Hyperliquid 生態系統指南：DeFi 應用程式及 OneKey 兼容性
點解 Hyperliquid 喺今日嘅 DeFi 環境咁重要
Hyperliquid 已經成為其中一個最受關注嘅鏈上交易網絡，因為佢結合咗高效能執行同埋將關鍵交易基礎設施保持喺鏈上嘅設計。對於用戶嚟講，意味住更似「交易所」嘅體驗，而唔需要放棄自我託管。對於開發者嚟講，意味住可組合嘅流動性同埋不斷增長嘅 DeFi 應用程式介面。
兩個里程碑加速咗生態系統嘅增長：
- HyperEVM 主網喺 2025 年 2 月 18 日上線，將兼容 Ethereum 嘅智能合約帶到 Hyperliquid，同時繼承咗 L1 執行環境嘅相同共識安全性。請參閱 Hyperliquid Docs: HyperEVM 中嘅官方開發者概述。
- HIP-3 喺 2025 年 10 月 13 日啟用，實現咗免許可永久市場創建（朝向更開放嘅衍生品上市嘅關鍵一步）。相關報導：CoinDesk on HIP-3。
本指南會介紹 Hyperliquid 生態系統（HyperCore + HyperEVM），重點介紹主要嘅 DeFi 應用程式，並解釋「OneKey 兼容性」實際上對於更安全嘅參與意味住乜嘢。
Hyperliquid 架構：HyperCore vs HyperEVM（以及點解用戶應該關心）
HyperCore：交易原生基礎設施
HyperCore 係 Hyperliquid 嘅核心交易原語（現貨同永久合約）嘅所在地。如果閣下嘅主要目標係積極交易，咁 HyperCore 就係流動性集中嘅「基地」。
好多用戶忽略嘅一個關鍵概念係，Hyperliquid 亦都支援協議金庫——尤其係 Hyperliquidity Provider (HLP) 金庫，佢參與市場做市、清算同埋費用累積機制。官方描述同鎖倉機制記錄喺 Hyperliquid Docs: Protocol vaults (HLP)。
HyperEVM：具有直接流動性嘅智能合約
HyperEVM 添加咗一個 嵌入到 Hyperliquid 系統嘅 EVM 執行環境，實現咗：
- 熟悉嘅基於 Solidity 嘅開發
- DeFi 可組合性（借貸、DEX 池、聚合器、金庫策略）
- 應用程式整合 Hyperliquid 嘅流動性同狀態嘅途徑
網絡級別嘅詳細資訊（包括費用機制）維護喺 Hyperliquid Docs: HyperEVM，而核心功能嘅演變推出情況喺公開路線圖中追蹤：Hyperliquid Wiki: Roadmap。
入門：HyperEVM 網絡設定（錢包無關）
如果閣下嘅錢包支援添加自定義 EVM 網絡，咁閣下可以使用官方入門指南中嘅參數連接到 HyperEVM：Hyperliquid Docs: How to use the HyperEVM。
網絡名稱：Hyperliquid (HyperEVM)
鏈 ID：999
貨幣符號：HYPE
RPC URL：https://rpc.hyperliquid.xyz/evm
瀏覽器（可選）：
- https://hyperevmscan.io/
要驗證鏈上活動同合約地址，請使用區塊鏈瀏覽器，例如 HyperEVMScan 及其參考文檔：What is HyperEVMScan?。
在 HyperCore 和 HyperEVM 之間移動 HYPE
Hyperliquid 支援交易環境同 EVM 環境之間嘅原生轉帳。規範機制描述喺 Hyperliquid Docs: HyperEVM，包括眾所周知嘅轉帳地址：
0x2222222222222222222222222222222222222222
喺轉帳之前，請務必確認官方文檔中嘅最新指示，尤其係如果閣下要編寫存款/提款腳本。
Hyperliquid 生態系統地圖：要了解嘅 DeFi 應用程式（HyperEVM + HyperCore）
以下係一個實用、以用戶為導向嘅地圖，展示咗人們今日喺 Hyperliquid 生態系統中實際做嘅嘢。
1) 核心交易 + 金庫策略 (HyperCore)
- 現貨同永久合約交易：Hyperliquid 嘅主要用例仍然係鏈上嘅高流動性交易。
- HLP 金庫參與：對於尋求協議原生策略風險敞口嘅用戶，請喺 Protocol vaults (HLP) 中查看機制同 4 日鎖倉規則。
用戶需要關注嘅問題：金庫策略嘅損益可能波動，並且唔等同於穩定嘅收益產品。喺存款之前，請了解清算同庫存風險。
2) HyperEVM 上嘅 DEX 流動性（掉期、LP、代幣發布）
隨著 HyperEVM 嘅成熟，原生 DEX 流動性對於從新代幣發現到路由抵押品嘅所有嘢都變得至關重要。
- HyperSwap (DEX + 流動性中心)：項目概述同文檔喺 HyperSwap Docs，應用程式入口喺 HyperSwap。
實用提示：喺交換新發布嘅代幣時，請喺瀏覽器（例如 HyperEVMScan）上驗證代幣合約，並從官方文檔渠道確認 dApp 域名，而唔係社交媒體回覆。
