DeFi: Os 5 Principais DEXs

As finanças descentralizadas (DeFi) estão redefinindo a forma como pessoas negociam, investem e geram rendimento no universo cripto. No centro dessa transformação estão as exchanges descentralizadas (DEXs), que permitem transações diretas entre usuários, sem intermediários. Em 2025, essas plataformas ganham ainda mais protagonismo — oferecendo maior liquidez global, segurança robusta e soluções inovadoras para um setor em constante evolução.

Por que os DEXs são essenciais em 2025

As DEXs mudaram radicalmente o cenário dos ativos digitais ao permitir que os usuários mantenham o controle total dos seus fundos, reduzam riscos de contraparte e aproveitem a execução transparente proporcionada por contratos inteligentes. Cada vez mais, investidores institucionais, desenvolvedores e usuários comuns estão migrando para essas plataformas graças à sua flexibilidade, integração com outros protocolos DeFi e potencial de personalização. Esse movimento reflete a busca por maior transparência on-chain e por modelos de governança verdadeiramente descentralizados. Descubra mais sobre o impacto dos DEXs nesta análise da ChainUp.

Os 5 DEXs que lideram o DeFi em 2025

Com base em critérios como profundidade de liquidez, experiência do usuário, funcionalidades exclusivas e suporte multi-chain, estes são os 5 principais DEXs de 2025:

1. Uniswap V4 (Ethereum e redes Layer‑2)

O Uniswap V4 segue como líder absoluto em liquidez, com volumes diários que frequentemente ultrapassam os US$ 2 bilhões. Sua nova arquitetura baseada em “hooks” permite a criação de pools altamente customizáveis e estratégias de negociação sofisticadas. A eficiência no consumo de gás é outro diferencial, especialmente em redes Layer‑2 como Arbitrum e Base. Combinando alta composabilidade com uma base sólida de usuários — desde novatos até grandes instituições — o Uniswap continua ditando o ritmo do mercado. Veja as últimas inovações do Uniswap V4 neste relatório sobre DEXs.

2. PancakeSwap (BNB Chain e pontes multi-chain)

O PancakeSwap se consolidou como uma força multi-chain ao integrar swaps entre BNB Chain, Ethereum e outras blockchains. Com taxas altamente competitivas (a partir de 0,20%) e uma interface interativa — que inclui staking, loterias e mercados preditivos — a plataforma atrai especialmente o público mobile-first e os usuários de varejo. A expansão das suas pontes entre cadeias fortalece ainda mais sua posição entre os DEXs mais relevantes do momento. Saiba mais sobre as evoluções do PancakeSwap neste guia focado em liquidez.

3. Curve Finance (especializado em stablecoins)

O Curve Finance é referência quando se trata de negociações com stablecoins. Seus pools são otimizados para reduzir o slippage ao mínimo, oferecendo swaps eficientes com alto volume e baixo risco. Ideal para quem busca rendimento estável atrelado ao dólar dentro do universo blockchain. Além disso, sua governança permite que detentores do token participem diretamente nas decisões da plataforma — um diferencial importante para a comunidade DeFi. Entenda melhor seu papel no ecossistema na lista completa da Defi Rate.

4. Raydium (AMM com livro de ordens na Solana)

Construído sobre a Solana, o Raydium combina a agilidade dos formadores automáticos de mercado (AMM) com a precisão de um livro de ordens tradicional — oferecendo ordens limitadas, swaps ultra rápidos e taxas mínimas. Com forte integração multi-chain e uma comunidade ativa de desenvolvedores, tornou-se a principal porta de entrada para o ecossistema DeFi da Solana. Explore outras exchanges da Solana no catálogo da Alchemy.

5. dYdX (derivativos e perpétuos em Layer‑2)

O dYdX é hoje referência global quando o assunto são derivativos descentralizados. Operando sobre soluções Layer‑2 escaláveis, a plataforma oferece negociações spot, margem e contratos perpétuos sem necessidade de custodiante — com liquidez institucional e ferramentas avançadas para gerenciamento de risco. Ao unir a inovação do DeFi à sofisticação dos mercados financeiros tradicionais, o dYdX atrai traders experientes em busca de performance profissional. Veja por que ele é destaque neste artigo completo.

Tendências-chave que moldam o futuro dos DEXs

• Escalabilidade via Layer‑2: Soluções como Arbitrum e Optimism estão tornando as transações mais rápidas e baratas.
• Pontes Multi-Chain: A interoperabilidade entre blockchains amplia as opções para traders e aumenta a liquidez geral.
• Pools Personalizados: Ferramentas como os "hooks" do Uniswap ou o modelo de governança da Curve dão aos usuários maior controle sobre suas estratégias.
• Integração Institucional: À medida que os DEXs amadurecem em termos de compliance e infraestrutura, tornam-se cada vez mais atraentes para capitais institucionais.

Quer acompanhar os volumes atualizados? Acesse o ranking da CoinGecko.

Segurança e autocustódia: por que o OneKey faz diferença

Apesar das vantagens dos DEXs na negociação direta entre pares, cabe ao usuário garantir a segurança das suas chaves privadas. Carteiras físicas como a OneKey oferecem uma camada extra essencial de proteção — permitindo autocustódia real sem abrir mão da praticidade no uso cotidiano. Compatível com todas as plataformas DeFi citadas acima, o OneKey viabiliza interações seguras com contratos inteligentes diretamente pelo dispositivo físico. Para quem quer aproveitar todo o potencial do DeFi sem comprometer a segurança dos seus ativos, adotar o OneKey na rotina diária é uma escolha inteligente — além de trazer tranquilidade.

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Acompanhar as inovações nas exchanges descentralizadas e adotar práticas sólidas de autocustódia são passos fundamentais para participar com confiança desse ecossistema vibrante chamado DeFi.