如何安全使用 MYX Finance：永續合約交易的風險管理

鏈上永續合約正當紅。隨著去中心化衍生品市場的成熟，鏈上永續合約交易在 2025 年初已顯著增長，即時儀表板顯示去中心化交易所的未平倉合約和交易量持續上升。您可以即時追蹤 DefiLlama 的衍生品儀表板上的這項趨勢，以了解您可能在 MYX Finance 上進行交易的市場的背景和同業基準。在此處查看去中心化永續合約活動的數據：DefiLlama 衍生品。

永續合約功能強大但同樣無情。在 MYX Finance 等去中心化平台上進行交易需要以安全為先的心態、精確的執行和嚴謹的風險管理。本指南濃縮了一個實用的檢查清單和操作手冊，您可以立即應用。

永續合約去中心化交易所的差異：應尊重的風險

• 產品複雜性：永續期貨沒有到期日，並透過資金費率將價格錨定在現貨市場。如果您是新手，請從基礎知識開始：Binance Academy：永續期貨合約解釋。

• 槓桿與清算：槓桿會放大損益和清算風險。永續合約去中心化交易所上的清算引擎非常嚴格，且多為機械式操作——一旦保證金被突破，幾乎沒有第二次機會。

• 預言機依賴性：價格通常依賴外部預言機和指數饋送。理解預言機如何運作——及其故障模式——非常重要。在此了解更多：Chainlink：DeFi 價格預言機解釋。

• 智能合約風險：合約可能存在錯誤或經濟漏洞。許多協議會運行漏洞賞金計劃以降低殘餘風險；請在 Immunefi 查看活躍的計劃。

• MEV 與執行：鏈上交易在包含之前是公開可見的，使您面臨 MEV 和三明治攻擊的風險。關於 MEV 及其影響的背景資訊：ethereum.org：MEV。

在 MYX 交易前：安全檢查清單

1. 確認官方資源

   • 務必透過驗證過的連結（官方社群檔案、文件）存取 MYX，並交叉比對應用程式 URL 是否與信譽良好的追蹤網站所引用的相符。對於市場層面的盡職調查，您可以參考 DefiLlama 衍生品 上的交易量。

2. 使用乾淨、經過硬體保護的錢包

   • 為永續合約交易創建一個專用的地址。將您的長期持倉分開保存。
   • 優先使用硬體錢包並停用盲簽（blind signing）；確保您可以在設備上審查合約呼叫和支出上限。了解為何輸入資料有助於防止混淆：EIP-712：輸入結構化資料。

3. 從權威註冊表中添加網路

   • 僅透過信譽良好的來源添加鏈/RPC，以避免惡意端點。一個方便的資源：Chainlist。

4. 在可能的情況下防範 MEV

   • 對於支援的 EVM 鏈，考慮使用受 MEV 保護的 RPC 來降低搶跑風險。範例：MEV Blocker。

5. 管理授權和支出上限

   • 為每個 dApp、每個代幣授予最小的必要代幣額度。定期審查和撤銷未使用的授權：Etherscan 代幣授權檢查器 或 Revoke.cash。

6. 模擬和測試小額交易

   • 在可用時，廣播前模擬交易，然後從微小規模開始以驗證行為：Tenderly 交易模擬器。

7. 確認審計和披露

   • 審查信譽良好的公司的安全審計報告，並閱讀協議文件以了解清算、資金、保險機制和緊急應對程序。

頭寸規模和槓桿紀律

• 定義每筆交易的最大風險：許多專業人士將每筆交易的損失限制在帳戶權益的 0.5-1%，並考慮滑點和費用。參考概念：Investopedia：頭寸規模。

• 偏好隔離保證金：隔離頭寸可防止一筆交易導致您的整個帳戶在級聯效應中枯竭。

• 保持保證金緩衝：保留額外抵押品，以免正常波動將您推近清算線。避免在重大事件前進行交易。

• 務必設置止損：如果交易平台支援，請使用止損單或條件單。如果使用者介面缺乏原生止損功能，請縮小頭寸規模並增加安全緩衝。

資金費率：了解您的持有成本

資金費率會定期在多頭和空頭之間轉移價值，以將永續合約價格推向現貨價格。正面或負面的高資金費率可能會侵蝕您等待價格變動期間的損益。在此了解資金費率的機制和計算方式：Binance Academy：資金費率。

