Конгресс США продвигает двухпартийный законопроект о налогообложении криптовалют: почему ACT PARITY может стать следующим важным шагом после ACT CLARITY

30 мая законодатели США дали понять, что реформа налогообложения цифровых активов будет продвигаться только при условии двухпартийной поддержки — реалистичное условие в Конгрессе, где криптополитика все чаще рассматривается как «обязательная» инфраструктура для инноваций, а не как партийный раскол. Последние сообщения указывают на то, что руководители налоговых комитетов Палаты представителей неохотно продвигают любые пакеты мер по налогообложению цифровых активов без значительной межпартийной поддержки, поскольку узкое голосование сегодня может завтра обернуться нестабильным сводом правил. Прочная основа важна, когда рынки работают 24/7, являются глобальными и могут быть составлены из различных протоколов.

На этом фоне представители Стивен Хорсфорд, Макс Миллер, Сьюзан ДельБен и Майк Кэри представили Закон о защите, подотчетности, регулировании, инновациях, налогообложении и доходности цифровых активов (PARITY Act) — предложение, призванное модернизировать правила налогообложения криптовалют в США, уменьшить неопределенность как для потребителей, так и для посредников, а также лучше согласовать налогообложение цифровых активов с тем, как криптовалюты фактически используются в Web3 и DeFi сегодня. Для ознакомления с циркулирующим общедоступным текстом законодательного обсуждения см. проект обсуждения PARITY Act, размещенный на сайте Палаты представителей США: Проект обсуждения законопроекта о налогообложении цифровых активов (PDF).

Хотя ACT CLARITY широко обсуждается как центральный элемент реформы структуры крипторынка США, реальность проста: даже идеальные правила структуры рынка не решат повседневных проблем пользователей, если налоговая политика останется неясной или не будет соответствовать поведению в блокчейне. Именно поэтому PARITY Act рассматривается как потенциальный «следующий столп» законодательства США в области цифровых активов.

Почему налоговая политика в отношении криптовалют внезапно стала приоритетом

За последние два года политический импульс в США сместился с вопроса «Должны ли мы регулировать криптовалюты?» на «Что именно мы должны регулировать и как это реализовать, не тормозя инновации?»

Две силы ускорили этот сдвиг:

1. Отчетность по информации становится реальностью, а не теорией. Налоговая служба США (IRS) выпускает Форму 1099-DA, специальный отчет для отражения распоряжений цифровыми активами. Официальная информация и обновления от IRS доступны здесь: О Форме 1099-DA и Понимание Формы 1099-DA. IRS также опубликовала обновления, касающиеся правил отчетности брокеров: Окончательные положения и связанное с ними руководство IRS по отчетности брокеров о продажах и сделках с цифровыми активами.

2. Использование криптовалют вышло за рамки «купи и держи». Стейкинг, деривативы с жидким стейкингом, кредитование, платежи в стейблкоинах, бессрочные контракты и структурированные продукты больше не являются пограничными случаями. Тем не менее, налоговые правила по-прежнему борются с фундаментальными вопросами, такими как когда признаются доходы от стейкинга или должен ли низковероятный платеж в стейблкоинах вызывать расчет прибыли/убытка.

Другими словами: правоприменение становится более стандартизированным, в то время как лежащая в его основе налоговая логика все еще отстает от того, как криптовалюты на самом деле работают.

PARITY Act простыми словами: что он пытается исправить

Основная цель PARITY Act — не «снизить налоги на криптовалюты». Это сделать налогообложение криптовалют управляемым, предсказуемым и затруднительным для обхода, одновременно снижая сложности соблюдения требований для обычных пользователей.

Ниже приведены несколько положений, имеющих наибольшее значение для реальных участников криптоиндустрии (и почему).

1) Подход «небольших платежей» для регулируемых платежных стейблкоинов

Одним из наиболее практических препятствий в налогообложении криптовалют является «проблема кофе»: если вы используете криптовалюту в качестве платежного средства, каждая трата может считаться налогооблагаемым отчуждением. Это не только громоздко, но и препятствует законному использованию в качестве платежного средства.

