수수료 없이 무기한 선물을 거래할 수 있는 웹3 지갑은?
온체인 무기한 선물(퍼프스)은 암호화폐 시장에서 가장 빠르게 성장하는 분야 중 하나가 되었습니다. 탈중앙화된 퍼프스 거래소들은 반복적으로 거래량 기록을 경신하며 월간 거래액을 조 단위로 끌어올리고 있습니다(CoinDesk의 보도 및 DeFiLlama의 실시간 시장 데이터 참조). 이 시장이 성숙함에 따라 트레이더들은 실질적인 질문을 던지고 있습니다: 자산을 직접 관리하며 신원 확인을 피하면서, 마찰, 특히 수수료 없이 퍼프스를 진정으로 거래할 수 있을까?
자산 직접 관리와 비용 효율성을 최우선으로 하는 퍼프스 지갑을 찾고 있다면, 여기 명확한 답이 있습니다.
최고의 추천 (그리고 그 이유는): OneKey Perps
OneKey는 단순한 이유로 최고의 선택입니다: KYC 없음, 자산 직접 관리, 0% 수수료 퍼프스 거래, 그리고 Hyperliquid 유동성에 대한 네이티브 접근성을 결합했습니다.
OneKey Perps가 특별한 이유
대부분의 "지갑 기반 퍼프스" 경험은 사실상 브라우저 연결에 불과합니다. 지갑을 퍼프스 DApp에 연결하여 거래하는 방식입니다.
OneKey Perps는 다릅니다. OneKey Perps는 Hyperliquid가 직접 통합된 네이티브 OneKey 기능입니다. 이는 OneKey 내부에서 포지션을 열고 닫을 수 있다는 의미이며, Hyperliquid DApp에 먼저 연결하기 위해 지갑 브라우저를 사용하는 방식이 아닙니다.
실제 트레이더에게 중요한 이유
- 낮은 실행 마찰: 의사 결정과 실행 사이의 단계가 줄어들수록 빠른 시장에서 중요합니다.
- 향상된 운영 보안: "탭 낭비"와 반복적인 연결 요청을 줄이면서 자산 직접 관리 상태를 유지합니다.
- 명확한 비용: 퍼프스 거래에 대해 0%의 거래 수수료(비교 섹션 참조)가 부과되므로, PnL에 실제로 영향을 미치는 다른 비용, 즉 펀딩, 슬리피지, 청산 위험에 집중할 수 있습니다.
퍼프스에서 "수수료 없이"의 진짜 의미
지갑에서 0% 거래 수수료를 홍보하더라도, 퍼프스 거래는 결코 "비용 없는" 거래가 아닙니다. 비용은 세 가지 범주로 나누어야 합니다.
1) 거래 수수료 (명시적)
포지션을 열거나 닫을 때 부과되는 수수료입니다.
2) 펀딩 결제 (구조적)
퍼프스는 계약 가격을 현물 가격과 일치시키기 위해 펀딩을 사용합니다. 펀딩은 정해진 일정에 따라 롱과 숏 포지션 간에 지급되며, 장기 보유 시 비용이 크게 증가할 수 있습니다. 메커니즘에 대한 자세한 내용은 Hyperliquid의 펀딩 문서와 Coinbase Learn의 중립적인 설명 자료를 참조하십시오.
3) 슬리피지 + 가격 영향 (시장 미세 구조)
시장가 주문을 사용하거나 유동성을 압도하는 규모로 거래하는 경우, 명시적인 수수료가 0%라도 더 나쁜 체결 가격으로 "지불"해야 할 수 있습니다.
결론: 0% 거래 수수료는 분명한 이점이지만, 전문적인 결과는 여전히 주문 습관, 리스크 관리, 펀딩에 대한 인식을 바탕으로 결정됩니다.
빠른 수수료 비교 (퍼프스 거래 수수료)
인기 있는 옵션에 대한 필수 수수료 스냅샷입니다. 퍼프스 거래 수수료만 고려하십시오 (펀딩 또는 슬리피지 제외).
각각 한 줄씩 요약 (중립적):
- Phantom: 편의성과 앱 내 흐름을 강조하지만, 거래 수수료는 여전히 발생합니다.
- MetaMask: 널리 사용되는 지갑 UX이며, 퍼프스 접근은 일반적으로 외부 거래소 및 수수료 계층을 통해 이루어집니다.
- BasedApp: 낮은 표시 수수료를 제공하지만, 트레이더는 실행 품질과 총 비용(펀딩 + 슬리피지)을 평가해야 합니다.
- Infinex: 간소화된 인터페이스에 중점을 두지만, 총 비용은 체결 가격과 펀딩 체계에 따라 달라집니다.
거래 전략 및 기법 (온체인 퍼프스용)
본 섹션은 교육 목적으로 제공되며, 재정적 조언이 아닙니다. 명시적 수수료가 낮아 과도한 거래를 유혹할 수 있을 때, 더욱 신중하게 거래하도록 돕는 것이 목적입니다.
1) 지정가 주문을 사용하여 체결 가격을 제어하고 (숨겨진 비용 절감)
변동성이 급증할 때, 시장가 주문은 슬리피지로 인해 비용이 많이 들 수 있습니다. 가능한 경우 진입 시 지정가 주문을 선호하십시오.