實用技巧：

• 除非交易論點強勁且對時間敏感，否則避免持有與您不利的極端資金費率頭寸。
• 監控資金計時器，因為微小時間差異會對成本產生重大影響。

執行品質：滑點、流動性和 MEV

• 檢查市場深度：稀薄或分散的流動性會增加滑點和清算風險。在流動性差的交易對中，偏好限價單而非市價單。

• 設定合理的滑點容忍度：進場時設定較緊的容忍度；出場時稍微放寬，以確保在波動情況下成交。

• 注意 Gas 費用：網路擁塞可能延遲您的交易。在快速的市場變動期間，考慮更高的優先級費用，以避免過時的成交。

• 減少 MEV 影響：在支援的地區使用受 MEV 保護的 RPC，並偏好限價單。在此了解 MEV 的基礎知識：ethereum.org：MEV。

抵押品選擇和穩定幣考量

• 抵押品韌性：如果 MYX 支援多種抵押品類型，請優先考慮高品質、流動性好的資產。請記住，波動性高的抵押品會增加清算風險。

• 穩定幣風險：穩定幣可能脫錨或面臨發行方風險。分散化和保守的頭寸規模可以緩解極端事件。

MYX 的操作手冊

雖然具體的使用者介面步驟取決於最新的 MYX 介面，但以下工作流程普遍適用：

1. 透過硬體錢包使用 WalletConnect 連接

   • 打開 MYX 的官方應用程式連結。使用 WalletConnect 安全地連接您的錢包。
   • 在設備上驗證連接提示，並確認要求的支出上限。

2. 準備抵押品和保證金模式

   • 僅存入您計劃交易的金額。
   • 偏好隔離保證金以劃分風險，除非您完全理解交叉保證金的行為。

3. 規劃交易

   • 在下單前確定進場、無效、止損和止盈區域。
   • 計算頭寸規模，以便在觸及止損時，實現的損失在您預先定義的風險預算範圍內。

4. 下單

   • 在可能的情況下，使用限價單以獲得更好的控制。
   • 在訂單單上確認費用、資金費率、滑點容忍度以及預言機/指數價格參考。

5. 成交後管理

   • 如果支援，請立即設置您的止損和目標。
   • 監控資金計時器，並在持有成本變得不利時進行調整。
   • 避免加碼虧損部位；在高波動事件期間降低槓桿。

6. 交易後

   • 如果您不再交易該市場，請撤銷未使用的授權：Revoke.cash。
   • 記錄交易和結果以持續改進。如果您依賴提示，像 TradingView 這樣的服務可以協助追蹤價格水平。

智能合約和協議安全措施

• 保險/後備基金：了解協議是否使用保險基金或後備流動性，以及短缺如何社會化。審查同業去中心化交易所的文件可以幫助您為任何協議提出正確的問題；例如，了解領先的永續合約去中心化交易所如何解釋協議風險和機制：GMX 文件。

• 治理和升級：了解升級如何管理，以及誰可以在緊急情況下暫停市場。透明的治理和時間鎖增加了信心。

• 漏洞賞金：一個資金充足、持續運行的賞金計劃可以降低殘餘的智能合約風險：Immunefi。

事件應對：如果事情出錯該怎麼辦

• 交易卡住：使用更高的費用發送替換交易來加速或取消交易。

• 懷疑帳戶被盜用：立即將資金轉移到一個新的、未被盜用的硬體保護地址，輪換種子詞儲存，並撤銷所有授權：Etherscan 代幣授權檢查器。

• 協議問題：停止交易，監控官方頻道，並在進一步互動前等待明確的補救措施。

為何自我託管和硬體對永續合約至關重要

永續合約交易涉及頻繁的簽名和授權管理。硬體錢包可降低金鑰暴露風險，並協助您準確驗證您正在授權或執行的內容。

如果您想要一個符合此工作流程的安全導向設置：

• OneKey 是一款開源硬體錢包，支援 WalletConnect、多鏈 EVM 使用以及設備上的清晰交易審查。對於 MYX 風格的永續合約交易，這意味著您可以安全地連接、設置保守的支出上限，並透過強大的實體保障確認每項操作——而不犧牲執行速度。將其與受 MEV 保護的 RPC 和嚴格的授權結合，可獲得一個強健、生產級別的交易設置。

結語

鏈上永續合約交易獎勵充分的準備，並懲罰自滿。透過仔細的交易前檢查清單、嚴格的頭寸規模控制、勤勉的資金和執行管理，以及良好的錢包衛生習慣，您可以在使用 MYX Finance 時顯著降低可避免的風險。將這些習慣與透過硬體錢包進行的自我託管和警惕的授權控制相結合，讓您在所有市場條件下都能更自信地進行交易。

參考資料和進一步閱讀：

• 永續合約解釋：Binance Academy：永續期貨合約
• 資金費率：Binance Academy：資金費率
• 預言機：Chainlink：DeFi 價格預言機解釋
• MEV：ethereum.org：MEV
• 市場數據：DefiLlama 衍生品
• 授權：Etherscan 代幣授權檢查器, Revoke.cash
• 模擬：Tenderly 模擬器
• 一般風險意識：CFTC 加密資產公告