LUNA è il token nativo della blockchain Terra, una piattaforma decentralizzata progettata per ospitare applicazioni e fornire strumenti finanziari. Dopo una transizione da Terra Classic, la nuova catena Terra è stata stabilita attraverso una proposta di governance guidata dalla comunità per concentrarsi su un'economia decentralizzata senza stablecoin. Come asset fondamentale del protocollo, LUNA funge da motore della rete in cui il valore si muove mentre gli utenti pagano le commissioni di gas per interagire con applicazioni decentralizzate. La sua proposta di valore principale risiede nella capacità di scalare le ricompense per gli staker man mano che l'attività degli sviluppatori e i volumi di transazioni crescono all'interno dell'ecosistema.

La rete mantiene la sicurezza attraverso un sistema di Proof of Stake che utilizza il meccanismo di consenso Tendermint, dove 130 validatori indipendenti confrontano le transazioni per garantire l'integrità della blockchain. Gli utenti che non vogliono eseguire il proprio nodo possono delegare i propri token a questi validatori per aiutare a registrare e verificare i dati. Per garantire la responsabilità, il protocollo impiega lo slashing, una penalità che rimuove una piccola parte dei token in staking se un validatore si comporta male o va offline.

Originariamente creato da Terraform Labs, il progetto si è evoluto in un modello governato dalla comunità in cui gruppi indipendenti di sviluppatori e utenti mantengono il protocollo. Terraform Labs attualmente gestisce un portale per i reclami per gli utenti colpiti da precedenti eventi di rete come parte di procedimenti legali e di fallimento in corso. Il token svolge molteplici ruoli, tra cui pagare le commissioni di gas per interagire con le dApp, fornire potere di voto per le proposte di governance e guadagnare ricompense attraverso un tasso di inflazione annuale fisso del 7%.