VOXEL 深度研究報告：代幣未來發展與價格展望

Yael

/2025年11月19日

重點總結

• VOXEL作為Voxie Tactics的原生代幣，結合了免費遊玩和邊玩邊賺機制。

• 近期行動裝置版本上線及新遊戲模式的推出將推動代幣需求。

• 代幣經濟學中，發行與解鎖時間表對價格影響重大。

• 市場流動性風險需關注，尤其是在去中心化交易所的交易對。

• 用戶增長和留存率是推升代幣價格的關鍵因素。

執行摘要

VOXEL 是 Voxie Tactics 的原生實用代幣，Voxie Tactics 是一款由 AlwaysGeeky Games 開發的像素風格、回合制戰術角色扮演遊戲，結合了免費遊玩、邊玩邊賺機制與 NFT 擁有權。近期產品擴張（行動裝置版本上線、新增遊戲模式及賽事獎勵）是推動代幣需求的主要短期催化劑。CoinGecko，Voxies 新聞
關鍵基本面觀察要點：代幣發行/解鎖時間表、遊戲內貨幣化（市場/競技場費用）、玩家留存率及賽事經濟學，以及中心化/去中心化交易所的流動性。市場指標顯示市值尚可，流通供應量大；部分交易對的流動性可能較淺，這對交易者和長期持有者而言很重要。CoinMarketCap，DEXScreener
本報告總結了項目背景、代幣經濟學、近期更新（2025 年）、市場概況、利多催化劑、重大風險，以及基於不同情境的價格展望，旨在協助持有者及潛在投資者建構決策框架。

項目背景 — 產品與邊玩邊賺設計 Voxie Tactics 是一款受經典策略遊戲啟發的 3D 回合制戰術角色扮演遊戲。該項目強調易於上手（免費遊玩入門）、NFT 角色（Voxies）、遊戲內市場，以及 PVP 和 PVE 遊戲內容的代幣獎勵。VOXEL 代幣作為遊戲內的貨幣，用於購買、製作、競技場費用及獎勵，將遊戲結果與代幣流通連結。遊戲團隊（AlwaysGeeky Games）透過社群活動和賽事，將產品定位於跨平台遊玩與成長。 CoinMarketCap 概覽，Voxies 官方網站
代幣經濟學與供應機制（重要事項）

總供應量：300,000,000 VOXEL；流通供應量和解鎖細節可在市場網站及項目披露資訊中追蹤。歷史上，分配給邊玩邊賺獎勵的比例較高，以帶動遊戲內經濟成長。這些發行時間表很重要，因為持續的獎勵將稀釋價格，除非有持續的需求（市場費用、代幣銷毀或強勁的玩家成長）來抵銷。CoinGecko 代幣經濟學快照，CoinMarketCap 代幣分配
典型分配結構（發布時報告並由市場追蹤者彙整）：強調約 50% 用於邊玩邊賺獎勵、團隊分配、銷售配額，以及較小的生態系統/顧問池。在做出投資決策前，請核實最新的解鎖日曆；分階段解鎖可能導致週期性的賣壓。CoinMarketCap 代幣經濟學部分

近期發展（2025 年） — 採用與產品催化劑

行動裝置版本上線與跨平台遊玩：Voxie Tactics 於 2025 年擴展至 iOS 和 Android 平台，擴大了可觸及的用戶群，並實現跨平台配對，直接加速用戶成長。行動裝置的普及通常能提高每日活躍用戶 (DAU) 的潛力及遊戲內交易量。Voxies 公告及 App Store 列表，App Store 頁面
新遊戲模式與賽事：團隊推出了 Titan Arena 和大型 VOXEL 獎勵池（賽事和季節性活動），這些活動在獎勵分配和兌換時，會產生代幣需求的陣發性高峰和鏈上活動。這些活動也透過使 VOXEL 成為競技類遊戲的直接獎勵貨幣，擴大了其 ઉપયોગit。 Voxies 關於 Titan Arena 和賽事的新聞，關於 Titan Arena 和代幣機制的報導
經濟機制調整：該項目引入了遊戲內貨幣（例如，Voxite 變體）和可調整代幣流通速度的兌換機制；這些機制的變動對長期的代幣消耗行為，進而影響價格動態，具有實質性影響。NFT Playgrounds 關於 Voxite 經濟的報導

市場概況 — 流動性、交易所與鏈上活動

價格與市值：以加密貨幣市場標準來看，VOXEL 屬於小型遊戲代幣；可在 CoinGecko 和 CoinMarketCap 上查詢最新的價格數據和市值快照。這些頁面可用於追蹤流通供應量、完全稀釋後市值 (FDV) 及 24 小時交易量。CoinGecko 價格與統計數據，CoinMarketCap 頁面
流動性風險：多個去中心化交易所 (DEX) 交易對的流動性池較小且深度不足，這會增加大額交易的滑價，並可能誇大價格波動。請監控 VOXEL 活躍鏈（Polygon 為主）及該代幣上市的主要中心化交易所的流動性。較低的 DEX 流動性可能是短期交易者的風險，也是機構投資者長期興趣的障礙。DEXScreener 流動性快照