3) 借貸市場同穩定幣設計（借款、循環、抵押品效率）
借貸通常係喺鏈嘅 DEX 流動性穩定之後增長嘅第一個「第二層」DeFi 原語。
- HypurrFi：專為 HyperEVM 構建嘅超額抵押借貸模型；概述喺 HypurrFi Docs: Onchain Lending Protocol。
- Keiko Finance：一個圍繞可預測利率同 Hyperliquid 原生抵押品定位嘅借貸協議；入口點喺 Keiko Finance。
用戶需要關注嘅問題：循環抵押品同借用穩定幣可以放大回報 同 清算風險。如果閣下嚟自中心化保證金產品，請將 DeFi 清算視為「始終開啟」，並假設波動性可以快速級聯。
4) 橋接同跨鏈訪問（大多數錯誤發生嘅地方）
橋接仍然係用戶丟失資金嘅最常見地方——無論係由於網絡釣魚前端、錯誤嘅網絡，定係唔充分嘅 gas 規劃。
進入生態系統嘅常見途徑包括：
- deBridge：deBridge Learn: What is HyperEVM? 中嘅 HyperEVM 教育概述同橋接背景。
- HyperUnit：專注於原生跨鏈存款（唔僅僅係包裝嘅表示），喺 HyperUnit 上展示。
Gas 規劃提醒：喺啟動多步驟交易（批准 + 掉期 + 存款）之前，請保留足夠嘅原生 gas 代幣（HyperEVM 上嘅 HYPE）。好多「卡住」嘅情況只係缺少 gas 預算問題。
5) 數據、瀏覽器同開發者工具（高級用戶同開發者）
隨著活動嘅增長，可靠嘅基礎設施成為用戶體驗嘅一部分（更快嘅 RPC、更好嘅索引、更清晰嘅交易解碼）。
推薦參考：
- 網絡入門同規範 RPC：Hyperliquid Docs: How to use the HyperEVM
- 鏈列表便利性：Chainlist: Chain 999
- 瀏覽器參考：HyperEVMScan info center
- 以開發者為中心嘅 RPC 目錄：Alchemy HyperEVM RPC resources
安全性現實檢查：生態系統正在增長，詐騙也在增長
當生態系統快速擴張時，詐騙者嘅規模甚至更快——尤其係圍繞橋接、空投同「積分」活動。
喺美國，監管機構已經多次強調加密貨幣詐騙損失。例如，聯邦貿易委員會報告自 2021 年以來報告嘅加密貨幣詐騙損失超過 10 億美元（時間限制喺佢哋嘅研究期間）：FTC Data Spotlight。
HyperEVM 用戶嘅可行習慣：
- 為官方文檔同生態系統入口點添加書籤；避免「贊助」搜索廣告。
- 使用瀏覽器（例如 HyperEVMScan）喺批准之前確認合約地址。
- 將代幣批准視為權限——喺可能嘅情況下撤銷或減少限額。
- 對於高價值錢包，首選硬件支持嘅簽名。
OneKey 兼容性：對於 HyperEVM 用戶意味住乜嘢
1) 從簽名嘅角度嚟講，HyperEVM 嘅工作方式同任何其他 EVM 網絡一樣
HyperEVM 使用標準 EVM 交易格式，因此關鍵要求好簡單：
- 閣下嘅錢包堆疊必須支援 自定義 EVM 網絡（鏈 ID 999）
- 閣下必須能夠審查同簽署 合約互動（掉期、借貸存款、批准）
呢使得 HyperEVM 非常適合自我託管工作流程，喺呢啲工作流程中，閣下希望對批准同簽名進行更嚴格嘅控制。
2) 點解要將 HyperEVM DeFi 同 OneKey 硬件錢包配對
HyperEVM 活動通常涉及多個交易（批准 → 掉期 → 存款 → 借款）。每個額外嘅簽名都係犯錯嘅另一個機會——尤其係喺同新合約互動時。
使用 OneKey 硬件錢包可以提供幫助，因為：
- 私鑰保持離線，減少咗暴露於瀏覽器惡意軟件同剪貼板攻擊嘅風險
- 閣下 喺設備上確認交易，呢係對抗靜默後台簽名嘅有力防禦
- OneKey 嘅開源方法同自我託管設計符合 DeFi 操作中常見嘅「驗證，唔好信任」心態
3) 實用工作流程（默認安全）
- 使用 How to use the HyperEVM 中嘅官方參數添加 HyperEVM
- 使用嚟自已知域名嘅受信任 dApp（DEX、借貸、橋接）（為佢哋添加書籤）
- 喺 HyperEVMScan 上驗證代幣同合約
- 使用 OneKey 硬件錢包簽署高價值交易，尤其係：
- 無限制批准
- 借貸抵押品存款
- 橋接提款
- 金庫存款
總結：Hyperliquid 正在成為一個完整嘅 DeFi 堆疊
Hyperliquid 嘅發展軌跡——從一個以交易為中心嘅系統到一個更廣泛嘅 DeFi 平台——已經由 HyperEVM 可編程性 同 免許可市場擴張 (HIP-3) 定義。結果係一個生態系統，喺呢個生態系統中，交易、借貸同流動性可以圍繞相同嘅性能同流動性核心融合。
如果閣下認真咁探索 HyperEVM，請考慮分離角色：
- 一個用於低風險實驗嘅「熱」錢包
- 一個用於認真資本、長期頭寸同金庫/借貸工作流程嘅 OneKey 安全錢包
喺快速發展嘅生態系統中，優勢很少僅僅係速度——而係 操作安全性 同有紀律嘅交易衛生。