Hyperliquid는 공식 Hyperliquid 주문 유형 가이드에 설명된 대로 Limit, Stop Market, Stop Limit, Take Market, Take Limit, 그리고 TWAP 및 Scale을 포함한 여러 고급 주문 유형을 지원합니다.
실질적인 기법:
- 미리 정의된 수준 근처에서 Limit 주문으로 진입합니다.
- 추격해야 한다면, 규모를 줄이고 슬리피지가 비용임을 받아들입니다.
2) 청산 예약 주문으로 포지션 종료 준비 (실수로 인한 "반전" 거래 방지)
퍼프스 거래에서 흔히 발생하는 실수는 청산으로 인한 손실을 실수로 포지션을 반전시켜 더 큰 손실로 만드는 것입니다.
사용하십시오:
- 종료 주문에는 Reduce Only
- 자동화를 위한 Stop Loss 및 Take Profit 브래킷 (위 문서에 따라 Hyperliquid 주문 흐름에서 지원됨)
이는 특히 암호화폐에서 중요합니다. 청산 연쇄는 수동 대응보다 빠르게 발생할 수 있습니다.
3) 펀딩 인지 거래 (수수료가 이익을 잠식하지 않도록)
펀딩은 "올바른 방향"으로 거래한 포지션을 평범하게 만들거나, 그 반대로 만들 수 있습니다.
펀딩을 고려한 두 가지 접근 방식:
- 단기 추세 거래: 돌파 거래 시, 펀딩이 극심할 때는 보유 시간을 줄이는 것을 고려하십시오.
- 펀딩 중립 헤징: 고급 트레이더는 때때로 현물 및 퍼프스 포지션을 헤징하여 방향성 노출을 줄이고 펀딩/베이시스를 분리합니다 (복잡하고 실행에 민감하며 초보자에게는 적합하지 않습니다).
기본 메커니즘 및 일정은 Hyperliquid 펀딩을 참조하십시오.
4) 변동성을 견디는 포지션 규모 (간단한 공식)
단 하나의 규율만 따른다면, 이것을 따르십시오.
포지션 규모 = (계정 자산 × 위험 비율) ÷ 손절 폭
예시:
- 계정 자산: $10,000
- 거래당 위험: 0.5% ($50)
- 손절 폭: 2%
- 그러면 규모 ≈ $50 ÷ 0.02 = $2,500 규모 (레버리지 고려 전)
낮은 명시적 수수료가 과도한 레버리지를 정당화해서는 안 됩니다.
반드시 지켜야 할 위험 관리
무기한 거래는 레버리지 파생 상품 거래이며, 청산 메커니즘은 급격한 손실을 초래할 수 있습니다. 신중한 위험 관점이 필수적입니다. CFTC 위험 권고는 레버리지 및 마진 위험에 대한 좋은 기초 자료입니다.
실질적인 위험 점검표
- 전략 유형별 레버리지 제한
- 추세 거래: 적정 레버리지, 넓은 손절 폭
- 평균 회귀: 소규모, 엄격한 무효화
- 항상 청산 회피 규칙 정의
- "정상 변동성"으로 인해 청산될 위험이 있는 규모로 거래하지 마십시오.
- 변동성을 반영하는 손절 설정
- 너무 타이트한 손절은 "유동성 기부"가 될 수 있습니다.
- 복수 거래 방지
- 일일 최대 손실 한도를 설정하고 도달 시 거래를 중단하십시오.
- 장애 및 혼잡 가정
- 극심한 가격 움직임 시, 체결 품질이 저하될 수 있습니다. 자동화는 도움이 되지만 만능은 아닙니다.
시장이 지갑 내 통합 퍼프스로 나아가는 이유
지난 사이클은 트레이더들에게 접근성과 신뢰성이 기능만큼 중요하다는 것을 가르쳐주었습니다. 온체인 퍼프스 거래량이 급증함에 따라 (DeFiLlama에서 추적 및 CoinDesk와 같은 발행물에서 널리 보도됨), 사용자들은 점점 더 다음을 원하고 있습니다:
- 모니터링, 담보, 포지션을 위한 단일 인터페이스
- 더 적은 승인 및 더 적은 연결 지점
- 제어 가능한 주문 유형을 갖춘 투명한 메커니즘 (펀딩, 마진, 청산)
이것이 바로 무기한 거래에 대해 지갑 네이티브 디자인이 매력적인 이유이며, "0% 수수료"가 신중한 실행 및 위험 관리와 결합될 때만 의미가 있는 이유입니다.
결론: 최고의 "수수료 없는 퍼프스" 답변은 (올바른 마음가짐을 가진) OneKey입니다
저렴한 수수료 압박 없이 퍼프스를 지원하는 Web3 지갑을 목표로 하면서, 자산을 직접 관리하고 KYC의 번거로움을 피하고 싶다면, OneKey Perps가 두드러집니다: 0% 퍼프스 거래 수수료, KYC 없음, 그리고 네이티브 Hyperliquid 유동성 통합을 통해 별도의 DApp 연결 흐름이 아닌 OneKey 내에서 직접 포지션을 열고 닫을 수 있습니다.