需求側槓桿（可能推升價格的因素）

用戶增長與留存：行動裝置版本和新遊戲模式持續的每日活躍用戶 (DAU) 增長，應能增加遊戲內交易量，如果代幣是參與費用、製作或購買所必需的，這將直接提升 VOXEL 的 ઉપયોગit。
競技電競/賽事：大型獎勵池和定期舉行的競技模式（例如 Titan Arena）可以創造玩家兌現獎金或報名參賽時的重複性買盤需求。
市場活動與稀缺性機制：如果更多遊戲系統銷毀 VOXEL（用於製作、升級或特殊鑄造），或者可交易的 NFT 升值，將產生持久的買盤壓力。
中心化交易所上市與流動性改善：更多信譽良好的交易所上市以及鏈上流動性的改善，可減少交易摩擦，吸引更廣泛的投資者流動。

主要風險與下行情境

代幣發行與通膨：多年來大量分配給邊玩邊賺的獎勵，可能持續產生通貨膨脹壓力，除非被消耗機制或不斷增長的需求所抵銷。請留意官方解鎖時間表和歸屬事件。
玩家留存與用戶體驗：遊戲項目生死取決於其用戶。如果留存率下降（例如，付費獲勝的抱怨、糟糕的配對或平衡問題），代幣需求可能會迅速下滑。
法規/消費者保護：GameFi 的獎勵模式和遊戲內「抽獎盒」可能在不同司法管轄區受到監管審查；政策變化可能影響獲利模式。
市場微觀結構：淺層流動性、高度集中的代幣持有者結構，或低迷的中心化交易所交易量，都可能導致異常的波動性和洗售交易的擔憂；在投入大量資金前，請進行鏈上持有者分析。

基於情境的價格展望（框架，非預測）注意：這不是財務建議。價格結果取決於產品的採用情況、代幣經濟學的執行程度以及更廣泛的加密貨幣市場週期。

熊市情境（採用率低/發行量高）：如果行動裝置版本的市場反應不佳，賽事無法維持參與度，且解鎖事件帶來顯著的賣壓，VOXEL 可能會在低交易量和劇烈價格波動中，盤整於長期支撐水平附近。
基本情境（穩定增長+受控通膨）：隨著行動裝置版本的持續增長，定期的賽事舉辦，以及合理的經濟機制調整，每日交易量將適度增加，市場更趨健康。VOXEL 的價格可能與遊戲內 ઉપયોગit 連結，並因週期性的獎勵驅動交易量而緩步升值。
牛市情境（強勁採用+有意義的消耗機制）：如果每日活躍用戶 (DAU) 強勁增長，引入或增加遊戲內消耗機制（銷毀），並透過大型交易所上市擴大普及度，VOXEL 可能會經歷持續的上升壓力，流動性得以改善，同時受到玩家和一般加密貨幣投資者的雙重驅動。

對持有者與交易者的實用指南

監控數據點：每日活躍用戶、市場交易量、代幣解鎖日曆、流動性池規模，以及交易所訂單簿深度。
流動性管理：對於大額交易，請在中心化交易所使用限價單，或將交易分散在不同時間和不同平台，以最小化在去中心化交易所交易對上的滑價。
鏈上透明度：使用區塊瀏覽器（Polygonscan）及市場追蹤工具（CoinGecko / CoinMarketCap）來驗證供應量、主要持有者及近期代幣移動。
安全最佳實踐：由於 VOXEL 是 ERC-20 代幣（與 Polygon/Ethereum 相容），長期持有者應將私鑰存儲在冷錢包中，並避免批准未知去中心化應用程式 (dApp) 的轉帳授權。硬體錢包能大幅降低與瀏覽器型私鑰暴露相關的風險。

託管建議（OneKey 認同）對於尋求安全託管的長期 VOXEL 持有者，使用支援 Ethereum 和 Polygon 資產的硬體錢包，可以降低交易對手風險和熱錢包風險。OneKey 設備提供離線金鑰儲存、透過配套應用程式和瀏覽器擴充功能支援多鏈代幣，以及進行交易簽名（將私鑰保持在離線狀態）—— 這對需要長期持有遊戲內代幣和 NFT 的用戶來說非常實用。儲存 VOXEL 和 Voxies NFT 時，請妥善保管您的助記詞和恢復短語，並僅連結到可信任的 dApp 和官方遊戲市場。

結論 — 下一步觀察重點（30-180 天）