2024年2月3日市場關鍵情報：你錯過了多少？

2026年2月3日

2024年2月3日市場關鍵情報：你錯過了多少？

進入二月，加密市場再次呈現出熟悉的「雙重性格」：主要交易所的流動性日益稀薄，但敘事驅動的微型幣仍能在幾分鐘內爆發。與此同時，受到宏觀風向（利率、美元走強，以及「避險」倉位）的衝擊，比特幣、黃金與高增長資產正在進入同一種波動節奏——這正是風險控管與資產自主管理比預測更為重要的市場環境。

以下是今天值得關注的五條市場頭條，另附一篇精選閱讀，靜靜點出「AI魔法」與「加密魔法」常常失靈的共同原因：安全性從來都不是可有可無的選項。

1）加密交易量降至2024年新低，現貨需求持續疲軟

根據 The Block 報導，2024年12月中心化交易所（CEX）的現貨交易量降至約 1.13兆美元，為自2024年9月以來的最低水準。報告也指出去中心化交易所（DEX）活動同步下滑，但DEX與CEX的交易比率上升，顯示執行逐漸向鏈上遷移，自我託管漸成趨勢。參考來源：The Block交易量報告

若你想了解現貨與衍生品的整體趨勢，CCData的交易所回顧指出12月中心化交易所總交易量已滑落至自2024年10月以來低點，總額為約5.79兆美元。參考來源：CCData交易所回顧（2025年12月）

不只是頭條，為何你該在意：

現貨量下滑意味著訂單簿變薄，更容易出現針狀波動與多頭爆倉。
現貨需求疲弱時，價格走勢會更容易受制於宏觀新聞與衍生品倉位的擺動。
DEX比率上升不必然是利多信號，但確實呼應了2025年的一大趨勢：交易行為正逐漸轉向鏈上執行與資產自主管理。

2）BIRB暴漲：迷因幣的流動性從未真正消失

BIRB（Moonbirds）上演經典「發幣即起飛」劇本：CoinGecko數據顯示其單小時漲幅超過50%，24小時內跳漲逾80%，當時市值約為1.16億美元。參考來源：CoinGecko上的Moonbirds (BIRB) 市場資訊

即使沒參與交易，也值得從這次事件中學到什麼：

新幣發行、激勵開始與促銷活動週期中經常出現價格波動聚集。2025年開始，「注意力流動性」跟穩定幣流動性一樣真實。
留意流通量與完全稀釋估值（FDV）之間的落差，還有解鎖時間表。在流通薄弱的市場中，解鎖恐慌常常主導定價。
像Solana這樣的高速鏈上，價格形成可能反向推動交易量：價格上漲 → 分享截圖 → 吸引更多流量 → 引入更多槓桿。

觸碰高波動代幣前的實用清單：

使用可信平台查驗合約或發幣地址（如：CoinGecko 或 CoinMarketCap）。
避免使用存有長期資產的錢包進行交易，資金隔離是重要原則。
對突如其來的暴漲視為流動性事件，而非價值評估事件。

3）川普中期選舉戰備金飆至4.29億美元；加密產業躋身政治金主一線

距離2026年美國中期選舉更近一步，報導指出川普及其陣營籌資達4.29億美元，背後的大金主涵蓋科技、人工智慧與加密資本。參考來源：金融時報關於4.29億美元資金來源的報導

同時間，《華盛頓郵報》政治版也分析這筆資金對2026年選情的潛在影響。參考來源：華盛頓郵報對川普選舉基金的觀察

為什麼加密用戶該關心：

2025年的經驗空前明確：監管打擊、ETF流向、穩定幣討論都可能瞬間改變市場生態。2026年變數更大，政策成了可交易的催化劑。
加密產業與政治連結加深的同時，雖可能迎來更明確的監管規則，但也伴隨更大的聲譽風險與遊說壓力，最終可能影響交易所通道、銀行合作與鏈上合規工具建置。

4）金價完全收復昨日跌幅，重返每盎司4,900美元上方——宏觀波動效應蔓延至加密市場

金價強勁反彈，根據市場報導，期金價格一度衝至4,930美元/盎司附近。參考來源：巴倫週刊報導金價反彈至約4,930美元

加密市場的啟示：

黃金出現「強制去槓桿 → 劇烈反彈」型走勢，代表整體市場進入了擁擠操作與保證金敏感性加大的節奏——這影響的不只是黃金，也包括加密。
在這種宏觀 regime 下，資產之間的相關性可能突變：比特幣不一定像「數位黃金」，反而更像是高Beta的流動性溫度計。

5）馬斯克回應「狗狗幣登月」進度——炒作很簡單，時間表才是難題

Elon Musk再次點燃狗狗幣「上月球」傳說，延續多年來的DOGE-1話題，引發社群熱烈猜測。參考來源：Yahoo財經彙總馬斯克的狗狗幣言論

DOGE-1計畫最初構想為以狗狗幣資助的月球任務，當年曾引發廣泛關注。參考來源：Space.com關於馬斯克「字面上的狗狗幣」言論背景

給交易者與持幣人的提醒：

迷因幣的定價基準是「信念」而非基本面；馬斯克言論依舊能迅速啟動波動開關。
但缺乏明確時間表正是迷因事件的本質：當利多沒有截止日，它就成了槓桿布局的藉口——這也是散戶最易受傷的所在。

精選閱讀：Moltbook的「AI奇蹟」翻車，為加密圈敲響資安警鐘

**「從AI奇觀到被揭露其實是『人在裝AI』，只花了四天。」**Moltbook迅速走紅，也迅速遭爆資安災難，說明了產品能爆紅、但跳過基本安全防線的代價。參考來源：Business Insider 對Moltbook資安漏洞的報導

這起事件與加密市場有何關聯：

在加密世界，「有用」永遠不等於「安全」。攻擊者不需懂你的理念，只需要一個錯誤授權、一把外洩私鑰、一個偽裝介面。
推動迷因幣暴漲的那股心理（快節奏、FOMO、社交認證）同樣也讓人容易犯下資安錯誤（盲目簽名、匆促授權、抄錯地址）。

下一步觀察重點（可行性高，而非空泛預測）

現貨 vs 衍生品交易平衡關係
若現貨交易量持續疲弱，但永續合約持續佔上風，當心市場出現「空氣層」與清算導致的突發K線。
穩定幣流通速度與鏈上結算量
2025年起，穩定幣與代幣化國債已成市場基礎設施的重要構成。如果鏈上結算升溫、CEX現貨活動卻持續下滑，這將傳遞明確的結構性訊號。
敘事輪替：AI、迷因與消費型加密應用
BIRB的走勢印證一個趨勢：能夠集合社群、分發與故事性的代幣，即使在避險市場中，也仍有超額表現的可能——雖僅限於短期。