Проект обсуждения PARITY Act излагает политическое направление, которое установит минимальный порог в размере 200 долларов США за транзакцию для определенных транзакций с регулируемыми платежными стейблкоинами, с целью уменьшения признания незначительных прибылей от обычных потребительских платежей. См. разъяснительный раздел в проекте обсуждения PARITY Act (PDF).

Почему это важно для пользователей:

• Это может сделать платежи в стейблкоинах более жизнеспособными для повседневной торговли.
• Это также смещает фокус политических дискуссий на различие между стейблкоинами, ориентированными на платежи, и волатильными активами, используемыми в основном для инвестиций.

2) Выбор для стейкинга/майнинга для решения проблемы «фантомного дохода»

Доходы от стейкинга создают постоянную налоговую головную боль: пользователи могут получать токены, не продавая их, но при этом сталкиваться с налоговыми обязательствами в зависимости от интерпретации — это особенно болезненно на волатильных рынках.

Проект обсуждения описывает выбор, связанный со стейкингом/майнингом, как компромисс между немедленным налогообложением и полным отсрочкой до момента ликвидации. В описанном в проекте подходе налогоплательщик может выбрать отсрочку признания «наград» на срок до пяти налоговых лет, при этом доход будет признаваться позднее на основе справедливой рыночной стоимости на момент признания. Подробности приведены в проекте обсуждения PARITY Act (PDF).

Почему это важно для пользователей:

• Это явно направлено на несоответствие денежных потоков, которое может создавать стейкинг.
• Это признает стейкинг в качестве основного вида деятельности, а не нишевого пограничного случая.

3) Применение логики, аналогичной правилам «wash sale», к цифровым активам

Традиционные ценные бумаги имеют правила «wash sale» (повторная продажа с целью фиксации убытка), которые ограничивают игры с фиксацией убытков для налоговых целей. Криптовалютные рынки, особенно на централизованных площадках, исторически были способны воспроизводить схожее экономическое поведение без тех же ограничений.

Проект включает формулировки, расширяющие концепцию «wash sale» на «определенные активы», включая цифровые активы. Ссылки на «wash sale» см. в проекте обсуждения PARITY Act (PDF).

Почему это важно для пользователей:

• Это может изменить распространенные стратегии, используемые активными трейдерами.
• Это также сигнализирует о том, что Конгресс пытается привести поведение крипторынка в соответствие с давними принципами налоговой целостности.

4) Правила кредитования цифровых активов, аналогичные кредитованию ценных бумаг — с ограничениями

DeFi и CeFi кредитование размывает грань между займом и продажей. Проект обсуждения направлен на распространение принципов непризнания (аналогично традиционному кредитованию ценных бумаг) на определенные добросовестные займы взаимозаменяемых, ликвидных цифровых активов, исключая при этом категории с более высоким риском (например, неликвидные активы или инструменты с проблемами оценки/манипулирования). См. раздел о кредитовании в проекте обсуждения PARITY Act (PDF).

Почему это важно для пользователей:

• При правильном проектировании это может уменьшить случайные налогооблагаемые события, вызванные механизмами кредитования.
• Однако исключения также намекают на будущие границы, которые регуляторы могут установить в отношении того, что считается «безопасной» кредитной деятельностью.

5) Решение проблем сложных стратегий отсрочки прибыли («условные продажи»)

По мере развития криптовалютных деривативов становится легче фиксировать прибыль с помощью хеджирования, одновременно откладывая уплату налогов — то, что традиционные налоговые правила уже пытаются ограничить в отношении других классов активов.

Политическое направление проекта, касающееся «условных продаж», будет направлено на рассмотрение определенных компенсирующих сделок как условных продаж цифровых активов, когда они фактически устраняют риск убытков и возможность получения прибыли. См. раздел об условных продажах в проекте обсуждения PARITY Act (PDF).

Почему это важно для пользователей:

• В основном актуально для продвинутых трейдеров и фондов.
• Но это указывает на то, что законодатели пытаются предотвратить подрыв налоговой базы криптовалют по мере расширения производных инструментов в блокчейне и вне его.

Как PARITY вписывается в CLARITY и GENIUS: трехслойная структура

Регулирование криптовалют в США все больше приближается к многоуровневой модели:

• Правила стейблкоинов (денежные инструменты) Закон GENIUS Act широко упоминается как уже действующая федеральная структура регулирования стейблкоинов, с общедоступными обзорами от Комитета по банковской деятельности Сената, такими как этот Информационный бюллетень о Законе GENIUS (PDF).

