Рыночные ордера в криптовалюте: план по уменьшению проскальзывания и стоимости
Ключевые выводы
-
Рыночный ордер отдает приоритет скорости исполнения, а не конкретной окончательной цене.
-
Глубина стакана ордеров, спред, волатильность и размер ордера – все это влияет на проскальзывание.
-
Метод входа следует выбирать вместе с размером позиции, условиями выхода и максимальным убытком.
Рыночный ордер требует, чтобы площадка немедленно торговала по лучшим доступным ценам. Это может быть полезно, когда исполнение важнее, чем ожидание определенной цены. Однако отображаемая цена не является гарантией. Большой ордер или быстрый рынок могут занять несколько уровней книги ордеров и привести к худшему среднему исполнению.
Определите причину торговли
Запишите торговую гипотезу, прежде чем выбирать тип ордера. Какое событие или установка поддерживает эту позицию? Какое ценовое действие покажет, что идея ошибочна? Рыночный ордер должен решать потребность в исполнении, а не заменять необходимость в плане.
Если рынок движется быстро из-за новостей, спросите, оправдана ли срочность. Плата с более широким спредом и большим проскальзыванием может быть приемлемой для аварийного выхода, но гораздо менее оправданной для импульсивного входа.
Проверьте ликвидность перед отправкой
Просмотрите спред между ценой покупки и продажи и видимую глубину вблизи текущей цены. Сравните запланированный размер ордера с доступной ликвидностью. В децентрализованной торговле проверьте влияние котируемой цены, минимальную полученную сумму, маршрут, стоимость газа и устойчивость к проскальзыванию.
Цена последней сделки может вводить в заблуждение, когда рынки слабы. Что имеет значение, так это набор цен, доступных для размера, которым вы собираетесь торговать.
Сначала установите точку аннулирования
Размер позиции должен определяться на основе максимально приемлемого убытка и расстояния до точки, где торговая идея потерпит неудачу. Покупка сначала, а затем принятие решения о риске обращает процесс вспять.
Стоп-ордер может автоматизировать часть плана выхода, но он может исполниться по худшей цене во время гэпа или резкого движения. План должен учитывать проскальзывание как при входе, так и при выходе, а также комиссии и затраты на финансирование, где это применимо.
Рассмотрите поэтапное исполнение
Разбиение заказа на более мелкие части может уменьшить немедленное воздействие на рынок. Он также может оставить часть позиции незаполненной, если цена уйдет. Лимитный ордер может быть лучше, когда контроль цены важнее скорости. Некоторые трейдеры комбинируют два варианта: небольшой рыночный ордер для первоначального воздействия и лимитные ордера на остаток.
Не существует универсального лучшего метода. Правильный выбор зависит от срочности, ликвидности, размера и стоимости неисполнения.
Запишите фактический результат
После сделки сравните цену решения, среднее исполнение, комиссию и последующую цену. Обратите внимание, вызвано ли проскальзывание спредом, размером ордера, волатильностью или задержкой. Краткий обзор исполнения превращает затраты на рыночные заказы в данные, которые могут улучшить будущие решения.
Ссылки
Раскрытие рисков: Криптоактивы и торговля сопряжены с риском и могут подходить не для всех пользователей. Рыночные ордера могут исполняться по ценам, существенно отличающимся от отображаемой котировки, особенно на волатильных или неликвидных рынках. Этот контент предназначен только для информационных целей и не представляет собой финансовую, инвестиционную, налоговую или юридическую консультацию. Пожалуйста, проведите собственное исследование и соблюдайте местные законы и правила.
Часто задаваемые вопросы
Он предназначен для немедленного исполнения, но сбои в работе, остановки торговли, недостаточная ликвидность или контроль места проведения могут задержать или помешать исполнению.
Это может уменьшить немедленное влияние на рынок, но также добавляет временной риск, дополнительные комиссии и вероятность того, что цена изменится до завершения исполнения.
