요합니다.
4) 헤지 우선 무기한 계약 (카지노가 아닌 보험으로서의 무기한 계약)
무기한 계약은 현물 노출을 헤지하는 데 매우 효과적입니다.
- 현물 매수, 무기한 계약 매도로 손실폭 축소
- 변동성 변화에 따라 헤지 비율 조정
이 접근 방식은 온체인 시장이 암호화폐 주요 자산을 넘어 확장됨에 따라 특히 관련성이 높습니다. 예를 들어, 온체인 "전통 자산" 무기한 계약 프레임워크의 성장은 최근 연구에서 논의되었으며, 이 범주가 얼마나 빠르게 발전하고 있는지를 보여줍니다(Crypto.com 연구).
5) "포지션 크기"와 "증거금"을 혼동하지 마세요
흔한 청산 실수:
- 적은 증거금과 높은 레버리지를 사용하면 청산 거리 대비 포지션이 너무 커집니다.
기법:
- 단순히 "나는 X만큼의 증거금만 넣었어"가 아니라, 명목 가치 및 청산 완충 구간으로 생각하십시오.
수수료 비교: 지갑 추가 요금 대 총 거래 비용
아래 표는 필수적인 무기한 계약 지갑 수수료(추가 요금) 비교입니다. 즉, 지갑 인터페이스 자체가 거래 수수료로 추가로 부과하는 금액입니다.
중요: 이는 기반 거래소 메이커/테이커 수수료, 펀딩, 스프레드/슬리피지는 포함하지 않습니다.
지갑 수수료가 0%일 때도 여전히 지불하는 금액
0% 지갑 수수료를 사용하더라도, 실제 무기한 계약 비용 구조에는 일반적으로 다음이 포함됩니다.
- 기반 거래소의 메이커/테이커 거래 수수료 (Hyperliquid 수수료)
- 펀딩 지급 (양수 또는 음수일 수 있음) (Hyperliquid 펀딩)
- 스프레드 + 슬리피지 (시장 상황 및 주문 스타일에 따라 다름)
- 청산 손실 (사이징 규율로 피할 수 있음)
- 운영 위험 비용 (피싱, 잘못된 승인, 잘못된 네트워크) - 종종 과소평가됨
왜 수수료 구조가 "앱 계층"으로 변해가고 있는가
현대의 무기한 계약 생태계는 앱이 사용자의 통제권을 유지하면서 주문을 라우팅할 수 있는 "빌더" 통합을 점점 더 지원하고 있으며, 수수료 로직에는 빌더 수준의 매개변수가 포함될 수 있습니다(Hyperliquid 빌더 코드). 이러한 추세는 지갑 추가 요금과 거래소 수수료를 구분하는 것이 왜 중요한지를 정확하게 보여줍니다.
수수료보다 중요한 위험 통제
무기한 계약은 고속 상품입니다. 수수료만 최적화하고 청산 메커니즘을 무시한다면, 잘못된 변수를 최적화하고 있는 것입니다.
1) 대부분의 방향성 거래에는 격리된 증거금 사용
- 격리된 증거금은 포지션당 피해 확산 범위를 제한합니다.
- 교차 증거금은 강력하지만, 한 번의 잘못된 거래가 전체 계정에 영향을 미칠 수 있습니다.
2) 청산 완충 구간 규칙 설정 (협상 불가)
실용적인 안전 장치:
- 거래를 시작하기 전에 청산 가격이 해당 자산의 일반적인 일일 변동성보다 멀리 떨어져 있는지 확인하십시오.
- 해당 완충 구간을 감당할 여력이 없다면, 명목 가치 또는 레버리지를 줄이십시오.
3) 포지션 전반에 걸쳐 총 레버리지 제한
"거래당 5x"라고 생각하는 대신 다음을 추적하십시오.
- 명목 노출의 합계
- 상관 관계 (알트코인은 종종 함께 청산됨)
4) "축소 전용" 및 부분 익절 사용
- 부분적으로 청산하여 위험 줄이기
- 부분 익절 후 손절가를 본절로 이동하여 거래를 "무료 롤"로 전환 (구조상 타당한 경우)
5) 펀딩 급등을 위험 경고 신호로 취급
펀딩이 극심해지면 종종 과열을 신호합니다. 반드시 이에 역행할 필요는 없지만, 존중해야 합니다.
간략한 비교 요약 (객관적, 최소화)
아래는 간략하고 중립적인 맥락 스냅샷입니다. 이는 추천 목록이 아니며, 추천 결론은 여전히 OneKey입니다.
- Phantom: 강력한 에코시스템 배포를 자랑하지만, 무기한 계약 지갑 수수료(추가 요금)는 OneKey의 0%보다 높습니다.
- MetaMask: 광범위한 EVM 도달 범위; 무기한 계약 지갑 수수료(추가 요금)는 빈번한 트레이더에게 상당할 수 있습니다.
- BasedApp: 서류상으로는 매우 낮은 추가 요금; 유동성 라우팅 및 실행 품질을 신중하게 평가하십시오.
- Infinex: 경쟁력 있는 추가 요금; 변동성 하에서의 총 비용(슬리피지 + 펀딩)이 어떻게 작동하는지에 집중하십시오.
결론: 자체 내장된 무기한 계약이 미래입니다. OneKey로 더 안전하고 저렴하게 만드세요.
무기한 계약 거래는 점점 더 온체인으로 이동하고 있으며, 대부분의 사용자에게 승리하는 설정은 지갑 네이티브 워크플로우입니다. 이 워크플로우는 피싱 위험을 최소화하고, 마찰을 줄이며, 비용을 투명하게 유지합니다.
OneKey는 다음을 결합하여 두각을 나타냅니다.
- 자기 보관 + KYC 불필요 지갑 온보딩
- 0% 무기한 계약 지갑 수수료 (추가 요금)
- OneKey 내부의 네이티브 Hyperliquid 유동성 통합으로, DApp 브라우저 우회 없이 앱 내에서 직접 포지션을 개설/청산할 수 있습니다.
캐주얼한 스왑에서 활동적인 무기한 계약 거래로 전환 중이라면, 소액으로 시작하고 위험 규칙을 표준화하며, 레버리지가 아닌 실행 규율이 주요 역할을 하도록 하십시오.
위험 고지: 무기한 계약은 레버리지를 포함하며, 청산을 포함한 빠른 손실을 초래할 수 있습니다. 이 글은 교육 목적으로 제공되며 재정 자문을 구성하지 않습니다.