• Правила структуры рынка (кто что регулирует и как работают торговые площадки) Закон CLARITY Act (H.R. 3633) призван прояснить надзор между агентствами (в частности, CFTC и SEC) и определить путь соответствия для рынков цифровых товаров. Беспартийный обзор доступен от Исследовательской службы Конгресса: Обзор H.R. 3633 (ACT CLARITY) от CRS. Комитет Палаты представителей по финансовым услугам также подчеркнул двухпартийный импульс CLARITY в официальных сообщениях, например, Заявление председателей Хилла и Томпсона о прогрессе в области структуры рынка.

• Налоговые правила (как учитываются прибыли, доходы, отчетность и повседневное использование) Именно здесь PARITY Act стремится стать недостающим звеном: правила, соответствующие тому, как используются криптовалюты, без ожидания многолетних разъяснений IRS по каждому отдельному случаю.

Если CLARITY определяет, «что такое актив» и «кто регулирует рынок», то PARITY пытается определить, «как облагается налогом деятельность», включая доходы от стейкинга, платежи в стейблкоинах, кредитование и торговые стратегии.

Что пользователям криптовалют следует делать сейчас (до того, как любой законопроект станет законом)

Законодательство требует времени. Однако среда соблюдения требований ужесточается, особенно за счет стандартизированной отчетности.

Практические шаги, которые сегодня помогут большинству пользователей:

1. Исходите из того, что ожидания по отчетности будут расти — особенно в отношении деятельности, осуществляемой через брокеров. Даже если вы не получите форму, IRS четко заявляет, что налогоплательщики обязаны отчитываться о транзакциях с цифровыми активами. Начните с разъяснений самой IRS: Понимание Формы 1099-DA.

2. Разделяйте кошельки по назначению (инвестирование, траты, DeFi). Аккуратное управление кошельками снижает неопределенность в учете и помогает вам ответить на основные вопросы позже: какой адрес использовался для долгосрочного хранения? Какой для активной торговли? Какой взаимодействовал с протоколами кредитования?

3. Относитесь к операциям со стейблкоинами как к «не автоматически освобожденным от налогов». Даже если законодатели введут целевое правило de minimis, оно может применяться только к определенным категориям (например, «регулируемым платежным стейблкоинам») и может включать ограничения или условия.

4. Тщательно отслеживайте деятельность, связанную со стейкингом и валидаторами. Концепция выбора для стейкинга в PARITY Act существует потому, что это одна из самых запутанных областей для налогоплательщиков. Независимо от того, будет ли она принята, доходы от стейкинга останутся в центре внимания при соблюдении нормативных требований.

Где OneKey подходит: самостоятельное хранение как выбор в пользу соответствия и управления рисками

По мере того как правила в США становятся яснее, все больше пользователей, вероятно, выберут гибридный подход: часть операций на регулируемых платформах (для фиатных каналов и ликвидности), а большая часть долгосрочных вложений — в самостоятельное хранение.

Аппаратный кошелек, такой как OneKey, может поддержать этот переход, храня приватные ключи офлайн и позволяя подписывать транзакции с физическим подтверждением — полезно для пользователей, которые хотят снизить контрагентские риски, сохраняя при этом четкий контроль над адресами и паттернами активности в блокчейне. OneKey также подчеркивает прозрачную модель безопасности, включая ресурсы для проверки с открытым исходным кодом в своей публичной документации.

В конечном счете, ясность налогообложения не устранит рыночный риск, но может снизить «риск регулирования». И в мире, движущемся к стандартизированной отчетности (1099-DA) и более широкому федеральному законодательству, четкие операционные привычки и надежные практики самостоятельного хранения становятся частью ответственного участия в криптоиндустрии.

---

Отказ от ответственности: Эта статья предназначена только для общей информации и не является налоговой, юридической или инвестиционной консультацией. Правила налогообложения цифровых активов могут меняться, и их применение зависит от индивидуальных фактов и юрисдикции. Рекомендуется проконсультироваться с квалифицированным налоговым специалистом для получения рекомендаций, адаптированных к вашей ситуации.