Guia do Ecossistema Hyperliquid: Aplicativos DeFi e Compatibilidade OneKey

Por que Hyperliquid é Importante no Cenário DeFi Atual

Hyperliquid tornou-se uma das redes de negociação onchain mais observadas, pois combina execução de alto desempenho com um design que mantém a infraestrutura crítica de negociação onchain. Para os usuários, isso significa uma experiência mais "semelhante a uma exchange" sem abrir mão da auto-custódia. Para os construtores, significa liquidez composível e uma área de superfície crescente para aplicativos DeFi.

Dois marcos aceleraram o crescimento do ecossistema:

• HyperEVM mainnet entrou no ar em 18 de fevereiro de 2025, trazendo contratos inteligentes compatíveis com Ethereum para Hyperliquid, herdando a mesma segurança de consenso do ambiente de execução L1. Veja a visão geral oficial para desenvolvedores em Hyperliquid Docs: HyperEVM.
• HIP-3 foi ativado em 13 de outubro de 2025, permitindo a criação sem permissão de mercados perpétuos (um passo chave para listagens de derivativos mais abertas). Cobertura: CoinDesk sobre HIP-3.

Este guia mapeia o ecossistema Hyperliquid (HyperCore + HyperEVM), destaca os principais aplicativos DeFi e explica o que significa "compatibilidade OneKey" na prática para uma participação mais segura.

Arquitetura Hyperliquid: HyperCore vs HyperEVM (e Por Que os Usuários Deveriam Se Importar)

HyperCore: Infraestrutura Nativa para Negociação

HyperCore é onde residem os primitivos de negociação centrais do Hyperliquid (spot e perpétuos). Se o seu objetivo principal é a negociação ativa, HyperCore é a "base" onde a liquidez se concentra.

Um conceito chave que muitos usuários negligenciam é que Hyperliquid também suporta cofres de protocolo — notavelmente o cofre Hyperliquidity Provider (HLP), que participa em market making, liquidações e mecanismos de acumulação de taxas. A descrição oficial e a mecânica de bloqueio estão documentadas em Hyperliquid Docs: Protocol vaults (HLP).

HyperEVM: Contratos Inteligentes com Proximidade Direta à Liquidez

HyperEVM adiciona um ambiente de execução EVM embutido no sistema Hyperliquid, permitindo:

• Desenvolvimento familiar baseado em Solidity
• Componibilidade DeFi (empréstimos, pools DEX, agregadores, estratégias de cofre)
• Um caminho para aplicativos integrarem com a liquidez e o estado do Hyperliquid

Detalhes do nível da rede (incluindo mecânica de taxas) são mantidos em Hyperliquid Docs: HyperEVM, e a implantação evolutiva de recursos principais é rastreada no roadmap público: Hyperliquid Wiki: Roadmap.

Primeiros Passos: Configurações da Rede HyperEVM (Independente de Carteira)

Se sua carteira suporta a adição de uma rede EVM personalizada, você pode se conectar à HyperEVM usando os parâmetros do guia oficial de integração: Hyperliquid Docs: How to use the HyperEVM.

Nome da Rede: Hyperliquid (HyperEVM)
Chain ID: 999
Símbolo da Moeda: HYPE
URL do RPC: https://rpc.hyperliquid.xyz/evm
Exploradores (opcional):
- https://hyperevmscan.io/

Para verificar a atividade onchain e os endereços de contrato, use um explorador de blocos como o HyperEVMScan e sua documentação de referência: What is HyperEVMScan?.

Movendo HYPE Entre HyperCore e HyperEVM

Hyperliquid suporta transferências nativas entre o ambiente de negociação e o ambiente EVM. O mecanismo canônico é descrito em Hyperliquid Docs: HyperEVM, incluindo o conhecido endereço de transferência:

0x2222222222222222222222222222222222222222

Sempre confirme as instruções mais recentes na documentação oficial antes de transferir, especialmente se você estiver programando depósitos/saques.

Mapa do Ecossistema Hyperliquid: Aplicativos DeFi a Conhecer (HyperEVM + HyperCore)

Abaixo está um mapa prático e voltado para o usuário do que as pessoas realmente fazem no ecossistema Hyperliquid hoje.

1) Negociação Central + Estratégias de Cofre (HyperCore)

• Negociação spot e de perpétuos: O principal caso de uso do Hyperliquid continua sendo a negociação onchain de alta liquidez.
• Participação no cofre HLP: Para usuários que buscam exposição a estratégias nativas do protocolo, revise a mecânica e a regra de bloqueio de 4 dias em Protocol vaults (HLP).

Preocupação do usuário a observar: o PnL da estratégia do cofre pode ser volátil e não é equivalente a um produto de rendimento estável. Entenda o risco de liquidação e de inventário antes de depositar.

2) Liquidez DEX na HyperEVM (Swaps, LP, Lançamentos de Tokens)

À medida que a HyperEVM amadureceu, a liquidez DEX nativa tornou-se essencial para tudo, desde a descoberta de novos tokens até o roteamento de garantias.

• HyperSwap (DEX + hub de liquidez): visão geral do projeto e documentação em HyperSwap Docs e entrada do aplicativo em HyperSwap.

Dica prática: ao trocar tokens recém-lançados, verifique o contrato do token em um explorador (por exemplo, HyperEVMScan) e confirme o domínio do dApp a partir de canais de documentação oficiais, não de respostas de mídia social.

3) Mercados de Empréstimos e Design de Stablecoin (Emprestar, Loop, Eficiência de Garantia)

O empréstimo é frequentemente o primeiro primitivo DeFi de "segunda camada" a crescer após a estabilização da liquidez DEX de uma cadeia.

