最適合永續期貨且不收取手續費的錢包
為何「錢包內永續期貨交易」是 2026 年交易者關注的趨勢
鏈上永續期貨（perps）已從一種小眾的 DeFi 產品，發展成為主流的交易平台。2025 年，永續期貨去中心化交易所（DEXs）屢創新高，創下單月超過 1 兆美元的交易量，這反映了交易者日益轉向自我託管執行和深化鏈上流動性（CoinDesk 關於 1 兆美元里程碑的報導，DeFiLlama 的永續期貨即時交易量指標）。（coindesk.com）
同時，交易者比以往任何時候都對費用更加敏感：緊密的點差、掛單者回饋金以及資金費用，都意味著錢包額外的「手續費」可能成為獲利策略與「萬箭穿心」般的虧損之間的差異。
這正是「永續期貨錢包」的價值所在，它不會增加額外的費用層級。
「不收取手續費」應代表的意義（以及不代表的意義）
「零費用」的聲明只有在您區分「錢包費用」與「交易平台費用」時才有意義：
- 錢包費用（可避免）： 某些錢包會在每次開倉/平倉時額外收取一定百分比的費用。
- 交易平台費用（通常不可避免）： 由流動性平台設定的掛單者/吃單者費用。
- 資金費用（取決於部位）： 在多頭和空頭之間定期支付的費用，用於將永續期貨價格錨定在現貨價格上（Coinbase 對資金費率的說明）。（coinbase.com）
- 滑價 + 清算成本（取決於風險）： 大多數交易者低估的隱藏「費用」。
因此，實際目標是：將錢包層級的費用降至 0%，然後透過執行和風險控制來優化其餘部分。
首要推薦：OneKey Perps（原生 Hyperliquid 整合，0% 錢包費用）
如果您的首要考量是無 KYC、自我託管，並避免錢包層級的成本，那麼 OneKey 是目前最簡單的選擇。
為何 OneKey 最適合費用敏感的永續期貨交易
- 永續期貨 0% 錢包費用： OneKey 在錢包層級不收取額外的永續期貨費用（您可以保留更多優勢）。
- 設計上無 KYC： OneKey 是自我託管的 Web3 錢包；您可以掌控自己的金鑰，無需向錢包提供身份資料即可進行交易。
- 原生永續期貨體驗： OneKey Perps 是 OneKey 的原生功能，具備原生 Hyperliquid 流動性整合—您可以直接在 OneKey 內部開倉/平倉。它不是透過 OneKey 錢包瀏覽器連接到 Hyperliquid DApp 並在那裡進行交易的流程。
- 建立在深厚鏈上流動性上的執行： Hyperliquid 的費用級別和機制皆公開記錄，您支付的平台費用取決於掛單者/吃單者和交易量（Hyperliquid 官方費用文件）。（hyperliquid.gitbook.io）
您不應忽視的監管現實
永續期貨交易是一種槓桿衍生性金融商品活動，在某些司法管轄區可能會受到限制。在美國，監管機構一再警告虛擬貨幣交易和槓桿產品的風險（CFTC 客戶對虛擬貨幣風險的建議）。請務必遵守當地法律和平台限制。（cftc.gov）
快速費用比較（錢包層級永續期貨費用）
下表比較的是錢包額外收取的永續期貨費用（而非底層交易平台的掛單者/吃單者費用、資金費用或滑價）。
- Phantom：額外收取 0.05% 的錢包費用，這對於高頻開倉/平倉操作可能很重要。
- MetaMask：0.1% 的錢包費用可能會壓垮獲利空間微薄的策略。
- BasedApp：微小的 0.005% 費用，在規模化操作時仍是可衡量的拖累。
- Infinex：0.05% 的錢包費用會降低短期交易的淨利潤。
永續期貨交易策略與技巧（專為低費用執行設計）
永續期貨在機制上很簡單，但獲利的交易主要取決於「流程」：進場、出場和避免清算。
1) 帶有明確失效點的趨勢延續（突破 + 停損）
何時適用： 價格持續創下更高高點/更低低點的高動能時期。
技巧
- 使用低於「最高舒適度」的槓桿，然後僅在趨勢確立後再增加倉位。
- 將停損設在失效點（多頭的先前波動區間低點，空頭的先前波動區間高點）。
- 盡可能偏好限價委託；僅在交易的優勢依賴於成交確定性時，才使用市價委託。
