BUCK 深度分析報告：代幣基本面、鏈上訊號及未來展望

Yael

/2025年11月19日

重點總結

• BUCK 是 CoinBuck 生態系統的原生代幣，定位於 SocialFi 和 TaskFi。

• 代幣的流通量和用戶參與度將直接影響其價值。

• 中心化風險和低流動性可能導致價格波動。

• 審計報告的透明度和合約安全性是投資者需重視的要素。

• 需關注市場趨勢及產品實用性以評估未來潛力。

前言

BUCK（CoinBuck）是一個 BEP-20 代幣，定位為 CoinBuck SocialFi／TaskFi 生態系統的原生實用代幣及獎勵代幣。本報告將檢視 BUCK 的代幣經濟學、鏈上足跡、產品路線圖及市場訊號，並預測其未來可能出現的看漲與看跌情境。本次分析將運用公開的鏈上數據、市場聚合器及專案材料，協助持有者及潛在投資者做出更明智的決策。如欲參考下方引用的關鍵來源文件及即時指標，請參閱 CoinBuck 網站及鏈上／市場頁面。（所有連結均指向權威英文來源。）

快速概覽（即時指標可能變動）

原生鏈： BNB Smart Chain (BEP-20)。
合約地址： 0x9851fEB263DD6e559C2B934f2873401CFB09ECb5。來源：BscScan。（bscscan.com）
總供應量： 10,000,000,000 BUCK；流通量約 100 億（專案報告）。（coinbuck.com）
市場指標（撰寫時範例值）： 價格約 $0.00008，市值約 $0.8M，24 小時交易量極低（個位數美元），持有者約 27,000。來源：CoinGecko 與 CoinMarketCap。（coingecko.com）

1) 專案概述：產品與實用性

CoinBuck 將自身定位為一個 SocialFi + TaskFi 平台，透過 BUCK 代幣獎勵用戶的參與（任務、社群互動、推薦），並透過名為「Game of Investments」的 Telegram 小程式提供遊戲化賺幣體驗。該平台同時舉辦空投、推薦計畫及付費方案以促進用戶參與。根據專案文件，該代幣用於獎勵、角色升級及平台內購買。（coinbuck.com）

這點為何重要： 實用性代幣的價值與活躍用戶數（DAU/MAU）、任務處理量以及平台將遊戲化參與轉化為可持續經濟活動的能力（而非一次性促銷流量）息息相關。

2) 代幣經濟學與分配機制

網站上的主要聲明：

公平啟動／社群分配： 總供應量 100 億，空投是主要的分發機制。網站亦記錄了空投、推薦獎勵及產品購買的鎖倉歸屬規則（50% 即時解鎖，其餘部分隨時間解鎖，並受 KYC／任務條件約束）。專案頁面亦提及流動性鎖定與代幣銷毀。（coinbuck.com）

實際影響：

若空投佔比高且立即部分釋放，可能快速增加流通供應量並對市場賣壓造成壓力，除非用戶留存率和代幣的實用性能夠吸收代幣流動。
該專案的 KYC／提領機制（代幣於 KYC 前「由專案保管」）引入了託管、中心化和用戶體驗的權衡，用戶在參與前必須了解這些情況。（coinbuck.com）

3) 安全性、審計與鏈上治理訊號

合約與交易記錄可在 BscScan 上公開查閱（上述已引述合約地址）。請利用 BscScan 追蹤轉帳、大戶移動及流動性池地址。（bscscan.com）
專案聲稱已進行審計（網站顯示「由 HACKEN 審計」），但在我們審查期間，並未發現在 Hacken 官方頻道上有公開的獨立審計報告；第三方掃描器及自動化風險工具（例如 Cyberscope）提供安全性分數與風險標籤，有助於快速檢查。請務必在審計方官方網站上驗證審計報告並閱讀完整內容。（coinbuck.com）
聚合器警告：部分聚合器指出，代幣合約中存在 owner／admin 權限（例如更改費用、拉黑地址等）。這些功能在許多 BEP-20 代幣中很常見，但若被濫用，將會顯著增加交易對方的風險。交易前請務必檢查聚合器上的提示及合約原始碼。（coingecko.com）

4) 市場結構與流動性概況

目前市值與交易量不大（市值低於百萬美元，24 小時交易量微乎其微）。低流動性會放大價格波動，增加買賣的滑價，並提高單筆大額交易或錢包移動對價格產生重大影響的風險。CoinGecko 與 CoinMarketCap 顯示每日交易量偏低，BUCK 的排名也居於後段。（coingecko.com）

鏈上值得關注的指標：

PancakeSwap 上的流動性池規模（可透過 BscScan 及專案的流動性鎖定連結查詢地址及 LP 代幣鎖定資訊）。該專案報告已進行流動性鎖定（Mudra 憑證）—請在鎖定方網站及 BscScan 上驗證鎖定地址及到期日。（coinbuck.com）

