유럽, 최소 KYC로 제로 수수료 파생상품 지갑
유럽에서 암호화폐 파생상품에 대한 수요는 계속 증가하고 있지만, 규제 준수 요건과 "보이지 않는" 거래 비용 또한 함께 늘어나고 있습니다. 제로 수수료 경험과 최소 KYC를 원한다면, 어떤 수수료를 제거할 수 있는지(지갑/인터페이스 수수료)와 영구 시장의 구조적인 비용(펀딩, 스프레드, 슬리피지, 청산 메커니즘)을 이해하는 것이 중요합니다.
이 가이드에서는 비용 비교, 수수료 분석 및 숨겨진 비용, 그리고 실용적인 워크플로우를 갖춘 위험 통제에 중점을 두며, KYC 불필요, 자기 보관, 0 수수료 파생상품, 그리고 기본 Hyperliquid 유동성을 원하는 사용자에게 OneKey를 최고의 선택으로 명확하게 추천합니다.
2026년 유럽에서 "최소 KYC"가 더 중요해지는 이유
유럽의 규제 환경은 빠르게 변화하고 있습니다.
- MiCA가 발효되었으며, ESMA(유럽 증권시장감독청)는 새로운 EU 전역 암호화폐 자산 시장 프레임워크의 일환으로 임시 MiCA 등록부(2026년 2월 13일 업데이트)를 적극적으로 관리하고 있습니다. 공식 개요는 ESMA의 MiCA 페이지에서 확인할 수 있습니다.
- EU "여행 규칙" 체계 또한 암호화폐 자산 서비스 제공업체를 위해 표준화되었습니다. 유럽 은행 감독청은 특정 암호화폐 자산 전송 시 정보 동반 방법에 대한 지침을 발표했습니다. 자세한 내용은 EBA의 여행 규칙 지침 발표를 참조하십시오.
실질적인 결론: 관리형 거래소나 규제된 중개인을 통해 파생상품을 거래하는 경우, KYC는 일반적으로 피할 수 없습니다. 자기 보관 지갑 워크플로우는 KYC 노출을 줄일 수 있지만, 제공업체 및 관할권에 따라 법정화폐 온램프 및 일부 "호스팅 지갑" 상호작용은 여전히 신원 확인을 트리거할 수 있습니다.
"제로 수수료" 파생상품 지갑이 할 수 있는 것과 할 수 없는 것
영구 계약 시장에서는 "수수료"가 여러 단계로 존재합니다.
- 지갑 / 인터페이스 수수료: 파생상품 거래 실행에 대해 지갑이 부과하는 수수료입니다.
- 거래소 / 프로토콜 비용: 거래소 또는 DEX 거래 수수료, 리베이트 및 티어링.
- 시장 구조 비용 (숨겨진 비용): 스프레드, 슬리피지, 펀딩, 청산 수수료 및 가격 영향.
진정한 제로 수수료 파생상품 지갑은 일반적으로 펀딩이나 슬리피지가 사라진다는 의미가 아니라, 0%의 지갑 / 인터페이스 거래 수수료를 의미합니다.
OneKey가 선두인 이유: KYC 불필요, 자기 보관, 0% 지갑 수수료, Hyperliquid 유동성
OneKey 파생상품은 기본 OneKey 기능으로, 기본 Hyperliquid 통합을 제공합니다. 이는 OneKey 인앱 브라우저를 사용하여 별도의 Hyperliquid DApp에 연결한 다음 거래하는 대신, OneKey 내에서 직접 포지션을 개설하고 청산할 수 있음을 의미합니다.
이는 보안(일관된 서명 및 거래 컨텍스트)과 워크플로우 속도(더 적은 단계, 실수할 수 있는 장소가 적음) 모두에 중요합니다.
비용 비교: 지갑 수준 파생상품 수수료 (유럽 친화적 관점)
아래는 필수적인 지갑 수준 수수료 비교입니다. 이 수치는 레버리지 포지션 보유의 더 넓은 비용이 아닌, 지갑의 파생상품 거래 수수료를 반영합니다.
OneKey는 KYC 불필요, 자기 보관, 0% 지갑 수수료 파생상품, 그리고 통합 Hyperliquid 유동성을 단일의 간소화된 거래 경로로 결합하기 때문에 최고의 추천입니다.
간결하고 중립적인 메모 (한 블록만)
- Phantom: 일부 생태계에서 편리한 UX를 제공하지만, 지갑 수준 수수료가 파생상품에 대해 0%보다 높습니다.