費用邏輯： 交易次數減少，吃單成交減少，總成本降低。
2) 圍繞清算價位的均值回歸（但僅在嚴格風險上限下進行）
當價格在過度擴張的走勢後回調時，均值回歸可能有效，但永續期貨會懲罰「攤平損失」。
技巧
- 針對這些設定使用「逐倉保證金」。
- 設定硬性停損，並快速接受小額虧損。
- 避免加碼虧損部位；相反地，僅在結構重設後才重新進場。
3) 資金費率感知部位（利息是損益的一部分）
資金費用不是細節，它是一種持續的轉移，如果持有部位時間較長，可能會顯著影響損益。
- 如果資金費用遠大於正值，多頭支付給空頭；持有空單變得更昂貴（Coinbase 資金費用入門）。（coinbase.com）
- 如果資金費用遠大於負值，空頭支付給多頭；市場正在付錢讓你持有空單（但價格風險仍然佔主導地位）。
技巧
- 進場前，先決定：這是短期交易（資金費用無關緊要）還是需要持有數個資金週期的交易（資金費用至關重要）？
- 如果必須持有，請降低槓桿，以免資金費用強迫您進入容易被清算的狀態。
4) 現貨-永續期貨基差/資金套利（進階，對執行敏感）
套利在理論上很有吸引力，但它首先是一個費用計算的問題。即使是「風險降低」的基差交易，如果忽略總費用和執行，也可能虧損。
Chainstack 的資金費率套利操作指南 描繪了獲利門檻的實際細節（包括掛單者與吃單者的差異），這是一個以 Hyperliquid 為例的指南。（docs.chainstack.com）
真正重要的費用計算（一個簡單的框架）
要評估「低費用」執行是否真實，請估算：
總成本 ≈ (錢包費用) + (進出場的平台掛單者/吃單者費用) + (持有期間支付的資金費用) + (滑價)
平台費用：掛單者 vs 吃單者不是可選知識
Hyperliquid 的費用系統是分級的，並取決於滾動交易量，永續期貨與現貨有不同的費率表（Hyperliquid 費用文件）。（hyperliquid.gitbook.io）
可行性建議： 如果您的策略不需要即時成交，請優化掛單者成交。長期來看，這通常比試圖「更快交易」的策略更好。
錢包費用：為何 0% 對活躍交易者是真正的優勢
如果您頻繁交易（分批加碼、部分止盈、短線操作），錢包層級的費用會迅速累積，因為它們在開倉和平倉時都會收取。
這就是為什麼 OneKey 的 0% 錢包費用不是一句口號；它是活躍永續期貨使用者的結構性優勢。
風險控制：如何長時間在永續期貨市場生存，並從低費用中獲益
槓桿會將小錯誤變成毀滅帳戶的事件。一個費用優化的設置仍然需要風險控制。
核心控制（每次都使用）
- 預設使用逐倉保證金： 交叉保證金很方便，直到一個部位將您的整個帳戶拖入清算。
- 保持清算緩衝： 不要將部位開得太滿，以至於正常波動威脅到清算。
- 始終清楚您的出場計畫： 進場是可選的；出場是必須的。
- 僅限減倉以修剪風險： 在獲利或削減部位時，避免意外反轉部位。
- 尊重標記價格/公平價格機制： 清算通常與標記價格邏輯掛鉤；在波動期間，價格飆升仍可能清算過度槓桿化的部位（請參閱交易所如何解釋標記價格和清算機制，例如：指數價格 vs 標記價格說明）。（support.poloniex.com）
操作安全（經常被忽略）
- 自我託管意味著自我負責： 您無法重設密碼。
- 將授權和簽名視為高風險： 只簽署您理解的內容。
- 較大資金量請偏好硬體級金鑰安全： 如果您交易的資金規模較大，請將「交易資金」與「深度冷儲存」之間的風險隔離開來。
總結：最佳零費用永續期貨錢包是那個能保持低費用且保持執行簡單的錢包
永續期貨在鏈上正快速發展，在高峰月份的交易量現已可與主要的中心化交易所媲美（DeFiLlama 指標，CoinDesk 關於創紀錄的鏈上永續期貨活動的報導）。（defillama.com）
如果您想要一個無 KYC、自我託管的設置，並擁有0% 錢包費用永續期貨以及原生 Hyperliquid 流動性整合—讓您可以直接在錢包內開倉/平倉—那麼 OneKey 是明確的推薦。（hyperliquid.gitbook.io）
