主流加密货币ETF全指南:投资前必读

LeeMaimaiLeeMaimai
/2025年8月28日
主流加密货币ETF全指南:投资前必读

要点总结

• 加密货币ETF为投资者提供了更便捷的投资途径,降低了持有加密资产的风险。

• 现货型ETF直接持有加密货币,而期货型ETF则通过衍生品获取市场敞口。

• 投资者在选择ETF时需关注费用、透明度及监管环境的变化。

• 虽然ETF简化了投资流程,但投资者并不真正拥有底层加密资产,需考虑自持加密资产的安全性。

• 关注权威信息来源,及时了解市场动态和新产品信息。

加密货币ETF的出现正在彻底改变散户和机构投资者接触数字资产的方式。随着市场快速演进,特别是在比特币和以太坊现货ETF获批之后,全面了解这些投资工具,对于希望通过传统渠道进入加密市场的投资者来说显得尤为重要。

什么是加密货币ETF?

加密货币ETF(交易所交易基金)是一种金融产品,它跟踪一种或多种数字资产(如比特币、以太坊)的价格走势,投资者可以像购买股票那样通过常规券商账户买卖ETF份额。这种方式避免了直接持有和保管加密货币的复杂流程,为投资者提供了更安心、更熟悉的投资途径,同时降低了持有加密资产带来的安全和托管风险。

目前市场上的加密货币ETF大致可分为以下几类:

  • 现货型加密ETF:直接持有加密货币作为底层资产。
  • 期货型加密ETF:通过衍生品(如比特币或以太坊期货)间接获得价格敞口。
  • 区块链/加密概念股ETF和指数基金:投资于与区块链行业相关的公司,例如矿企或加密货币交易所。

2025年比特币与以太坊现货ETF的兴起

2024年,美国监管机构正式批准比特币和以太坊现货ETF,这一事件成为加密投资史上的里程碑。这类ETF直接跟踪加密货币的现货市场价格,并在主要交易所上市,为投资者提供了前所未有的流动性与便捷性。业内人士指出,这些ETF短时间内吸引了数十亿美元的资金流入,极大地影响了市场交易量和资产价格走势。如需了解顶级比特币与以太坊ETF产品,详见 Bankrate 的比特币ETF推荐指南与 NerdWallet 的现货比特币ETF对比

值得关注的主流加密ETF

2025年热门比特币现货ETF一览:

ETF名称管理资产规模(AUM)年费率(Expense Ratio)
iShares Bitcoin Trust (IBIT)871亿美元0.25%
Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC)243亿美元0.25%
Grayscale Bitcoin Mini Trust (BTC)54亿美元0.15%
ARK 21Shares Bitcoin ETF (ARKB)58亿美元0.21%
Bitwise Bitcoin ETF Trust (BITB)48亿美元0.20%
Franklin Bitcoin ETF (EZBC)6.28亿美元0.19%
VanEck Bitcoin ETF (HODL)20亿美元0.20%*

热门以太坊现货ETF:

以下是目前市场上主要的以太坊ETF产品:

  • Grayscale Ethereum Mini Trust (ETH)
  • Franklin Ethereum Trust (EZET)
  • VanEck Ethereum Trust (ETHV)
  • Bitwise Ethereum ETF (ETHW)
  • Fidelity Ethereum Fund (FETH)
  • iShares Ethereum Trust (ETHA)

有关完整名单及最新表现,请参考 justETF 的加密ETF概览

期货和策略型比特币ETF:

这些ETF不直接持有加密资产,而是通过期货合约或加密相关股票获取市场敞口。

基金名称费率投资策略
Global X Blockchain & Bitcoin Strategy ETF (BITS)0.65%比特币期货 + 区块链概念股
Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI)0.75%比特币矿企股票
ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO)0.95%比特币期货
ProShares Bitcoin & Ether Market Cap Weight ETF (BETH)1.00%(暂时0.95%)BTC 与 ETH 期货

详细对比请见 NerdWallet 的 ETF产品列表

区块链及产业指数类基金:

如果你想更广泛地投资于加密行业,可以考虑覆盖区块链与相关企业的ETF产品:

  • Global X Blockchain ETF (BKCH)
  • VanEck Digital Transformation ETF (DAPP)
  • Fidelity Crypto Industry and Digital Payments ETF (FDIG)
  • Bitwise 10 Crypto Index Fund (BITW)

投资前需考虑的重点因素

1. 风险与分散投资:
加密ETF虽然能提供一定程度的分散化,但其价格仍高度依赖加密货币市场的波动性。投资前应充分了解ETF所持资产及其与主流币种的相关性。

2. 成本差异大,费用要精算:
ETF的年费差异显著。例如 Grayscale Bitcoin Mini Trust 的费率仅为 0.15%,而某些期货类ETF则超过 1%。在选择产品时务必将费用纳入整体考量。

3. 透明度高低不一:
像 Bitwise Bitcoin ETF (BITB) 这类产品会定期公开链上持仓数据,投资者可自主验证其资产储备。这种高透明度对于重视安全与信任的投资者而言是加分项。更多相关信息可参考 Kiplinger 的ETF分析

4. 监管环境持续变化:
加密ETF的监管框架仍在不断演变。新产品的上市、披露要求的调整等,都会影响ETF的合规性与风险水平,投资者需保持对政策动向的关注。

5. 流动性与买卖价差:
交易量大的ETF通常拥有更小的买卖差价,降低了进出市场的成本,尤其适合频繁交易者。

安全性:ETF能否替代直接持币?

虽然ETF简化了加密投资流程,减少了托管私钥的复杂性,但投资者并不真正拥有底层加密资产。这意味着你无法进行例如质押(staking)或在钱包之间自由转账等操作。对于追求完全控制权和链上参与的投资者来说,自主托管仍是不可或缺的选择。

为什么ETF投资者也该考虑硬件钱包?

即便是倾向于ETF的投资者,也可以将部分加密资产选择自持,以增强安全性与控制力。使用像 OneKey 这样的专业硬件钱包,不仅提供先进的加密保护,还具备开源透明、支持多币种等优势。将ETF的流动性和规模优势,与硬件钱包的安全性和独立性相结合,可以帮助你实现更全面的投资策略。

如何持续了解市场动态?

加密ETF市场正快速发展,新产品与监管信息层出不穷。建议关注以下权威信息来源,紧跟市场脉动:


探索加密货币ETF,为你开启了通过传统金融渠道进入区块链世界的大门。而如果你也希望直接持有加密资产,选择像 OneKey 这样的安全自托管工具,将帮助你在保障资产安全的同时,实现真正的自主掌控,开启属于你的加密旅程。

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