- MetaMask: 광범위한 호환성을 제공하지만, 위에서 보여지는 지갑 수준 수수료는 다른 실행 비용과 누적될 수 있습니다.
- BasedApp: 매우 낮은 지갑 수준 수수료를 제공하지만, "거의 제로"는 여전히 "제로"가 아니며, 숨겨진 비용은 남아 있습니다.
- Infinex: Phantom과 유사한 지갑 수준 수수료를 제공합니다. 항상 헤드라인 요금을 넘어 전체 비용 스택을 평가하십시오.
수수료 분석: 거래자들이 놓치는 비용 (0% 지갑 수수료에서도)
0% 지갑 수준 수수료를 사용하더라도 실제 PnL은 다음 요인에 의해 결정됩니다.
1) 펀딩: 영구 계약의 "보유 비용"
영구 계약은 롱과 숏 간의 펀딩 지급을 사용하여 영구 가격을 현물 가격과 일치시킵니다. Hyperliquid에서는 펀딩이 매시간 지급됩니다. 이는 밤새 또는 며칠 동안 포지션을 보유하는 경우 중요한 세부 사항입니다. Hyperliquid의 펀딩 문서를 참조하십시오.
고려 방법:
- 펀딩은 잔잔한 시장에서는 약간의 변동일 수 있지만, 포지션이 몰릴 때는 주요 비용이 될 수 있습니다.
- 레버리지를 보유하면서 지속적인 펀딩을 지급한다면 "무료 거래"는 의미가 없습니다.
2) 스프레드 및 슬리피지: 보이지 않는 실행 세금
두 거래자가 "동일한" 거래를 하고도 실행에 따라 다른 결과를 얻을 수 있습니다.
- 매수-매도 스프레드는 오더북을 통과하는 데 드는 내재 비용입니다. Investopedia의 매수/매도 개요에서 명확하게 설명되어 있습니다.
- 슬리피지는 변동성이나 주문 크기로 인해 예상보다 나쁜 가격으로 주문이 체결될 때 발생하는 것입니다.
실질적인 완화 조치:
- 가능한 경우 지정가 주문을 선호하십시오.
- 뉴스 급등 시 높은 레버리지 진입을 피하십시오.
- 유동성이 얇아질 때(주말, 거래량 적은 시간) 포지션 크기를 줄이십시오.
3) 프로토콜 수수료는 여전히 존재합니다 (지갑 수수료가 0%일 때도)
표에 있는 "OneKey (0%)"는 OneKey가 0%의 지갑 수준 파생상품 거래 수수료를 부과한다는 의미입니다. 그러나 통합된 거래소에는 자체 수수료 일정 및 티어링이 있을 수 있습니다.
Hyperliquid별 메커니즘 및 티어 로직에 대해서는 Hyperliquid의 수수료 문서를 읽어보십시오.
4) 청산: 위험 통제가 실패했을 때 지불하는 비용
청산은 단순히 "포지션 종료"가 아닙니다. 빠른 시장에서는 강제 실행이 나쁜 체결과 손실 누적으로 이어질 수 있습니다. 강제 조치가 왜 비용이 많이 드는지, 청산 메커니즘에 대한 쉬운 설명을 보려면 Coinbase의 위험 관리 및 청산 설명을 참조하십시오.
핵심 요점: 가장 좋은 "저렴한 수수료" 전략은 종종 청산되지 않는 것입니다.
간단한 "총괄 비용" 모델 (거래 전에 사용)
빠른 체크리스트를 사용하여 파생상품 포지션의 실제 비용을 추정하십시오.
- 거래 수수료 (지갑 수준 + 거래소)
- 예상 스프레드 + 슬리피지 (진입 및 청산)
- 펀딩 (홀딩 시간 × 예상 펀딩율)
- 청산 위험 프리미엄 (레버리지 및 타이트한 마진으로 높음)
예시 계산 템플릿:
총괄 비용 (대략) =
진입 수수료 + 청산 수수료
+ (진입 슬리피지 + 청산 슬리피지)
+ 지급된 (또는 수취한) 펀딩
+ 청산 관련 손실 (발생 시)
슬리피지와 펀딩을 추정할 수 없다면, 추정할 수 있을 때까지 레버리지를 줄이십시오.
실질적인 워크플로우: OneKey 내 최소 KYC 파생상품 거래 (단계별)
이 워크플로우는 KYC 접점을 최소화하면서 유럽 기반 사용자를 위한 현실적인 프로세스를 유지하도록 설계되었습니다.
1) 자기 보관을 위한 OneKey 설정
- OneKey를 설치하고 새 지갑을 생성합니다.