• HypurrFi: um modelo de empréstimo supercolateralizado construído especificamente para HyperEVM; visão geral em HypurrFi Docs: Onchain Lending Protocol.
• Keiko Finance: um protocolo de empréstimo posicionado em torno de taxas previsíveis e garantias nativas do Hyperliquid; ponto de entrada em Keiko Finance.

Preocupação do usuário a observar: o loop de garantias e o empréstimo de stablecoins podem amplificar os retornos e o risco de liquidação. Se você vem de produtos de margem centralizados, trate as liquidações DeFi como "sempre ativas" e assuma que a volatilidade pode se espalhar rapidamente.

4) Bridging e Acesso Cross-Chain (Onde a Maioria dos Erros Acontece)

O bridging ainda é o local mais comum onde os usuários perdem fundos — seja devido a frontends de phishing, redes incorretas ou planejamento de gas insuficiente.

Caminhos comuns para o ecossistema incluem:

• deBridge: visão geral educacional e contexto de bridging para HyperEVM em deBridge Learn: What is HyperEVM?.
• HyperUnit: foca em depósitos cross-chain nativos (não apenas representações embrulhadas), apresentado em HyperUnit.

Lembrete de planejamento de gas: mantenha token de gas nativo suficiente (HYPE na HyperEVM) antes de iniciar transações de várias etapas (aprovações + swaps + depósitos). Muitas situações de "travamento" são simplesmente um problema de orçamento de gas ausente.

5) Dados, Exploradores e Ferramentas para Desenvolvedores (Usuários Avançados e Construtores)

À medida que a atividade cresce, a infraestrutura confiável torna-se parte da experiência do usuário (RPCS mais rápidos, melhor indexação, decodificação de transações mais clara).

Referências recomendadas:

• Integração de rede e RPC canônico: Hyperliquid Docs: How to use the HyperEVM
• Conveniência de listagem de cadeias: Chainlist: Chain 999
• Referência de explorador: HyperEVMScan info center
• Diretório de RPC focado em desenvolvedores: Alchemy HyperEVM RPC resources

Check de Realidade de Segurança: O Ecossistema Está Crescendo, Assim Como os Golpes

Quando os ecossistemas se expandem rapidamente, os golpistas escalam ainda mais rápido — especialmente em torno de pontes, airdrops e campanhas de "pontos".

Nos EUA, os reguladores destacaram repetidamente perdas de golpes de criptomoedas. Por exemplo, a Federal Trade Commission relatou mais de US$ 1 bilhão em perdas de golpes de criptomoedas relatadas desde 2021 (limitado ao período de estudo): FTC Data Spotlight.

Hábitos acionáveis para usuários da HyperEVM:

• Marque a documentação oficial e os pontos de entrada do ecossistema; evite anúncios de pesquisa "patrocinados".
• Use um explorador (como HyperEVMScan) para confirmar os endereços de contrato antes das aprovações.
• Trate as aprovações de token como permissões — revogue ou reduza as permissões sempre que possível.
• Prefira a assinatura com suporte de hardware para carteiras de alto valor.

Compatibilidade OneKey: O Que Significa Para Usuários da HyperEVM

1) HyperEVM Funciona Como Qualquer Outra Rede EVM (Do Ponto de Vista da Assinatura)

HyperEVM usa formatos de transação EVM padrão, portanto, o requisito crítico é simples:

• Sua pilha de carteira deve suportar redes EVM personalizadas (Chain ID 999)
• Você deve ser capaz de revisar e assinar interações de contrato (swaps, depósitos de empréstimos, aprovações)

Isso torna a HyperEVM uma adaptação natural para fluxos de trabalho de auto-custódia onde você deseja um controle mais rigoroso sobre aprovações e assinaturas.

2) Por Que Combinar DeFi da HyperEVM Com Uma Carteira de Hardware OneKey

A atividade da HyperEVM geralmente envolve várias transações (aprovar → trocar → depositar → emprestar). Cada assinatura extra é mais uma chance de erros — especialmente ao interagir com novos contratos.

Usar uma carteira de hardware OneKey pode ajudar porque:

• Chaves privadas permanecem offline, reduzindo a exposição a malware de navegador e ataques de área de transferência
• Você confirma transações no dispositivo, o que é uma defesa forte contra assinatura silenciosa em segundo plano
• A abordagem de código aberto e o design de auto-custódia da OneKey se alinham com a mentalidade de "verificar, não confiar", comum em operações DeFi

3) Fluxo de Trabalho Prático (Seguro por Padrão)

• Adicione HyperEVM usando os parâmetros oficiais em How to use the HyperEVM
• Use dApps confiáveis (DEX, empréstimos, ponte) de domínios conhecidos (adicione-os aos favoritos)
• Verifique tokens e contratos em HyperEVMScan
• Assine transações de alto valor com uma carteira de hardware OneKey, especialmente:
  • Aprovações ilimitadas
  • Depósitos de garantias de empréstimo
  • Saques de pontes
  • Depósitos de cofre

Considerações Finais: Hyperliquid Está Se Tornando um Stack DeFi Completo

A trajetória de Hyperliquid — de um sistema focado em negociação para uma plataforma DeFi mais ampla — foi definida pela programabilidade da HyperEVM e pela expansão de mercado sem permissão (HIP-3). O resultado é um ecossistema onde negociação, empréstimos e liquidez podem convergir em torno do mesmo núcleo de desempenho e liquidez.

Se você está explorando seriamente a HyperEVM, considere separar as funções:

• Uma carteira "quente" para experimentação de baixo risco
• Uma carteira protegida pela OneKey para capital sério, posições de longo prazo e fluxos de trabalho de cofre/empréstimo

Em ecossistemas de rápida evolução, a vantagem raramente é apenas velocidade — é segurança operacional e higiene de transação disciplinada.