Análise aprofundada do All-In sobre 2026: O que quatro bilionários do Vale do Silício acham que dará lucro em cripto

19 de jan. de 2026

Análise aprofundada do All-In sobre 2026: O que quatro bilionários do Vale do Silício acham que dará lucro em cripto

Se você investe em cripto, vale a pena ouvir quando alguns dos nomes mais francos do Vale do Silício trocam ideias. No episódio “Previsões para 2026” do podcast All-In, em 9 de janeiro de 2026, Chamath Palihapitiya, Jason Calacanis, David Sacks e David Friedberg delinearam as forças que, na visão deles, moldarão os retornos deste ano. Abaixo, trazemos uma análise adaptada ao universo cripto, com foco em oportunidades práticas em tendências blockchain e possíveis investimentos em 2026. Confira o episódio completo e suas marcações de tempo aqui: Previsões do All-In para 2026.

1) Regulação e estrutura de mercado finalmente impulsionam o setor

Por que importa: Previsibilidade atrai capital. Dois eventos nos últimos 18 meses mudaram a equação de risco-retorno para investidores institucionais:

Os ETFs de Ether à vista foram lançados nos EUA em 23 de julho de 2024, após aprovação da SEC, trazendo o ETH para o ambiente tradicional de corretoras e sistemas de aposentadoria. Isso ampliou a exposição ao Ethereum, somando-se aos ETFs de Bitcoin lançados em janeiro de 2024. Veja mais na CoinDesk e no Financial Times.
Os EUA aprovaram, em 2025, a primeira estrutura federal para stablecoins com a assinatura da GENIUS Act (S.1582), que estabelece padrões de licenciamento, reservas 1:1, divulgação e fiscalização — essenciais para bancos, fintechs e comerciantes. Veja o comunicado oficial da Casa Branca e o resumo técnico no Congress.gov.

O que observar em 2026:

Pagamentos comerciais, liquidação B2B e fluxos internacionais usando stablecoins reguladas, especialmente em regiões onde sistemas de cartão são caros ou ineficientes. A Citi prevê um mercado de stablecoins e tokens bancários na casa dos trilhões até 2030 — leia a projeção atualizada: Citi GPS “Stablecoins 2030”.
Plataformas tradicionais integrando alocações de ETH como fazem com ouro, melhorando a liquidez para estratégias colateralizadas e de hedge on-chain.

Oportunidade de investimento:

Diversificar entre BTC/ETH e ativos de infraestrutura: emissores de stablecoins regulamentados, gateways de pagamento, custodians, e ferramentas de compliance on-chain.

2) RWAs e tesourarias on-chain: o rendimento “chato” que os profissionais vão querer

O grupo do All-In já destacava há anos a busca por eficiência de capital e rendimento. No mundo cripto, isso agora se materializa em Tesourarias tokenizadas e fundos do mercado monetário.

O fundo BUIDL da BlackRock, lançado em março de 2024 na Ethereum, expandiu seu alcance entre 2024 e 2025 para múltiplas blockchains, sendo adotado como colateral em operações institucionais. Veja em CNBC e CoinDesk.
O mercado de Tesourarias tokenizadas acelerou em 2025. Dashboards em tempo real mostram mais de US$ 9 bilhões movimentados até janeiro de 2026. Acompanhe em RWA.xyz, Financial Times e CoinDesk.

O que observar em 2026:

RWAs sendo usados como colateral premium em corretoras, mesas OTC e plataformas de empréstimo, reduzindo riscos e acelerando liquidações.
Expansão para crédito privado e cotas de fundos, à medida que melhorias nas estruturas de divulgação e agentes de transferência avançam.

Oportunidade de investimento:

Para instituições, RWAs se tornam um componente básico de portfólios. Para construtores, há espaço em infraestrutura: emissão, custódia tokenizada, gestão de colaterais e middlewares de operações de tesouraria.

3) Mercados de previsão: de curiosidade a fonte de dados institucionalizada

Os anfitriões destacaram os mercados de previsão — citando o Polymarket — como potenciais vencedores de negócio. O mercado confirmou: a Intercontinental Exchange (NYSE: ICE) anunciou um investimento estratégico de até US$ 2 bilhões no Polymarket, além de planos para distribuir dados de eventos a instituições. Leia mais: ICE investe no Polymarket via Business Wire.

Por que importa:

Mercados que atribuem preços a probabilidades melhoram notícias, gestão de riscos e governança. Integrá-los a estruturas reguladas e dados institucionais os transforma em infraestrutura de investimento.

Oportunidades em 2026:

Provisão de liquidez, market making e produtos de transferência de risco vinculados a mercados de previsão.
Módulos de identidade on-chain e KYC, oráculos e mecanismos de resolução de disputas para esse ecossistema.

Advertências:

A qualidade dos volumes continuará sendo auditada (ex: wash trading). Expectativa de mais fiscalização e análises — veja matérias críticas na Bloomberg.

4) Escalabilidade e restaking desbloqueiam novos modelos de apps

Taxas mais baixas e segurança compartilhada foram temas recorrentes do All-In ao discutir crescimento de uso real:

A atualização Dencun da Ethereum (13 de março de 2024) introduziu o EIP-4844 (“blobs”), reduzindo drasticamente os custos de dados nas L2s — fator essencial para apps voltados ao consumidor. Veja o anúncio da Fundação Ethereum e análises na The Block.
O conceito de restaking amadureceu em 2024–2025. O EigenLayer entrou em mainnet com o EigenDA e, em abril de 2025, adicionou o mecanismo de slashing (penalidade), aumentando a responsabilização. Veja na CoinDesk.

