Hyperliquid API 交易：整合 OneKey 硬件錢包
點解自動化鏈上衍生品交易加速發展
算法執行唔再係「淨係畀 CEX 交易櫃檯用」嘅嘢。隨住去中心化永續合約嘅成熟，越嚟越多交易員想要：
- 程式化落單執行（機械人、量化訊號、投資組合重新平衡）
- 透過權限分離降低營運風險（交易金鑰 ≠ 託管金鑰）
- 更透明嘅基礎設施（鏈上結算 + 可審計流程）
一個主要催化劑係應用程式專用 L1 同高性能撮合引擎嘅快速增長。例如，2024 年 11 月 29 號嘅 HYPE 創世分配引起咗對生態系統嘅廣泛關注，並幫助將基於 API 嘅參與推向主流（睇 Cointelegraph 同 The Block 嘅報導）。同時，HyperEVM 喺 2025 年 2 月 18 號上線，擴大咗智能合約整合嘅開發者介面（概述：Metaverse Post）。
喺呢個環境入面，Hyperliquid 以 API 驅動嘅執行同埋可以乾淨噉同離線簽署工作流程結合嘅交易金鑰模型而脫穎而出。
核心概念：將託管同執行分開
API 交易員嘅實際威脅模型
如果你運行緊一個機械人，你最大嘅日常風險通常係：
- 金鑰洩漏（日誌、螢幕截圖、配置錯誤嘅伺服器）
- 依賴項妥協（惡意套件、CI 秘密暴露）
- 網絡釣魚同社交工程
- 過度授權嘅憑證（一個金鑰可以做所有嘢）
喺成個行業入面，API 濫用非常普遍，即使喺加密貨幣嘅情況下，好似 OWASP API 安全十大 噉嘅通用指南仍然直接相關。
「雙金鑰」架構（推薦）
一個乾淨嘅營運設置係：
-
冷託管金鑰（OneKey 設備）
- 持有主要帳戶 / 資金
- 用於高影響操作（存款、提款、金鑰授權）
-
執行金鑰（API / 代理錢包）
- 喺你嘅交易伺服器上面，用於簽署交易操作
- 設計成可以輪換，並按策略分段
呢個模型減少咗爆炸半徑：你嘅機械人可以繼續交易，但佢唔應該變成你嘅金庫。
了解代理錢包（以及點解佢哋對機械人嚟講咁重要）
HL 嘅文檔描述咗 API 錢包（又叫做代理錢包） 同埋你必須喺自動化入面處理嘅 nonce/重播約束。首先睇下：
- Nonce + 代理錢包行為：關於 nonce 同 API 錢包嘅官方文檔
- 透過 HTTP 獲取市場/帳戶數據：關於 info endpoint 嘅官方文檔
- 透過 WebSocket 獲取實時 feed：關於 WebSocket endpoint 嘅官方文檔 同 訂閱格式
關鍵營運要點： 喺可能嘅情況下，每個策略進程運行單獨嘅代理錢包。呢個有助於 nonce 管理，並限制跨策略嘅故障模式（文檔明確噉討論咗 nonce 狀態同修剪行為）。
將 OneKey 整合到 API 交易工作流程入面
步驟 1：使用 OneKey 作為託管邊界
OneKey 非常適合呢個架構，因為佢專為離線金鑰儲存同埋明確嘅設備上確認而設計。實際上：
- 你嘅主要資金保留喺 OneKey 控制嘅金鑰之下
- 你嘅機械人只控制一個執行憑證同有限嘅餘額風險
如果你的策略需要多個機械人（做市、對沖、基差套利），保持佢哋喺金鑰級別隔離，而唔係「一個伺服器，一個金鑰」。
步驟 2：創建並授權一個代理錢包用於執行
大多數 API 交易員都遵循類似嘅流程：
- 喺 Web 介面入面生成一個 API / 代理錢包
- 授權佢進行交易
- 將佢嘅私鑰儲存喺一個安全嘅秘密儲存入面（唔喺代碼入面，唔喺 git 入面）
如果你使用官方嘅 Python SDK，佢嘅儲存庫仲引用咗喺 API 頁面上面生成一個 API 金鑰，然後喺示例入面將佢用作簽署金鑰：官方 Python SDK 儲存庫。
步驟 3：構建一個最小嘅「市場數據 → 決策 → 執行」循環
市場數據（HTTP 快照）
使用 info endpoint 獲取快速快照（中間價、成交、未平倉訂單）。文檔提供咗請求形狀同分頁行為：info endpoint 參考。
市場數據（WebSocket 流）
