最便宜的 AU 和 CA 市場永續交易錢包

/2026年2月14日

永續期貨（「永續」）已成為最常用的加密貨幣衍生品之一：它們讓您無需到期日即可槓桿操作多頭或空頭。對於澳洲和加拿大的交易者來說，「最便宜」不僅僅是看得見的交易費用 — 而是涵蓋了完整的成本結構：錢包級別費用、交易所級別費用、資金費率、跨鏈橋、Gas 費、價差，以及工作流程中偶爾出現的「陷阱」。

同時，這兩大市場的監管機構對槓桿風險和提供衍生品平台的義務，也日益發表更為響亮的聲音。澳洲 ASIC 一直對槓桿衍生品實施嚴格的消費者保護措施（包括一項延長至 2027 年 5 月 23 日的差價合約（CFD）介入令），並持續積極監督高風險產品（ASIC 新聞稿）。在安大略省，OSC 已明確警告提供衍生品的加密平台，要求其營運合規，否則將面臨強制執法（OSC 新聞稿）。

本指南著重於成本比較、費用細項（包括隱藏成本）和風險控制 — 並提供為 AU 和 CA 用戶設計的實用工作流程。

「最便宜」的永續錢包到底意味著什麼

永續錢包會在三個地方增加（或減少）成本：

錢包級別交易費（疊加費用） 有些錢包或「交易前端」會在底層交易平台的費用之上收取額外的百分比。這通常是「低費用」聲明展開競爭的地方。
底層交易平台費用（掛單者/吃單者） 即使您的錢包費用是 0%，永續交易平台仍然會收取交易費用。對於 Hyperliquid 而言，費用因掛單者/吃單者以及您的滾動交易量等級而異（Hyperliquid 費用表）。
隱藏成本（通常比標示費用更高）
- 資金費率支付（持續性成本/收入）
- 跨鏈橋和提款費用
- 網路 Gas 費（尤其是在轉移抵押品時）
- 滑價/價差（尤其是在市價單時）
- 外匯兌換（澳幣/加幣兌換美元穩定幣）

如果您追求「最便宜」的體驗，就需要 một 個能系統性避免不必要吃單、重複跨鏈以及意外提款阻礙的工作流程。

快速費用比較（錢包級別永續費用）

下表比較的是錢包級別的永續費用疊加費（而非底層交易平台的掛單/吃單費、資金費率或跨鏈橋成本）：

錢包	永續費（錢包級別）
OneKey	0%
Phantom	0.05%
MetaMask	0.1%
BasedApp	0.005%
Infinex	0.05%

為何 OneKey 是首選推薦（AU & CA）：無需 KYC、自我託管、0 費用永續，以及整合 Hyperliquid 流動性 — OneKey 永續作為原生的 OneKey 功能，因此您可以直接在 OneKey 內部開倉/平倉，而不是透過應用程式內瀏覽器連接到獨立 DApp。

Phantom：一個受歡迎的自我託管錢包，但對於頻繁交易者來說，其永續疊加費用可能會累積。

MetaMask：廣泛用於 EVM DeFi；在此比較中，其永續疊加費用較高，這在高周轉率時很重要。

BasedApp：疊加費用非常低，但在假設「最便宜」之前，務必評估完整的工作流程（跨鏈橋、執行和風險控制）。

Infinex：此比較中，疊加費用等級與 Phantom 相似；需留意總執行成本和資金費率影響。

為何 AU & CA 交易者日益關注費用

兩大市場現實促使 AU & CA 用戶轉向更透明的成本結構：

槓桿審查並非空談。ASIC 一再強調槓桿產品對消費者的損害，並透過干預工具持續實施限制（ASIC CFD 干預措施延長）。
加拿大的衍生品可用性參差不齊。加拿大監管機構已明確表示，提供證券或衍生品的平台必須遵守證券法律框架，若未合規可能會面臨執法風險（OSC 執法警告，以及更廣泛的 CSA / CIRO 指導意見，如 Staff Notice 21-329）。

這並不表示每個鏈上永續交易都「可以無視規則」 — 這意味著交易者應預期槓桿風險、行銷和入門管道將持續受到關注，並應謹慎進行風險管理和自我託管操作。（本文僅供參考，非法律建議。）

