加密貨幣稅務記帳方式解析：FIFO、LIFO 與 HIFO 的差異與應用

LeeMaimai

/2025年9月10日

重點總結

• FIFO方法適合長期持有者，可能導致較高的應稅利得。

• LIFO方法在牛市中可降低當年度課稅利得，但熊市時風險較高。

• HIFO方法能最大化節稅效益，但對紀錄要求極高。

• 2025年前，納稅人可靈活選擇記帳方式，需保持完整的交易紀錄以應對查核。

隨著全球法規不斷調整，加密貨幣的普及也日益加快，使得相關稅務處理變得更加複雜。對投資人與企業而言，選擇適合的記帳方式——常見有 FIFO、LIFO 和 HIFO——是正確計算稅負的關鍵。不同的方法會大幅影響你申報的損益數字，進而直接左右應繳稅額。

什麼是加密貨幣的記帳方式？

每當你出售、交易或使用加密貨幣，就會產生一筆應稅事件。為了計算資本利得或損失，必須先確認該資產的 成本基礎，也就是當初購入時的價格。由於多數人是在不同時間點、以不同價格購買加密貨幣，因此選擇合適的記帳方法，不僅能提升報稅準確度，也可能優化整體稅務負擔。

為什麼 2025 年特別值得注意？

近來，美國國稅局（IRS）以及其他國家稅務機關進一步明確指出，只要能保留完整且可查核的紀錄，納稅人就能靈活運用不同記帳方式。在美國，截至 2025 年為止，你仍可在不需事先告知交易所的情況下，自由採用 FIFO、LIFO 或 HIFO，只要能清楚識別每筆售出資產並妥善記錄即可（參考 IRS 2025 指引）。

三種主流記帳方法比較：FIFO、LIFO 與 HIFO

以下是目前加密貨幣報稅中最常見的三種記帳方式，並附上具體範例與優缺點說明：

FIFO（先進先出）

運作邏輯： 最早買入的資產會被優先視為售出。
稅務效果： 在市場上漲時，由於早期買入成本較低，這種方法通常會導致較高的應稅利得。不過若持有超過一年，也可能適用較低的長期資本利得稅率。
適用對象： 多數地區預設採用 FIFO，操作簡單，個人與企業皆適用。
法規現況： 包括美國、澳洲等多數地區皆廣泛接受（了解更多 FIFO 運作細節）。

LIFO（後進先出）

運作邏輯： 最近買入的資產會優先被認定為售出。
稅務效果： 在牛市中，由於最近購入成本較高，可有效降低當年度利得與應納稅額；但若市場下跌，則可能反向增加應繳稅金。
適用對象： 適合在價格上升期間大量進場，希望短期內壓低報稅金額的投資者。
法規現況： 美國允許使用，但需詳實紀錄；部分國家則有限制或禁止（比較各類記帳方式）。

HIFO（最高成本優先）

運作邏輯： 優先售出成本最高的一筆資產，不受購買時間限制。
稅務效果： 通常能達到最顯著節稅效果，因為以成本最高者計算資本利得，可大幅壓低應納金額。但對紀錄保存要求極高。
適用對象： 非常適合頻繁交易者或在不同價位多次建倉的人士。
法規現況： 美國 IRS 明確允許使用，只要能具體識別並完整記錄所售出之資產（IRS 對 HIFO 的說明）。

方法	優先售出哪筆資產	稅務優勢	潛在風險與限制	紀錄要求
FIFO	最早購入	可享長期資本利得優惠	牛市中可能導致報稅金額偏高	基礎
LIFO	最近購入	牛市中可降低當年度課稅利得	熊市時可能衍生更多納稅義務	完整
HIFO	成本最高者	壓低利得、最大化節稅效益	操作複雜，需精準追蹤紀錄	高度精細

留存紀錄是合規關鍵

無論你採用哪一種方法，都必須維持準確且細緻的交易紀錄。一旦遭遇審查，若無法提供完整資料證明所選方式合理，就可能面臨強制改回 FIFO 或罰則風險。多數國家的規定都要求納稅人能指出每一筆出售對應的是哪個購買批次、其成本為何。沒有這些資料，不僅難以節稅，更可能違規（延伸閱讀：成本基礎如何計算）。

全球制度差異大，不可一概而論

儘管美國等地給予相對彈性，但全球各國針對加密貨幣課稅仍無統一標準，例如：

加拿大： 僅允許使用平均成本法計算。
英國： 採行「股份合併」（Share Pooling）制度管理持有紀錄。
法國： 採用加權平均成本法。

因此，在制定你的報稅策略前，務必查明當地最新規範（參考各國政策總覽）。

IRS 新公告與 2025 前後重點整理

根據 IRS 公布的最新指引 Notice 2025-7，目前交易所尚未被要求提供具體識別性的報告。在 2025 年底前，你仍可自由選擇使用哪種記帳方式，只要能隨時接受查核。這也代表，你需要透過追蹤工具、試算表或專業報稅軟體來維持合規狀態。

實例說明：不同記帳方式帶來的納稅差異

假設你曾分三次購入共 1.5 顆比特幣：

0.5 BTC 成本 $6,000
0.5 BTC 成本 $12,000
0.5 BTC 成本 $15,000

當比特幣價格漲至 $50,000 時，你賣出了其中 0.5 BTC：

FIFO 運算結果： 認列的是 $6,000 那筆 → 實現利得 $44,000
LIFO 運算結果： 認列的是 $15,000 那筆 → 實現利得 $35,000
HIFO 運算結果： 同樣選擇 $15,000 那筆 → 利得最低（查看更多案例）

從上例可見，不同方法對最終納稅金額有明顯影響。

如何挑選最適合你的記帳方式？

以下幾個因素可以協助你做出最佳選擇：

當地是否允許使用該方法
個人或企業交易頻率與總量
是否符合長期持有條件
是否具備良好且可追溯的紀錄系統
對被查核風險的容忍程度

建議尋求熟悉加密貨幣報稅的專業會計師或財務顧問協助，以確保合法申報並最大化自身利益。

使用 OneKey 提升安全性與合規效率

隨著各地對加密貨幣申報要求愈發嚴格，加強資產安全與交易資料保存已成不可忽視的一環。使用像是 OneKey 硬體錢包 的解決方案，不僅能將私鑰離線保管，也支援匯出交易紀錄，有助於精準報稅並備查。對於活躍投資人而言，結合安全儲存工具與報稅系統，是打造穩健財務策略的重要步驟。

想減少報稅壓力、提高投資回報，就必須掌握最新政策動向，維持詳盡交易紀錄，同時善用 OneKey 等工具來保障你的數位資產。如需更多加密貨幣報稅建議或財務管理技巧，請諮詢專業顧問或可信賴平台協助。