Hyperliquid 嘅 DCA 策略：用 OneKey 自動設定

2026年1月26日

點解 DCA 對 2026 年嘅鏈上衍生品咁重要

鏈上永續合約喺 2025 年大幅擴張，業界報告指出成交量創下紀錄，而且持續到 2025 年尾，因為執行質素提高咗，更多交易員轉移到鏈上以獲得透明度同埋自我託管 (市場報導, 成交量趨勢報導)。

喺呢個環境下，一種 平均成本法 (Dollar Cost Averaging, DCA) 嘅方法可以透過喺唔同時間或價格水平分散風險，嚟減輕「完美入場」嘅壓力。DCA 通常被描述為無論價格點樣變動，都以固定金額定期投資，而且通常被視為一種紀律工具，而唔係保證獲利 (富達概覽)。

呢個指南會示範點樣喺 Hyperliquid (以下簡稱 HL) 上面建立一個類似 DCA 嘅執行流程，用 OneKey 裝置作為你嘅長期託管錨點，仲可以選擇透過 API / 代理錢包嚟自動化。

你會設定啲乜嘢 (高層次)

  • 一個安全、自我託管嘅交易流程：OneKey 持有你嘅主要錢包金鑰，用於存款同埋提款
  • 一種喺 HL 上面嘅 DCA 式執行方法：
    • 比例訂單 (Scale orders) (按價格水平 DCA)
    • 時間加權平均價格訂單 (TWAP orders) (按時間切片嘅類似 DCA 執行)
  • 可選：使用 代理錢包 (agent wallet) 加埋一個簡單嘅腳本 / 排程器嚟實現 自動定期 策略

前提條件 (首先做呢啲)

1) OneKey 基礎知識 (安全檢查清單)

喺連接任何 dApp 之前：

  • 初始化 OneKey 並建立一個新錢包
  • 離線 備份你嘅恢復詞語 (永遠唔好截圖，永遠唔好用雲端筆記)
  • 設定一個強密碼
  • 如果符合你嘅威脅模型，考慮啟用密碼短語 (佢會增加安全性，但同時增加操作責任)
  • 使用一個專用帳戶進行交易活動 (同長期冷儲存分開)

2) Arbitrum One 上面嘅資金：USDC + 少量 ETH 用於 gas

HL 嘅常見入門路徑使用 Arbitrum One 上面嘅 USDC 作為交易抵押品，需要 Arbitrum 上面嘅 ETH 用於存款時嘅 gas (官方入門說明)。

仲要注意嘅係，Arbitrum 既有原生嘅 USDC，又有橋接嘅 USDC.e；了解你持有邊一種，以及存款 UI 期望你喺你嘅地區 / 路線使用邊一種 (Arbitrum 文件)。

要避免嘅最低限額同埋錯誤

  • 只喺支援嘅網絡上存入支援嘅資產，否則資金可能唔會按預期入帳 (存款問題指南)。

逐步說明：用 OneKey 連接 HL 並注資

步驟 1：打開官方交易介面

  • 去官方網頁應用程式：交易介面
  • 將佢加入書籤
  • 喺簽署任何嘢之前，永遠要驗證網域 (網絡釣魚仍然係其中一個最大嘅用戶風險)

步驟 2：連接你嘅錢包 (WalletConnect 流程)

如果你透過 WalletConnect 連接：

  • 點擊 Connect
  • 選擇 WalletConnect
  • 使用你嘅手機錢包介面掃描 QR code
  • 批准會話請求，然後根據需要批准簽名 / 交易提示

WalletConnect 嘅基本用戶流程喺佢嘅規格中都有記錄 (QR code → 批准會話 → 批准請求) (WalletConnect 會話提議流程)。

步驟 3：從 Arbitrum 存入 USDC

喺 HL UI 裡面：

  • 點擊 Deposit
  • 選擇 USDC
  • 批准 token 花費 (第一次先需要)
  • 喺 OneKey 裡面確認存款交易

喺 HL 上面嘅交易活動通常設計成喺資金存入之後係免 gas 嘅，而存款需要 Arbitrum 上面嘅正常鏈 gas (入門參考)。

步驟 4：了解提款點樣運作 (操作規劃)