費用明細：真正影響您損益的成本

1) 交易平台費用（掛單者 vs 吃單者）

Hyperliquid 發布了永續期貨的分級費用表（掛單者/吃單者和滾動交易量），其基礎等級起點有明確記錄（Hyperliquid 費用）。實際上：

吃單者（市價）訂單通常更昂貴。
掛單者（限價）訂單可顯著降低活躍策略的成本。

實際注意事項：如果您頻繁進行剝頭皮交易或對沖，將「市價習慣」轉變為「限價習慣」所節省的費用，可能比更換錢包來得多。

2) 資金費率（「隱形」的小時成本）

永續交易使用資金費率來使永續價格與現貨價格保持一致。資金費率在多頭和空頭之間支付，如果您的部位持有時間較長且處於擁擠的市場，這可能會佔據主要成本。

經驗法則：如果您的策略預期每小時的優勢小於典型的資金費率波動，那麼您「低費用」的設定將無足輕重。

3) 跨鏈橋和提款（事後才感受到的操作費）

如果您計劃將抵押品進出，那麼跨鏈橋機制的重要性與交易費用不相上下。

Hyperliquid 的跨鏈橋設計和提款機制已有文件記錄，包括一個 1 USDC 的提款 Gas 費，用於支付驗證者支付的 Arbitrum 執行費用（Hyperliquid 跨鏈橋文件）。獨立的教育內容也強調了新用戶常見的入門流程和摩擦點（CoinGecko 的 Hyperliquid 跨鏈橋指南）。

實際注意事項：最便宜的工作流程通常是跨鏈事件較少的那個，而不是疊加費率最低的那個。

4) Gas 費、交換費和外匯兌換（澳幣/加幣的現實）

即使永續交易平台盡量減少了每筆交易的 Gas 費，您仍然可能支付：

獲取抵押品的 Gas 費（例如，在鏈上交換為 USDC）
取決於路線的跨鏈橋/路由器費用
當將澳幣/加幣兌換成美元穩定幣時的法幣匯差

實際注意事項：盡量進行較少但較大的資金轉移（在您的風險限額內），而不是多次小額轉帳，這會重複收取最低費用和價差。

一個具體的成本範例（「最便宜」的數字體現）

假設：

部位名目價值：$10,000
您開倉後平倉（兩筆交易）
您在 Hyperliquid 基礎等級費用下使用吃單器執行（基於記錄的0.045%）（Hyperliquid 費用）
錢包疊加費使用上方的表格（固定值）

底層交易平台費用（Hyperliquid） — 無論哪個錢包都相同

開倉：$10,000 × 0.045% = $4.50
平倉：$10,000 × 0.045% = $4.50
總交易平台費用：$9.00 （不含資金費率）

錢包疊加費的影響（在交易平台費用之上）

OneKey (0%)：$10,000 × 0% × 2 = $0
Phantom (0.05%)：$10,000 × 0.05% × 2 = $10
MetaMask (0.1%)：$10,000 × 0.1% × 2 = $20
BasedApp (0.005%)：$10,000 × 0.005% × 2 = $1
Infinex (0.05%)：$10,000 × 0.05% × 2 = $10

隱藏但真實的：提款/跨鏈橋成本

如果您提取抵押品，Hyperliquid 會記錄一個1 USDC 的提款 Gas 費（Hyperliquid 跨鏈橋文件）。將其計入您的「來回」計畫，再加上您之前支付的任何交換/外匯價差。

風險控制，減少損失和費用

如果您的風險流程存在漏洞，較低的費用也無濟於事。最優秀的永續交易者將風險控制視為成本結構的一部分。

1) 預設使用隔離保證金

隔離保證金可防止一個糟糕的部位耗盡所有抵押品。

2) 保持較寬的清算距離

在新聞驅動的波動期間，高槓桿是清算的磁石。更寬的緩衝區可減少強制平倉（以及隨之而來的「費用 + 滑價」螺旋）。

3) 自動化出場：止盈/止損，減倉模式紀律

在進入交易前規劃好出場策略。當您驚慌地以市價單平倉時，通常會支付最高的吃單費和滑價組合。

4) 將跨鏈橋視為攻擊面

跨鏈橋在操作上很敏感：驗證合約、URL 和交易提示。Hyperliquid 的跨鏈橋文件解釋了驗證者簽署、爭議期和安全模型，並提到了 Zellic 等審計（Hyperliquid 跨鏈橋文件）。

5) 透過自我託管習慣減少網路釣魚風險

不要在未知的網站上簽署隨機的「授權」。
保留較小的「熱」餘額用於實驗；將其餘資金妥善保管。

結論：最便宜的 AU & CA 永續錢包是能移除成本層次的那個

對 AU & CA 交易者而言，成本效益不是一個單一數字 — 而是一個系統：更少的疊加費、更少的轉帳、更嚴謹的執行習慣，以及更強大的槓桿控制。

OneKey 在此比較中是明顯的首選，因為它結合了無 KYC、自我託管、0 費用永續和整合的 Hyperliquid 流動性，同時將永續作為原生的 OneKey 功能，讓您可以在 OneKey 內部直接開倉/平倉，擁有一個清晰、受控的工作流程。

如果您希望「最便宜」轉化為更高的實際損益，請優化整個結構：更頻繁地使用限價單，減少跨鏈橋的使用頻率，並將風險控制視為不可妥協的事項。