Marktaufträge in Krypto: Ein Plan zur Reduzierung von Slippage und Kosten
Schlüssel-Ergebnisse
-
Bei einer Marktorder steht die Ausführungsgeschwindigkeit im Vordergrund, nicht ein bestimmter Endpreis.
-
Die Tiefe des Orderbuchs, der Spread, die Volatilität und die Ordergröße beeinflussen alle den Slippage.
-
Die Einstiegsmethode sollte zusammen mit der Positionsgröße, den Ausstiegsbedingungen und dem maximalen Verlust ausgewählt werden.
Mit einer Marktorder wird ein Handelsplatz aufgefordert, sofort zu den besten verfügbaren Preisen zu handeln. Dies kann nützlich sein, wenn die Ausführung wichtiger ist als das Warten auf einen bestimmten Preis. Das angezeigte Angebot stellt jedoch keine Garantie dar. Ein großer Auftrag oder ein schneller Markt können mehrere Ebenen des Auftragsbuchs beanspruchen und zu einer schlechteren durchschnittlichen Ausführung führen.
Definieren Sie den Grund für den Handel
Schreiben Sie die Handelshypothese auf, bevor Sie den Auftragstyp auswählen. Welche Veranstaltung oder Einrichtung unterstützt die Position? Welche Preisbewegung würde zeigen, dass die Idee falsch ist? Eine Marktorder sollte ein Ausführungsbedürfnis lösen und nicht die Notwendigkeit eines Plans ersetzen.
Wenn sich der Markt aufgrund von Nachrichten schnell bewegt, fragen Sie, ob die Dringlichkeit gerechtfertigt ist. Für einen Notausstieg mag es akzeptabel sein, einen größeren Spread und mehr Slippage zu zahlen, für einen impulsiven Einstieg ist es jedoch weitaus weniger vertretbar.
Prüfen Sie die Liquidität vor der Einreichung
Überprüfen Sie die Geld-Brief-Spanne und die sichtbare Tiefe in der Nähe des aktuellen Preises. Vergleichen Sie die geplante Ordergröße mit der verfügbaren Liquidität. Überprüfen Sie beim dezentralen Handel die Auswirkungen des Angebotspreises, den Mindestempfangsbetrag, die Route, die Gaskosten und die Slippage-Toleranz.
Der zuletzt gehandelte Preis kann irreführend sein, wenn die Märkte dünn sind. Entscheidend ist, welche Preise für die Größe verfügbar sind, mit der Sie handeln möchten.
Legen Sie zuerst den Ungültigkeitspunkt fest
Die Positionsgröße sollte aus dem maximal akzeptablen Verlust und der Entfernung bis zum Punkt abgeleitet werden, an dem die Handelsidee scheitert. Wenn man zuerst kauft und später über das Risiko entscheidet, kehrt sich der Prozess um.
Eine Stop-Order kann einen Teil des Ausstiegsplans automatisieren, sie kann jedoch während einer Lücke oder einer starken Bewegung zu einem schlechteren Preis ausgeführt werden. Der Plan sollte Slippage sowohl beim Ein- als auch beim Ausstieg sowie ggf. Gebühren und Finanzierungskosten berücksichtigen.
Ziehen Sie eine stufenweise Ausführung in Betracht
Das Aufteilen einer Bestellung in kleinere Teile kann die unmittelbaren Auswirkungen auf den Markt verringern. Es kann auch dazu führen, dass ein Teil der Position unbesetzt bleibt, wenn der Preis steigt. Eine Limit-Order kann besser sein, wenn die Preiskontrolle wichtiger ist als die Geschwindigkeit. Einige Händler kombinieren beides: eine kleine Market-Order für das anfängliche Engagement und Limit-Orders für den Restbetrag.
Es gibt keine allgemein beste Methode. Die richtige Wahl hängt von der Dringlichkeit, der Liquidität, der Größe und den Kosten einer Nichtausführung ab.
Notieren Sie das tatsächliche Ergebnis
Vergleichen Sie nach dem Handel den Entscheidungspreis, die durchschnittliche Ausführung, die Gebühren und den späteren Preis. Beachten Sie, ob der Slippage auf den Spread, die Ordergröße, die Volatilität oder die Verzögerung zurückzuführen ist. Eine kurze Ausführungsüberprüfung verwandelt Marktauftragskosten in Daten, die zukünftige Entscheidungen verbessern können.
Referenzen
Offenlegung von Risiken: Krypto-Assets und der Handel sind mit Risiken verbunden und möglicherweise nicht für alle Benutzer geeignet. Marktaufträge können zu Preisen ausgeführt werden, die erheblich vom angezeigten Angebot abweichen, insbesondere in volatilen oder illiquiden Märkten. Dieser Inhalt dient ausschließlich Informationszwecken und stellt keine Finanz-, Anlage-, Steuer- oder Rechtsberatung dar. Bitte recherchieren Sie selbst und halten Sie sich an die örtlichen Gesetze und Vorschriften.
FAQ's
Es ist für die sofortige Ausführung konzipiert, aber Ausfälle, Handelsunterbrechungen, unzureichende Liquidität oder Kontrollen am Veranstaltungsort können eine Ausführung verzögern oder verhindern.
Dadurch können die unmittelbaren Auswirkungen auf den Markt verringert werden, es entstehen jedoch auch das Timing-Risiko, zusätzliche Gebühren und die Möglichkeit, dass sich der Preis ändert, bevor die Ausführung abgeschlossen ist.