  • 使用 UI 裡面嘅 Withdraw 功能將 USDC 返還到 Arbitrum
  • HL 嘅 UI 文件指出，將 USDC 提款到 Arbitrum 需要 $1 提款費 (提款步驟)

HL 上面嘅 DCA 式執行 (唔需要程式碼)

HL 支援嘅訂單類型可以清晰地對應到常見嘅 DCA 行為。你可以在官方文件中確認可用的訂單類型及其行為 (訂單類型參考)。

選項 A：用比例訂單 (Scale orders) 按價格 DCA (階梯式入場)

幾時用

  • 你想喺一個 價格範圍 內累積 (或退出)
  • 你比較鍾意被動入場，咁樣可能會賺到 maker 執行費，而唔係支付 taker 費用

點樣配置

  • 選擇你想要嘅市場
  • 選擇 Order Type → Scale
  • 設定：
    • Price range (頂部同埋底部)
    • Number of orders
    • Sizing method (平均分配最簡單)
    • Time-in-force (GTC 對於階梯式入場嚟講係典型嘅)
  • 檢查保證金影響並確認

實用提示

  • 如果你建立一個長期階梯，保持槓桿保守，並調整大小，以便你可以容忍比預期更深嘅回調。

選項 B：用 TWAP (時間切片) 進行類似 DCA 嘅執行

幾時用

  • 你已經決定咗方向同埋大小，但想減少市場影響，並避免單一入場
  • 你想「設定好，等佢執行」，持續幾分鐘到幾個鐘

點樣配置

  • 選擇 Order Type → TWAP
  • 設定：
    • Total size
    • Duration
    • 可選 randomize
  • 確認並監控執行

喺 HL 嘅文件中，TWAP 被描述為將一個較大嘅訂單拆分成較小嘅子訂單，以 30 秒嘅間隔 執行，每個子訂單都有 最大滑點約束 (TWAP 詳細資料)。

自動化 (推薦架構)：保持 OneKey 上面嘅託管，將交易委託畀代理錢包

如果你想要 定期 買入 (例如，每日 / 每週)，你通常需要自動化。喺 HL 上面，清晰嘅模式係：

  • 保持你嘅主要資金由你嘅主要錢包控制 (由 OneKey 保護)
  • 建立一個 代理錢包 (API 錢包)，佢可以透過程式編寫進行交易，冇提款權限

代理錢包專門設計用於授權程式編寫交易，同時限制提款 (代理錢包解釋, API 錢包詳細資料)。

步驟 1：建立一個代理錢包

  • 打開 API 頁面：API 頁面
  • 產生一個新嘅代理錢包
  • 安全地 保存私鑰 (將佢視為交易權限嘅熱鍵)

最佳實踐

  • 每個 bot / 流程使用一個代理錢包，以減少 nonce 衝突並簡化操作 (nonce 指南)。

步驟 2：決定你嘅 bot 裡面「DCA」嘅意思

常見定義：

  • 固定時間表：每日 00:00 UTC 買入 $X
  • 範圍時間表：只有喺價格低於閾值時先買入
  • 混合：基於時間嘅買入加上一個比例階梯，用於更深嘅下跌

步驟 3：使用官方 Python SDK (示例支架)