5) 風險分析 — 危險訊號與緩解措施

危險訊號：

託管型空投／提領流程，加上提領必須 KYC，可能使代幣分配的控制權中心化，並增加託管風險。（coinbuck.com）
聚合器標記的合約 admin 權限（可能更改費用、拉黑地址）。這些是部分代幣的合法功能，但也增加了單一方控制的風險。（coingecko.com）
極低的交易量與微小的市值，導致代幣波動性極高且流動性低 — 存在高額滑價或無法平倉的風險。（coinmarketcap.com）

緩解措施／盡職調查步驟：

在鎖定方憑證及鏈上鎖定交易中確認流動性鎖定。（coinbuck.com）
在 BscScan 上檢查代幣合約的原始碼，確認是否有放棄所有權的函數、拉黑邏輯及增發（minting）能力。（bscscan.com）
在審計方的官方網站上尋找審計報告（如果專案聲稱有第三方審計），並閱讀詳細調查結果，而非僅依賴徽章圖像。若無公開報告，則視為未經證實。（coinbuck.com）

6) 價格驅動因素與 12-24 個月展望

看漲情境（需要發生的條件）：

產品吸引力： 「Game of Investments」與 TaskFi 功能的活躍用戶及留存率持續增長，將空投領取者轉變為長期參與者。（coinbuck.com）
實際應用性普及： 更多廣告商或合作夥伴使用 BUCK 進行推廣，帶動持續性需求。（coinbuck.com）
大盤趨勢有利： 整體山寨幣市場牛市，資金輪動至小型 SocialFi 專案，帶動流動性與市場情緒。

看跌情境（主要風險）：

空投與促銷分發造成的短期賣壓；低交易量放大跌價幅度。（coinbuck.com）
中心化行為（拉黑、更改費用）或未經證實的審計申報，削弱社群信任。（coingecko.com）
監管機構對獎勵空投、KYC 託管機制或代幣分發模式的審查，可能增加阻礙或迫使專案修改產品機制。

情境總結：

考量目前的流動性與市值，BUCK 屬於高風險、高波動性的資產。短期內可能出現投機性飆升（這在小型 SocialFi 代幣中很常見），但可持續的增長依賴於可衡量的產品指標——每日活躍用戶、留存率、廣告商需求以及中心化風險的降低。

7) 對持有者與交易者的實用指南

若您已持有 BUCK：

請將部位規模控制在能應對高波動性的範圍內。使用限價委託單，並注意 PancakeSwap 上的滑價（可先進行小額交易以檢測影響）。在進行大額交易前，請確認 LP 深度。（bscscan.com）

若您計畫購買：

自行檢查合約：在 CoinGecko／CoinMarketCap 上確認代幣合約地址，檢閱 BscScan 原始碼與授權（approvals），並檢查流動性池合約互動。小心仿冒代幣 — 務必核對確切的合約地址。（coingecko.com）

若您在平台上領取空投：

請了解平台上的 KYC 及託管提領條款。若代幣在 KYC 或任務完成前由專案代為保管，那麼直到代幣進入您的個人錢包前，您將面臨額外的交易對方風險。（coinbuck.com）

8) 監控清單（鏈上 + 鏈下訊號）

每日交易量與 LP 餘額（CoinGecko／PancakeSwap／BscScan）。（coingecko.com）
頂級錢包轉帳與集中度（BscScan 代幣持有者圖表）。（bscscan.com）
專案提供的產品 KPI（活躍用戶、已完成任務、合作夥伴關係）以及命名審計機構發布的驗證報告。（coinbuck.com）
社群情緒與社群健康狀況（X／Telegram 活動）。聚合器或有幫助，但應優先考慮鏈上數據。

結論 — BUCK 的現實定位

BUCK 體現了典型的早期 SocialFi 實用代幣：產品故事吸引人（任務獎勵、遊戲化），但目前市場流動性小，且在中心化與獨立審計驗證方面存在疑問。若 CoinBuck 能展現真實的用戶留存、廣告商需求並實現透明治理，BUCK 在投機週期中表現良好。反之，其低交易量、大量的促銷分發以及任何合約的 admin 級控制權，都構成結構性風險，可能導致價格急劇下跌。

建議： 若您選擇參與 BUCK，請將其配置限制在您投資組合的投機部分，就確切的合約與 LP 鎖定進行鏈上驗證，並重點關注產品 KPI 而非僅僅是價格。

硬體錢包注意事項（為何託管與金鑰管理至關重要）：

由於 BUCK 是 BNB Smart Chain 上的 BEP-20 資產，將代幣從交易所移出後，持有者應妥善保管私鑰。硬體錢包可在離線狀態下儲存私鑰，降低與去中心化交易所（DEX）互動或領取代幣時熱錢包被盜取的風險。OneKey 硬體錢包提供友善的使用者介面、安全的金鑰儲存，並直接支援 BNB Smart Chain 代幣，有助於在離線狀態下簡化 BEP-20 代幣的管理，並與 PancakeSwap 或其他 DEX 進行互動。