持有對轉移加密貨幣：2026 年免稅交易何去何從
前言
在日新月異的加密貨幣世界中，稅務影響往往決定了投資者如何管理其資產。雖然賣出或交易加密貨幣通常會觸發應稅事件，但某些轉移——特別是轉移至自主託管解決方案——則不然。放眼 2026 年，美國和歐盟等地區的監管清晰度預計將進一步鞏固這一點，相關提案強調，用戶自身錢包之間的轉移將不被視為出售。這為策略性操作開闢了可能性：將資產「持有」以求長期安全，或是「轉移」至 Hyperliquid 等產生收益的平台，而無需繳稅。
這份詳細的比較分析了這兩種方法，並參考了目前的 IRS 指引和 DeFi 趨勢。無論您是選擇 HODL 比特幣，還是優化 Hyperliquid 上的收益，了解免稅交易對於制定高效的稅務策略至關重要。
理解加密貨幣的應稅事件
加密貨幣稅務的核心在於「出售」事件，例如賣出換取法定貨幣、交換代幣或使用加密貨幣支付。根據 IRS 虛擬貨幣常見問題解答，僅僅在您控制的錢包之間轉移資產，通常不會產生稅負，因為沒有實現利得或損失。
- 應稅範例：將 ETH 交換為 USDC，或使用 BTC 購買商品。
- 免稅範例：從交易所提款到您的個人錢包，或將資產橋接到 Arbitrum 等 Layer 2 進行 DeFi 操作。
展望 2026 年，美國基礎建設法案和歐盟 MiCA 法規的預計更新，旨在進一步將這種免稅待遇法制化，豁免轉移至自身錢包甚至某些 DeFi 存款的即時稅負 (Coinbase 加密貨幣稅務指南)。這將使焦點從僵化的持有轉向靈活的資產佈局。
免稅轉移：2026 年的機遇
到 2026 年，預計規則將更加細緻，從中心化交易所（CEX）提款或在 DeFi 協議之間轉移資產，只要您繼續持有控制權，就不會觸發資本利得稅。Hyperliquid 等平台，作為 Arbitrum 上領先的去中心化永續合約交易所，便是絕佳範例：您從錢包轉入 USDC 進行交易，轉移本身就不會產生稅負 (Hyperliquid 文件)。
主要情境包括：
- 從 CEX 提款 至 OneKey 以進行自主託管 (OneKey)。
- 橋接到 L2 以降低交易費用，且不構成出售。
- 存入 DeFi 池，如 Hyperliquid 的永續合約市場。
這些操作可以保留資產的成本基礎，與應稅交易不同。
持有加密貨幣：優缺點及最佳實踐
「持有」（HODLing）指的是將資產存放在安全的錢包中，而不進行主動使用。
優點
- 零稅務風險：沒有轉移行為，就沒有意外觸發稅務事件的可能。
- 簡便性：適合長期看好 BTC 或 ETH 的投資者。
- 安全性：使用 OneKey 等硬體加密貨幣錢包進行離線儲存，可防範駭客攻擊。
缺點
- 機會成本：錯失 DeFi 產生的收益（例如，在 Hyperliquid 上穩定幣可獲得 5-20% 的年化收益率）。
- 通貨膨脹侵蝕：若無法進行質押，資產價值可能隨法幣貶值。
- 瑣碎餘額累積：閒置的少量資產會隨著時間累積網絡費用。
此策略最適合保守型投資組合。搭配 OneKey 的多鏈支援，可實現無縫監控。
轉移加密貨幣：優缺點及安全策略
「轉移」涉及將資產轉移至 DeFi 以獲取收益、流動性或進行交易——只要轉移至您有控制權的錢包，即屬免稅操作。
優點
- 產生收益：將資產存入 Hyperliquid 以進行槓桿永續合約交易或提供流動性，從而捕捉超額報酬，而不需出售資產。
- 靈活性：可隨時將資產提款 至 OneKey 以確保安全，並為未來的操作做好準備。
- 成本效益：根據 Koinly 的免稅事件列表，L2 轉移（如 Arbitrum）費用極低。
缺點
- 智能合約風險：可能遭遇 DeFi 漏洞利用，儘管 Hyperliquid 經過審計的設計可緩解此風險。
- 無常損失：在自動做市商（AMM）中較常見，在永續合約中則較少。
- Gas 費用：在 L2 上費用極低，但仍需妥善規劃。
策略：在進行收益挖礦後，務必將獲利提款 至 OneKey，以鎖定免稅收益。
詳細比較：持有 vs 轉移
數據反映 2024-2025 年趨勢，Hyperliquid 的總鎖倉價值（TVL）在永續合約 DEX 增長趨勢中，已超過 10 億美元 (DefiLlama Hyperliquid 數據)。
使用 OneKey 保護您的操作
將免稅轉移與強大的安全措施相結合，效果更佳。OneKey 的氣隙簽名和 EAL6+ 晶片，確保從 CEX 或 DeFi 提款 至 OneKey 的安全性，並支援 Hyperliquid 的 Arbitrum 鏈。此組合讓您在不損害安全性的前提下，能夠安全持有或自由轉移資產。
結論
在 2026 年，免稅轉移將賦能更明智的加密貨幣策略——以「持有」追求純粹價值，以「轉移」至 Hyperliquid 獲取收益。優先考慮自主託管，以避免稅務陷阱。評估您的風險承受能力，並立即建立安全的設置。
