수익 농사(Yield Farming)란?

LeeMaimai

/2025년 9월 10일

주요 결과

• 수익 농사는 암호화폐를 DeFi 프로토콜에 예치하여 보상을 받는 투자 방식입니다.

• 유동성 공급자는 자산을 유동성 풀에 예치하고 거래 수수료나 보상 토큰을 받습니다.

• 높은 수익률에는 무상 손실, 스마트 계약 취약점 등 다양한 리스크가 따릅니다.

• 2025년에는 자동화된 수익 집계기와 같은 고급 전략이 증가하고 있습니다.

• 자산 보호를 위해 신뢰할 수 있는 하드웨어 지갑과 철저한 보안 관리가 필요합니다.

수익 농사(Yield Farming)는 탈중앙화 금융(DeFi) 생태계에서 빠르게 자리 잡은 핵심 투자 전략입니다. 보유한 암호화폐를 활용해 수동적인 수익을 얻고자 하는 투자자들에게 매력적인 방법으로 떠오르고 있죠. 블록체인 기술이 빠르게 진화하고 사용자 관심이 높아지는 지금, DeFi에 참여하려면 수익 농사의 작동 원리와 리스크, 최신 흐름까지 제대로 이해해야 합니다.

수익 농사란 무엇인가?

**수익 농사(Yield Farming)**는 암호화폐 자산을 DeFi 프로토콜에 예치하고, 그 대가로 다양한 형태의 보상을 받는 투자 방식입니다. 이 보상은 이자, 플랫폼 토큰, 거래 수수료 일부 등으로 제공됩니다. 전통적인 은행의 예금과 비슷한 개념이지만, 여기서는 중앙기관 대신 블록체인 기반 스마트 계약이 운영 주체이며, 수익률은 훨씬 높은 반면 위험도 그만큼 큽니다.

핵심은 사용자가 **유동성 공급자(Liquidity Provider, LP)**가 되어 자신의 자산을 유동성 풀에 예치하는 것입니다. 이 풀은 다른 사용자들이 대출하거나 거래할 수 있도록 자금을 제공하는 역할을 하며, 그 대가로 공급자는 플랫폼의 거래 수수료 일부나 보상 토큰을 받습니다. 이런 방식은 **유동성 채굴(Liquidity Mining)**이라고도 불립니다.
👉 Coinbase의 수익 농사 가이드

수익 농사는 어떻게 작동할까?

기본적인 수익 농사 과정은 다음과 같습니다:

DeFi 플랫폼 선택: Uniswap, Aave, Curve 등 다양한 프로토콜 중 자신에게 맞는 유동성 풀과 보상 구조를 고릅니다.
자산 예치: ETH/USDC 같은 토큰 쌍이나 단일 토큰을 해당 풀에 예치합니다.
보상 획득: 거래 수수료, 대출 이자 또는 플랫폼 토큰 등의 형태로 보상을 받습니다.
복리 전략 활용: 받은 보상을 다시 예치하거나 스테이킹해 복리 효과를 극대화하는 다층 전략을 구사하기도 합니다.
👉 브리태니커의 수익 농사 개요

쉽게 말해 ‘암호화폐를 빌려주고 임대료를 받는다’는 개념입니다. 단순히 지갑에 넣어두는 것보다 DeFi 프로토콜에 참여시켜 지속적인 수입을 얻는 방식이죠.
👉 Changelly의 초보자 가이드

2025년 기준 고급 전략과 최신 동향

2025년 현재, 수익 농사는 한층 정교하고 자동화된 전략으로 진화하고 있습니다. 많은 투자자들이 스마트 계약 기반의 자동화 플랫폼(일명 ‘수익 집계기’)을 통해 여러 DeFi 프로토콜 간 자산을 자동으로 배분하며 최적의 수익률을 추구하고 있죠.
👉 Coinrule의 2025년 전략

대표적인 고급 전략은 다음과 같습니다:

유동성 공급: 탈중앙화 거래소에 토큰을 예치해 거래를 지원하고 보상을 받습니다.
LP 토큰 스테이킹: 유동성 제공 후 받은 LP 토큰을 또 다른 플랫폼에 스테이킹해 추가 보상을 획득합니다.
자동 수익 집계기 활용: 여러 풀 간 자산 이동과 재예치를 자동으로 처리해 복리 효과를 극대화합니다.
레버리지 활용: 대출 등을 통해 자산 규모를 키운 뒤 더 높은(하지만 리스크도 큰) 수익률을 노립니다.

반드시 알아야 할 위험 요소

높은 수익률에는 늘 그만큼의 리스크가 따릅니다:

무상 손실(Impermanent Loss): 유동성 풀 내 자산 가격 변화로 인해 단순히 보유했을 때보다 손실이 발생할 가능성이 있습니다.
스마트 계약 취약점: 프로토콜 코드 내 버그나 해킹 공격으로 인해 자산이 날아갈 수도 있습니다.
시장 변동성: 암호화폐 가격 자체가 급등락하기 때문에 원금과 보상 모두 영향을 받을 수 있습니다.
러그풀 및 사기 프로젝트: 개발자가 갑작스럽게 유동성을 회수해 투자자에게 무가치한 토큰만 남기는 사례도 존재합니다.
👉 Kraken의 리스크 가이드

따라서 아무런 준비 없이 덤벼들기보다는 사전 조사와 리스크 관리가 필수입니다.

자산 보호를 위한 보안 전략

수익 농사를 진행하면서 가장 중요한 요소 중 하나는 바로 ‘보안’입니다. 예를 들어 OneKey 같은 하드웨어 지갑은 개인 키를 오프라인 상태로 안전하게 보관해 해킹 등의 외부 위협에서 사용자를 보호합니다. OneKey는 주요 DeFi 프로토콜과 자연스럽게 연동되며, 직관적인 UI 덕분에 초보자도 쉽게 사용할 수 있죠.

온체인 활동과 오프라인 지갑의 결합은 복잡한 DeFi 환경 속에서 자산을 지키는 데 필수적인 조합입니다.

최근 트렌드와 사용자 우려

최근 DeFi 업계에서는 자동화된 수익 집계기의 활용 증가, 기관 투자자의 적극적인 시장 진입, 그리고 각국 규제 당국의 감시 강화가 주요 흐름으로 떠오르고 있습니다.

특히 사용자들은 DeFi 프로젝트의 투명성과 안정성에 대해 큰 관심을 갖고 있으며, 이에 따라 신뢰할 수 있는 정보원의 중요성이 점점 커지고 있습니다. 관련 소식과 전문가 분석은 아래에서 확인할 수 있습니다:
👉 Cointelegraph의 DeFi 섹션
👉 The Block 리서치