對於低延遲策略，串流中間價 / 交易 / 訂單簿更新。訂閱訊息格式喺呢度有文檔記錄：WebSocket 訂閱。
示例訂閱有效負載（概念性）：
{
"method": "subscribe",
"subscription": { "type": "trades", "coin": "BTC" }
}
執行（基於 SDK）
安裝咗官方 SDK 之後，將秘密保留喺源代碼控制之外：
pip install hyperliquid-python-sdk
export HL_ACCOUNT_ADDRESS="0xYourPublicAddress"
export HL_AGENT_KEY="0xYourAgentPrivateKey"
然後喺你嘅機械人入面加載環境變數，應用嚴格嘅風險檢查，然後先簽署訂單。
營運注意事項：首先首選測試網，並為 WebSocket 流實現重新連接邏輯，正如 WebSocket 文檔入面建議嘅噉。
交易策略同技巧（咩嘢最適合 API）
1) 執行優先嘅紀律：reduce-only、post-only 同受控嘅積極性
API 交易失敗通常係因為錯誤嘅執行規則，而唔係因為錯誤嘅訊號。常見嘅最佳實踐：
- 使用 reduce-only 進行退出，以避免意外嘅倉位翻轉
- 當你打算做市時，使用 post-only（避免意外嘅 taker 費用 / 滑點）
- 添加一個「緊急停止開關」：
- 如果達到每日最大損失，停止交易
- 如果檢測到 feed 唔同步，停止交易
- 如果保證金比率超過一個閾值，停止交易
2) 了解資金費用嘅套利交易（永續合約機制）
永續合約唔係現貨：喺橫向盤整嘅情況下，資金費用可以主導損益。如果你需要複習永續合約機制，睇下類似 Investopedia 對永續期貨嘅解釋 嘅概述（然後將呢個概念應用到你嘅交易場所嘅資金費用規則）。
技巧檢查清單：
- 估計預期嘅資金費用 vs. 預期嘅基差均值回歸
- 對沖方向性風險（如果可能）
- 避免喺高波動性催化劑期間持有套利交易，除非呢個係你嘅論點
3) 具有訂單簿 + 波動率過濾器嘅均值回歸
均值回歸策略對 API 嚟講好吸引，因為佢哋可以：
- 系統化
- 頻繁
- 嚴格限制風險
一個實用嘅模式：
- 訊號：價格 vs. 短期 VWAP 嘅 z-score
- 過濾器：僅當已實現波動率低於一個閾值時先交易
- 執行：放置分層嘅限價單，喺訂單簿漂移時取消/替換
- 風險：嚴格嘅失效，喺體制轉變時硬性止損
4) 具有分階段入場嘅突破 / 動量
動量系統受益於自動化，因為人類喺最糟糕嘅時候會猶豫。
技巧檢查清單：
- 使用分階段入場（例如，30% / 30% / 40%）以減少假突破嘅損害
- 對每個訂單強制執行最大滑點
- 當動量未能跟進時，使用基於時間嘅退出
認真嘅營運商嘅金鑰管理技巧
保持機械人金鑰「可消耗」
將代理金鑰視為可輪換：
- 儲存喺秘密管理器入面
- 按計劃輪換（並喺事件發生後立即輪換）
- 永遠唔好將佢粘貼到支援票證、螢幕截圖或共享日誌入面
按目的隔離，唔僅僅係按機器隔離
- 一個策略進程 = 一個代理錢包（乾淨嘅 nonce 域）
- 為開發 / 測試 / 生產 分開環境
- 嚴格嘅出站允許清單同最小嘅伺服器權限
將提款作為一個有意識嘅離線步驟
呢個係將 API 交易同 OneKey 配對嘅閃光點：
- 日常執行透過代理錢包進行
- 高影響嘅託管操作仍然受到設備上審查同確認嘅限制
總結：OneKey 最適合嘅地方
如果你擴展緊基於 API 嘅 加密貨幣交易，最大嘅長期優勢唔僅僅係更快嘅訊號——而係更乾淨嘅營運設計。一個基於 OneKey 嘅設置可以幫助你強制執行專業交易櫃檯已經使用嘅分離：用於機械人嘅執行金鑰，離線保存嘅託管金鑰，以及對關鍵操作嘅人工驗證批准。
當你嘅自動化從「一個腳本」增長到一個真正嘅系統（多個策略、多個伺服器、多個金鑰）時，呢個分離唔再係一個錦上添花嘅嘢，而係變成你嘅基線。