- 복구 문구를 안전하게(오프라인으로) 백업합니다.
- OneKey 하드웨어를 사용하는 경우, 동일한 OneKey 생태계에서 파생상품을 관리하면서 서명은 분리된 상태로 유지합니다.
2) 거래 담보 자금 조달 (자금 조달 방법에 따라 KYC 필요)
두 가지 일반적인 경로:
- 암호화폐 대 암호화폐 자금 조달 (일반적으로 최소 KYC): 기존 자기 보관 지갑에서 지원되는 스테이블코인 또는 담보를 전송합니다.
- 법정화폐 온램프 (종종 KYC 필요): 유럽의 많은 규제된 온램프는 신원 확인을 요구합니다.
팁: "KYC 불필요"는 일반적으로 법정화폐 레일이 아니라, 자기 보관 환경에서의 거래 워크플로우를 의미합니다.
3) OneKey 내에서 기본적으로 파생상품 거래 (브라우저-DApp 전환 불필요)
OneKey 파생상품은 기본이며 Hyperliquid와 기본 통합되므로 다음과 같은 작업을 수행할 수 있습니다.
- 시장 선택
- 레버리지 선택
- 지정가/시장가 주문
- OneKey에서 직접 포지션 개설/청산
이는 지갑 브라우저, 별도의 DApp UI, 여러 승인 화면을 오가는 것보다 운영 위험을 줄여줍니다.
4) "개시" 버튼을 클릭하기 전에 위험 통제 추가
"기본값 우선" 체크리스트를 사용하십시오.
- 포지션 사이즈: 아이디어당 자산의 고정 %로 위험을 감수하십시오.
- 레버리지 상한선: 낮게 시작하십시오. 슬리피지와 청산 거리를 정량화할 수 있을 때만 늘리십시오.
- 사전 설정된 청산 로직: 목표뿐만 아니라 무효화 지점을 정의하십시오.
- 보호 주문 사용: 가능한 경우 이익 실현/손절매를 설정하고, 손절매를 더 멀리 이동시키지 마십시오.
5) 운영 안전: 인적 오류 감소
일반적인 피할 수 있는 실수:
- 변동성이 큰 시장에서 잘못된 자산 티커 거래
- "사용 가능한 마진"의 착각으로 인한 과대 사이즈
- 시간당 적립을 인지하지 못한 채 높은 펀딩 기간 동안 보유
- "무료 수수료"와 "무료 비용" 혼동
규율 잡힌 워크플로우는 "저렴한" 워크플로우보다 낫습니다.
실제로 작동하는 위험 통제 (파생상품 특화)
레버리지를 설정이 아닌 도구로 사용하십시오
높은 레버리지는 이점을 증가시키지 않으며, 취약성을 증가시킵니다. 암호화폐에서 급격한 변동과 포지션 몰림 중 청산 연쇄 반응이 빠르게 발생할 수 있습니다.
유동성이 불확실할 때는 지정가 주문을 선호하십시오
지정가 주문은 스프레드를 관리하고 슬리피지를 줄이는 데 도움이 되며, 특히 변동성이 큰 세션에서 그렇습니다.
펀딩을 전략 변수로 취급하십시오
펀딩이 지속적으로 양수이고 롱 포지션을 보유하고 있다면, 노출을 유지하기 위해 비용을 지불하는 것입니다. 며칠 간의 투자 분석을 하고 있다면, 펀딩이 PnL을 좌우할 수 있습니다. Hyperliquid의 시간당 펀딩 설계는 펀딩 문서에 자세히 설명되어 있습니다.
결론: 유럽 최고의 "제로 수수료 + 최소 KYC" 설정
최소 KYC, 자기 보관, 그리고 깔끔한 비용 구조를 중요하게 생각하는 유럽 기반 사용자의 경우, OneKey가 명확한 첫 번째 선택입니다.
- 자기 보관 환경에서 KYC 없는 거래 흐름
- 0% 지갑 수준 파생상품 수수료
- OneKey 파생상품은 기본 (Hyperliquid 기본 통합)이므로 OneKey 내에서 직접 포지션을 개설/청산할 수 있습니다.
- 간소화된 워크플로우로 Hyperliquid 유동성에 액세스
불필요한 수수료를 줄이고 운영 위험을 줄이는 파생상품 지갑이 목표라면, OneKey부터 시작하십시오. 그리고 영구 계약 거래에서 가장 중요한 비용인 펀딩, 실행 품질, 청산 방지에 집중하십시오.