O que observar em 2026:

Explosão dos AVSs (Serviços Ativamente Validados): oráculos, solvers de intents, dados descentralizados, segurança cross-chain e serviços de liquidação pagos em stablecoins.
Consolidação entre stacks modulares à medida que camadas de disponibilidade de dados, rollups e AVSs concorrem por confiabilidade e conformidade.

Oportunidade de investimento:

Exposição a L2s, fornecedores de DA e middlewares de restaking são atrativos — mas exija análise de cláusulas de slashing, riscos de rehypothecation e concentração de operadores.

5) IA x Cripto: “agentes com carteiras” e o alerta de segurança

As apostas em IA feitas no All-In — mais automação, inferência barata e produtividade — se conectam diretamente ao mundo cripto:

Agentes de software com capacidade de armazenar valor e pagar por APIs ou poder computacional favorecerão liquidações rápidas e programáveis (stablecoins, contas abstratas). Isso abre crescimento para microcomércio em 2026.
Mas segurança é essencial. Vitalik Buterin alertou para os riscos de integrar IA com cripto, principalmente quando a IA interfere em regras, oráculos ou governança. Veja resumos no CoinDesk e riscos no CoinTelegraph.

Oportunidades em 2026:

Carteiras aumentadas por IA, que explicam transações e detectam fraudes, apoiadas por reputação on-chain e detecção de anomalias via machine learning.
Mercados de computação descentralizada e redes DePIN (GPU, banda larga, wireless) que alugam recursos para apps e agentes de IA. Veja visão setor e projeções nos relatórios da Messari.

Gestão de riscos:

2024–2025 registrou perdas elevadas por golpes e falhas, com stablecoins ganhando papel central em transações ilícitas. Construa soluções com modelos de ameaças rigorosos e saídas alinhadas à conformidade da GENIUS Act. Cobertura via The Block.

6) Como as apostas dos bilionários se refletem em teses cripto para 2026

Apesar de discutirem economia e política em geral, várias previsões do All-In apontam diretamente para as tendências blockchain:

Ativos com melhor performance foram vinculados a ações e produtividade — versão cripto são protocolos com receitas reais e taxas reduzidas via L2s: stablecoins para pagamentos, liquidação de RWAs e serviços de dados.
Maiores ganhadores de mercado incluíram mercados de informação e setores industriais — equivalentes on-chain incluem protocolos de previsão, tokenização de commodities e plataformas colateralizadas RWA para corretoras e brokers. Veja contexto no episódio completo.
Um ambiente político pró-crescimento (“Trump Boom”) combina com uma postura mais favorável dos EUA a ETFs, stablecoins e tokenização. Confira documentos no Congress.gov sobre a GENIUS Act e na Casa Branca.

7) Roteiro prático de cripto para 2026

Isso não é conselho financeiro. Use como início de reflexão e ajuste conforme sua tolerância ao risco.

Exposição central

BTC, ETH via ETFs à vista ou autocustódia para exposição estrutural de longo prazo. Contexto via CoinDesk.
Stablecoins reguladas para gestão de caixa e estratégias de rendimento dentro do escopo permitido pelo GENIUS Act: Citi GPS.

Rendimento e colateral

Tesourarias e fundos monetários tokenizados para “caixa” on-chain com melhor liquidação. Analise disclosures de emissores, controles de agentes de transferência e integração entre blockchains. Veja dados do BUIDL via CoinDesk e RWA.xyz.

Crescimento e infraestrutura

Escalabilidade e segurança compartilhada: investir em L2s líderes, camadas de dados e AVSs confiáveis. Fee datasheet: Ethereum Foundation.
Mercados de informação: plataformas de previsão, dados on‑chain, produtos de risco. Sinal institucional: ICE x Polymarket.

Gestão de riscos

Priorize projetos auditados e open-source, separe exposições por rede e contraparte, e pratique respostas a incidentes (comprometimento de chaves, ataques, sanções).
Acompanhe as regras da GENIUS Act em 2026 via Congress.gov.

8) Um lembrete sobre autocustódia para 2026

Apesar dos avanços institucionais, o espírito do All-In permanece: “controle seu patrimônio”. Para quem mantém ativos diretamente, escolha carteiras hardware de código aberto, compatíveis com os ecossistemas L1/L2 e com controles práticos de segurança (multi-sig, senha paralela, simulação de transações). A OneKey, por exemplo, aposta em segurança pragmática para usuários ativos de cripto — configuração rápida, suporte multi-chain e firmware aberto. Equipes devem complementar com cerimônias de chaves bem definidas, segregação de funções e testes periódicos de recuperação.

—

Os bilionários do Vale do Silício apostam que 2026 recompensará quem entregar valor prático: pagamentos on-chain mais baratos, rendimentos confiáveis, mercados que precificam a verdade e infraestrutura segura para o comércio na era da IA. Com a clareza regulatória trazida pelos ETFs, a GENIUS Act e a escalabilidade da Ethereum, essas apostas agora têm base para escalar. Alinhe sua estratégia cripto a essas tendências — e proteja seus ativos — para estar no caminho certo.

Referências e leituras adicionais: