Hyperliquid Protocol Deep Dive: Соображения по безопасности и кошелькам

1) Что отличает Hyperliquid (и почему это важно для безопасности)

Hyperliquid — это L1 с двумя средами выполнения

Hyperliquid — это специализированная сеть Layer 1 с разделенной моделью выполнения: HyperCore (собственные книги ордеров в сети для фьючерсов и спот) плюс HyperEVM (совместимые с EVM смарт-контракты). Эта унифицированная архитектура предназначена для обеспечения прозрачности и производительности торговли, при этом позволяя приложениям общего назначения использовать то же состояние. Официальный обзор см. в Hyperliquid Docs.

Последствия для безопасности: ваш риск больше не заключается в "просто dApp на Ethereum". Вы взаимодействуете с полным стеком, который включает консенсус L1 (HyperBFT), мост и опциональные кошельки агентов/API. Вам следует относиться к этому как к одновременной защите торгового счета и DeFi-кошелька.

"Некастодиальный" по-прежнему означает "ответственность за ключ"

Hyperliquid неоднократно подчеркивает, что он некастодиальный: если вы видите действия, которые не инициировали, это обычно означает, что ваш приватный ключ или сид-фраза были скомпрометированы, а не то, что протокол "взял" средства. Официальное руководство находится в статье поддержки Меня обманули/взломали.

Последствия для безопасности: основная борьба — это гигиена кошелька: безопасность устройства, дисциплина подписи транзакций и избегание поддельных фронтендов.

2) Наиболее распространенные реальные угрозы (2025 → 2026)

Угроза A: Поддельные сайты, поддельные приложения и выдача себя за "службу поддержки"

Hyperliquid прямо предупреждает:

• Нет официального приложения ни в одном магазине приложений.
• Вы должны проверить полный URL-адрес, чтобы избежать похожих доменов.

Это задокументировано в Read Me – Support Guide.

Меры защиты

• Добавьте официальный URL для торговли в закладки и используйте только эту закладку.
• Никогда не доверяйте входящим DM, предлагающим "поддержку", "восстановление аккаунта" или "помощь с аирдропом".
• При запросе подписи транзакции приостановитесь и перепроверьте домен посимвольно.

Угроза B: Атаки на структуру рынка (не эксплойт смарт-контракта, но все равно потеря)

В 2025 году несколько отчетов освещали атаки с целью манипулирования на рынках фьючерсов с высоким плечом и низкой ликвидностью — часто приводящие к убыткам для механизмов общей ликвидности, а не к "взлому сети". Например, один отчет описывал плохой долг, накопленный в HLP-хранилище во время каскада мемкоинов (и отмечалось, что это не было компрометацией блокчейна). См. освещение на Yahoo Finance.

Меры защиты

• Относитесь к изолированным, неликвидным рынкам фьючерсов как к высокорискованным, независимо от того, насколько они "ончейн".
• Используйте меньшее плечо, жесткие стоп-лоссы и правила управления размером позиций, которые учитывают внезапные гэпы.
• Если вы предоставляете ликвидность (например, участвуете в хранилище), тщательно оценивайте хвостовые риски и периоды блокировки (подробнее в разделе 4).

Угроза C: Утечки ключей и небезопасные операционные настройки

В отдельном отчете за 2025 год описывалась крупная потеря, приписываемая утечке приватного ключа, связанного с пользовательским кошельком Hyperliquid. См. Yahoo Finance.

Меры защиты

• Считайте, что ваш главный враг — это раскрытие ключа: вредоносное ПО, облачные резервные копии, утечки при копировании/вставке и подпись транзакций на неправильном сайте.
• Разделяйте "хранящиеся средства" и "торговые средства", используя разные адреса (сегментация).

3) Безопасность моста Hyperliquid: что нужно знать перед депозитом

Понимаем модель доверия моста (валидаторы + период оспаривания)

Архитектура моста Hyperliquid полагается на подписи валидаторов и включает окно оспаривания для обеспечения безопасности. В документации описано, как депозиты/снятия подписываются валидаторами (порог > 2/3 доли), и что для разблокировки моста после определенных событий оспаривания требуются подписи холодных кошельков. См. официальную документацию Bridge.

Меры защиты

• Рассматривайте мостинг как отдельную категорию риска (логика моста + операции валидаторов).
• При перемещении значительных средств сначала выполните небольшой тестовый депозит/снятие.

Используйте проверенные контракты и эксплореры

Документация для разработчиков содержит адрес контракта моста и ссылки на код, включая ссылку на эксплорер Arbitrum и исходный файл Bridge2. Начните с Bridge2 (API), затем проверьте в эксплорере перед взаимодействием.

Не теряйте средства из-за простых ошибок при депозите

В документации Hyperliquid Bridge2 указана минимальная сумма депозита (и предупреждается, что меньшие суммы могут быть потеряны). См. раздел "Deposit" в Bridge2 (API).

Меры защиты

• Дважды проверьте сеть, актив и минимальные суммы перед отправкой.
• Используйте вашу наиболее контролируемую среду, избегая экспериментов с "мультиотправкой" или незнакомых кошельков при мостинге.

4) Участие в хранилищах (HLP) — это не "безрисковая доходность"

Hyperliquidity Provider (HLP) — это протокольное хранилище, которое предоставляет ликвидность и выполняет стратегии, такие как маркет-мейкинг и ликвидации, и включает период блокировки. См. Protocol vaults (HLP).

Последствия для безопасности: риск HLP — экономический и системный, а не просто корректность смарт-контракта. Даже если контракты ведут себя как положено, крайняя волатильность и манипуляции по-прежнему могут привести к убыткам.

Меры защиты

• Не вносите больше, чем вы готовы потерять при неблагоприятных рыночных событиях.
• Рассмотрите возможность использования отдельного адреса для доступа к хранилищу, чтобы изолировать разрешения, агентов и операционные риски.

5) Кошельки агентов / API: удобство против радиуса поражения

Hyperliquid поддерживает "API-кошельки" (также называемые кошельками агентов), которые могут подписывать транзакции от имени основного счета или субсчетов. Это описано в Nonces and API wallets и Exchange endpoint (действие ApproveAgent).

Последствия для безопасности: кошельки агентов очень мощные. Если вы сгенерируете ключ агента на облачном сервере, вставите его в бота или повторно используете в разных приложениях, вы можете превратить единичное фишинговое событие в полную компрометацию аккаунта.

Меры защиты

• Принцип наименьших привилегий: создавайте кошельки агентов только при необходимости и регулярно удаляйте/меняйте их.
• Используйте отдельные субсчета (когда применимо) для изоляции стратегий.
• Относитесь к ключам агентов как к производственным секретам: никогда не храните их в чат-приложениях, скриншотах или облачных заметках.

6) Гигиена кошелька, которая реально предотвращает потери

Отзывайте ненужные разрешения (особенно в EVM)

Даже дисциплинированные пользователи накапливают старые разрешения, которые остаются действительными неопределенно долго. Инструменты, такие как Revoke.cash, объясняют, почему разрешения опасны и как безопасно их управлять, включая пошаговое руководство: How to Revoke Token Approvals and Permissions.

Практическая рутина (ежемесячно)

• Проверяйте разрешения в сетях, которые вы активно используете.
• Отзывайте все, что вы не узнаете или больше не нуждаетесь.
• После взаимодействия с новым dApp перепроверяйте разрешения в тот же день.

Практикуйте "дисциплину подписи"

Перед подтверждением любой подписи:

• Подтвердите домен и намерение: какое действие вы авторизуете?
• Будьте осторожны с подписями типизированных данных (typed-data), используемыми для снятия средств или действий с аккаунтом (Hyperliquid использует типизированные данные в определенных потоках; см. ссылки на структурированные полезные данные в Bridge2 (API)).
• Если интерфейс неясен, остановитесь и проверьте, используя официальную документацию или известный безопасный эксплореР.

Используйте аппаратный кошелек для адресов с высокой стоимостью

Аппаратный кошелек не может исправить каждый риск (например, подписание вредоносного разрешения по-прежнему опасно), но он значительно снижает вероятность того, что вредоносное ПО украдет ваш приватный ключ, поскольку ключи хранятся офлайн и требуют подтверждения на устройстве.

Если вы строите серьезную долгосрочную систему, использование Hyperliquid в сочетании с аппаратным кошельком, таким как OneKey, может усилить вашу безопасность: ключи остаются офлайн, и каждое критически важное действие требует физического подтверждения — это полезно для защиты торговых средств, аллокаций в хранилищах и любого адреса, который выдает разрешения кошелькам агентов.

7) Чему доверять: аудиты, код и официальное руководство

Аудиты помогают, но проверяйте охват и исправления

Логика моста Hyperliquid была проверена Zellic, публичный отчет доступен по адресу Zellic’s Hyperliquid assessment.

Меры защиты

• Прочитайте исполнительное резюме и поймите, что было аудировано (например, охват Bridge2.sol).
• Относитесь к аудитам как к снижению риска, а не как к гарантии.

Проверяйте канонические ссылки на код

Для разработчиков и продвинутых пользователей, которые хотят напрямую проверить исходные коды контрактов, Hyperliquid публикует репозиторий контрактов на hyperliquid-dex/contracts.

Заключение: Чек-лист безопасности, который вы можете применить сегодня

• Используйте только официальные URL Hyperliquid и игнорируйте "приложения Hyperliquid" из магазинов приложений (Support Guide).
• Сегментируйте: отдельные адреса для торговли, хранилищ и экспериментов.
• Относитесь к мостингу как к высокорискованному: проверяйте адреса контрактов и сначала тестируйте с небольшими суммами (Bridge).
• Регулярно меняйте и минимизируйте кошельки агентов/API (Nonces and API wallets).
• Регулярно отзывайте разрешения (Revoke.cash).
• Для значительных балансов используйте аппаратный кошелек (например, OneKey), чтобы хранить ключи офлайн и делать подписи транзакций осознанными.

На рынке, где дизайн протоколов быстро совершенствуется, но фишинг и кража ключей остаются постоянными проблемами, самым сильным преимуществом по-прежнему остается операционная дисциплина, подкрепленная изоляцией ключей на аппаратном уровне.