Cyclo suy nghĩ lại về đòn bẩy từ những nguyên tắc cơ bản.

Thay vì theo mô hình DeFi truyền thống gồm các pool cho vay, lãi suất và thanh lý, Cyclo tạo ra một primitive đơn giản: khả năng khóa tài sản thế chấp (như sFLR hoặc WETH) và đúc token cy* (như cysFLR hoặc cyWETH) có thể giao dịch trong khoảng từ $0 đến $1.

Thiết kế này tạo nên một thị trường tự nhiên cho đòn bẩy. Khi cầu về đòn bẩy cao, người dùng khóa tài sản thế chấp và bán token cy*, làm tăng nguồn cung và làm giảm giá của chúng. Khi các trader muốn đóng vị thế, họ mua lại token cy* để mở khóa tài sản thế chấp, tạo ra nhu cầu đẩy giá lên.

Chu kỳ này lặp lại một cách tự nhiên mà không cần quyết định quản trị, lãi suất hay thanh lý cưỡng bức.