USDS adalah stablecoin dari ekosistem Sky yang terdesentralisasi, dirancang untuk mempertahankan soft peg (nilai yang dimaksudkan untuk tetap dekat) dengan dolar AS. Ini berfungsi sebagai alat serbaguna untuk keuangan terdesentralisasi (DeFi), memungkinkan nilai bergerak melalui sistem melalui pinjaman dan tabungan peer-to-peer tanpa perantara. Token ini 'dikerjakan' dengan disuplai ke berbagai modul protokol; misalnya, pengguna dapat mengonversi USDS menjadi sUSDS untuk mendapatkan bunga dari pendapatan protokol atau menguncinya untuk menerima token tata kelola SKY. Seiring pertumbuhan ekosistem, ini berkembang melalui "Sky Stars," yang merupakan proyek semi-otonom yang memperluas utilitas stablecoin ke area khusus seperti kredit institusional dan pinjaman lanjutan.