HL 維護一個官方 Python SDK，你可以使用佢嚟使用你嘅代理錢包金鑰簽署並提交訂單 (Python SDK 儲存庫)。

下面係一個 最小支架，顯示一個定期 TWAP 式執行工作模式。你可以透過 cron、伺服器排程器或你控制嘅自動化平台嚟運行呢個腳本。

"""
概念示例：按時間表提交 TWAP 訂單。

你必須：
- 將你嘅 MAIN 帳戶地址保留為 account_address
- 使用 AGENT 錢包私鑰作為簽署嘅 secret_key
- 將資產符號映射到 SDK / 交易所使用嘅正確內部資產 id
"""

import os
from datetime import datetime, timezone

# 僅限示例 — 遵循 SDK 嘅最新示例同埋配置模式：

# https://github.com/hyperliquid-dex/hyperliquid-python-sdk

from hyperliquid.exchange import Exchange
from hyperliquid.utils import constants

ACCOUNT_ADDRESS = os.environ["HL_ACCOUNT_ADDRESS"]          # 你嘅主要錢包地址

AGENT_SECRET_KEY = os.environ["HL_AGENT_SECRET_KEY"]        # 代理錢包私鑰

def main():
    ex = Exchange(
        wallet=AGENT_SECRET_KEY,
        base_url=constants.MAINNET_API_URL,
        account_address=ACCOUNT_ADDRESS,
    )

    # 示例參數 (你必須用正確嘅值替換呢啲參數)：

    asset_id = 0            # 例如，你想要嘅市場嘅內部 id

    is_buy = True
    size = "0.01"           # 以基本單位表示嘅倉位大小 (示例)

    minutes = 60            # TWAP 持續時間

    randomize = False

    # TWAP 喺 API 文件中作為交易所操作支援：

    # https://hyperliquid.gitbook.io/hyperliquid-docs/for-developers/api/exchange-endpoint

    resp = ex.twap_order(
        a=asset_id,
        b=is_buy,
        s=size,
        r=False,            # reduceOnly

        m=minutes,
        t=randomize,
    )

    now = datetime.now(timezone.utc).isoformat()
    print(now, resp)

if __name__ == "__main__":
    main()

如果你比較鍾意直接喺 API 層面工作，交易所端點同埋 TWAP 操作格式喺呢度有記錄 (交易所端點參考)。

你唔應該跳過嘅配置同埋風險控制

1) 費用同埋執行風格

如果你頻繁進行 DCA，費用好重要：

  • HL 嘅費用等級基於滾動 14 天成交量，maker 回贈會持續支付，每次成交都會支付 (費用表)。

2) 倉位限制同埋槓桿上限

對於 DCA 策略，考慮：

  • 最大倉位大小 (硬性上限)
  • 保守槓桿 (或者如果符合你嘅計劃，就只累積現貨)
  • 衍生品風險嘅止損規則 (唔好將「DCA」同「無限攤低」混淆)

3) 金鑰分離 (呢個設定有效嘅主要原因)

  • OneKey 保護用於存款同埋提款嘅主要錢包
  • 代理錢包係一個 獨立 金鑰，專為自動化而設計，唔可以提款 (代理錢包注意事項)

如果自動化金鑰洩漏，你嘅最壞情況通常係未經授權嘅交易，而唔係直接提款。呢個仍然好嚴重，但佢嘅影響範圍明顯縮小咗。

可選：將 HyperEVM 添加到你嘅錢包 (只有喺你需要嘅時候)

如果你計劃同 EVM 環境互動：

  • Chain ID: 999
  • RPC: https://rpc.hyperliquid.xyz/evm

網絡參數同埋轉帳注意事項喺呢度有記錄 (HyperEVM 設定)。

結語：OneKey 最適合嘅地方

一個可靠嘅自動化設定唔係關於「更多交易」，而係關於 自我託管下嘅可重複、可審計嘅行為。使用代理錢包進行自動化，同時將你嘅主要金鑰保留喺 OneKey 裝置上面，係一種將有紀律嘅執行同埋強大嘅託管衛生結合嘅實用方法——尤其係如果你建立一個更長期嘅計劃，而唔係追逐短期入場。

如果你嘅目標係安全地運行 DCA 工作流程，用 OneKey 錢包 錨定託管層可以幫助將提款同埋關鍵簽署同你嘅日常自動化環境隔離。

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