Cyclo लीवरेज को बुनियादी सिद्धांतों से फिर से सोचता है।

पारंपरिक DeFi पैटर्न जैसे lending pools, interest rates और liquidations का पालन करने के बजाय, Cyclo एक सरल primitive बनाता है: collateral (जैसे sFLR या WETH) को lock करने और cy* tokens (जैसे cysFLR या cyWETH) mint करने की क्षमता, जो $0 और $1 के बीच trade कर सकते हैं।

यह डिज़ाइन लीवरेज के लिए एक स्वाभाविक बाज़ार बनाता है। जब लीवरेज की मांग अधिक होती है, तो उपयोगकर्ता अपना collateral lock करते हैं और cy* tokens बेचते हैं, जिससे supply बढ़ती है और इसकी कीमत घटती है। जब traders अपनी positions unwind करना चाहते हैं, तो वे अपना collateral unlock करने के लिए cy* tokens वापस खरीदते हैं, जिससे demand पैदा होती है और कीमत ऊपर जाती है।

यह चक्र बिना किसी governance decisions, interest rates या forced liquidations के स्वाभाविक रूप से दोहराता रहता है।