Lido란 무엇인가?

Lido는 블록체인과 암호화폐 분야에서 주목받는 프로토콜로, 스테이킹과 디파이(DeFi) 참여 방식을 혁신적으로 바꾸고 있습니다. 특히 지분증명(Proof-of-Stake, PoS) 기반 블록체인의 성장과 함께 스테이킹은 네트워크 보안과 수익 창출에 있어 점점 더 중요한 역할을 차지하고 있으며, 이에 따라 Lido의 구조와 기능을 이해하는 것은 암호화폐 초보자든 경험 많은 투자자든 꼭 알아야 할 필수 요소가 되었습니다.

Lido란? 유동성 스테이킹을 가능하게 하는 플랫폼

2020년 말 등장한 Lido는 이더리움을 포함한 주요 PoS 네트워크를 위한 유동성 스테이킹 솔루션입니다. 기존의 스테이킹 방식은 사용자가 자신의 자산을 일정 기간 동안 잠가야만 보상을 받을 수 있었기 때문에, 그 기간 동안은 자산을 자유롭게 쓸 수 없다는 단점이 있었습니다.

Lido는 이 문제를 해결합니다. 사용자가 자산을 스테이킹하면, 그에 상응하는 유동성 토큰을 발행해주기 때문에 자산을 묶지 않고도 다양한 디파이 활동에 활용하면서 동시에 보상도 받을 수 있습니다. 자세한 설명은 Cointelegraph의 Lido 및 유동성 스테이킹 가이드를 참고해보세요.

Lido는 어떻게 작동할까?

Lido는 복잡한 스테이킹 과정을 간소화하고, 사용자에게 1:1 비율의 유동성 토큰을 발행해줍니다. 예를 들어 이더리움을 Lido에 맡기면 stETH라는 ERC-20 토큰을 받게 되며, 이는 실제 맡긴 ETH와 동일한 가치를 가집니다. 이와 같은 방식은 폴리곤(stMATIC), 솔라나(stSOL) 등 다른 네트워크에도 동일하게 적용됩니다.

일반적인 사용 흐름은 다음과 같습니다:

• 입금: 이더리움(ETH) 등의 토큰을 Lido 플랫폼에 맡깁니다.
• 유동성 토큰 수령: 바로 stETH 같은 유동성 토큰을 받아 다양한 용도로 활용할 수 있습니다.
• 디파이 활용: 받은 유동성 토큰은 대출 프로토콜에 예치하거나 담보로 사용하거나 거래소에서 직접 거래하는 등 자유롭게 사용할 수 있습니다.
• 지속적인 보상 누적: 스테이킹된 자산에서 발생하는 보상은 자동으로 반영되어 유동성 토큰 잔액이 증가합니다.

Lido 덕분에 기존처럼 32 ETH를 모아야만 참여할 수 있었던 진입 장벽 없이 누구나 소액으로도 스테이킹에 참여할 수 있습니다. 보다 기술적인 내용은 Nansen의 Lido 프로토콜 설명에서 확인해보세요.

왜 Lido가 중요한가?

Lido의 핵심 가치는 크게 두 가지입니다. 첫째, 스테이킹 자산의 유동성을 확보한다는 점, 둘째, 암호화폐 자산의 자본 효율성을 극대화한다는 점입니다. 디파이가 발전하면서, 자산을 잠그지 않고도 수익을 창출할 수 있는 능력은 투자 전략의 핵심 요소로 자리 잡고 있습니다.

Lido의 주요 장점은 다음과 같습니다:

• 최소 입금량 제한 없음: 소량의 토큰으로도 스테이킹 가능
• 복잡한 설정 없이 이용 가능: 검증 노드 운영 등 기술적인 지식 없이도 쉽게 참여
• 디파이 연계성 탁월: stETH 등 유동성 토큰은 다양한 디파이 프로토콜에서 활용 가능
• 탈중앙화 거버넌스 구조: Lido는 DAO 형태로 운영되며, 커뮤니티 주도의 의사결정과 개선이 이루어집니다

운영 구조와 거버넌스 시스템에 대한 자세한 설명은 Kanga University의 정의에서 확인해보세요.

최근 동향과 업계 내 위치

2022년 이더리움 머지를 통해 완전한 PoS 체제로 전환된 이후, 유동성 스테이킹은 암호화폐 시장에서 핵심 인프라로 자리 잡았습니다. 현재 Lido는 유동성 스테이킹 부문에서 총예치금(TVL) 기준으로 1위를 기록하고 있으며, 전체 이더리움 스테이킹에서도 상당한 비중을 차지하고 있습니다.

기관 투자자들의 진입과 함께 보안, 탈중앙화, 거버넌스 등 다양한 요소들이 더욱 중요해지고 있고, 각국 규제 당국도 이에 대해 활발히 논의 중입니다. 관련 내용은 CoinDesk의 리퀴드 스테이킹 동향 분석 기사에서 더 자세히 볼 수 있습니다.

보안 측면에서의 고려사항

Lido를 통한 스테이킹은 비수탁(non-custodial) 방식으로 운영됩니다. 즉, 사용자의 자산은 제3자가 아닌 스마트 계약과 유동성 토큰으로 직접 관리되며, 그 자체로 투명성과 신뢰성을 높이는 구조입니다.

하지만 다른 디파이 프로토콜들과 마찬가지로 스마트 계약상의 취약점이나 검증 노드 부정행위 등 잠재적인 리스크는 존재합니다. 이에 대응하기 위해 Lido는 전문 노드 운영자를 선정하고 외부 감사를 지속적으로 시행하며 보안을 최우선으로 하고 있습니다. 기술적 세부 사항은 Oxor.io의 Lido 심층 분석에서 확인할 수 있습니다.

하드웨어 지갑과 함께 쓰면 더 안전하다

보안을 중시하는 사용자라면 하드웨어 지갑과 함께 사용하는 것이 좋은 선택입니다. 예를 들어, OneKey와 같은 하드웨어 지갑을 활용하면 개인 키를 인터넷에 노출하지 않고도 stETH 등의 유동성 토큰을 안전하게 보관하고 사용할 수 있습니다.

OneKey는 오픈소스 기반 설계와 다중 체인 지원 기능, 직관적인 인터페이스를 제공하여 Lido 같은 프로토콜 사용 시 보안성과 편리함을 모두 확보할 수 있도록 도와줍니다.

마무리

Lido는 기존 스테이킹 방식의 한계를 극복하고, 암호화폐 자산에 유연성과 생산성을 더한 새로운 패러다임을 제시하고 있습니다. 개인 투자자부터 기관까지, 누구나 손쉽게 PoS 네트워크에 기여하고 수익까지 얻을 수 있는 길을 열어주었죠.

보다 안정적이고 효율적인 암호화폐 운용 전략을 원한다면, Lido 같은 유동성 스테이킹 플랫폼과 OneKey 같은 하드웨어 지갑의 조합은 매우 실용적인 선택일 것입니다. Lido를 통해 지금까지와는 다른 방식으로 자산을 운용해보세요.